Ключевые моменты
Акции Nvidia резко упали ранее в этом году из-за опасений по поводу тарифов и конкуренции в Китае.
Эти опасения улеглись за последние пару месяцев, и позитивное инвесторское настроение подогревает акции Nvidia до новых максимумов.
Некоторые на Уолл-стрит считают, что поезд Nvidia может продолжать движение, потенциально достигнув оценки в $20 триллионов за следующие пять лет.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nvidia
Уже несколько лет движение искусственного интеллекта (AI) в значительной степени зависит от производительности одной компании: Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Конечно, если Microsoft или Amazon представят сильные результаты от своих облачных вычислительных платформ, или если Tesla сумеет поднять настроение инвесторов по поводу перспектив самоуправляемых такси или гуманоидных роботов, сектор технологий может увидеть мимолетное восходящее движение. Однако в конечном счете внимание, казалось бы, всегда возвращалось к Nvidia - с аналитиками, которые одержимы тем, как спрос на чипы и услуги центров обработки данных компании развивается.
В первой половине года корабль Nvidia оказался в эпической буре. Инвесторы начали сомневаться в перспективах долгосрочного роста компании, в результате чего начались продолжительные периоды панических продаж. В общей сложности рыночная капитализация Nvidia упала более чем на $1 триллион.
Но сейчас, с рыночной стоимостью более $4 триллионов, Nvidia вернула себе позицию самой ценной компании на планете. И что еще лучше? Некоторые на Уолл-стрит предсказывают дальнейшие приросты до 400%.
Давайте исследуем форсы, поддерживающие долгосрочный рост Nvidia, и опишем, почему Уолл-стрит видит такие огромные перспективы для короля чипового мира.
Один аналитик Уолл-стрит предсказывает оценку в $10 триллионов для Nvidia
Один из самых бычьих аналитиков Nvidia на Уолл-стрит - Бет Киндиг из I/O Fund. Киндиг предположила, что к 2030 году Nvidia может достичь рыночной капитализации в $10 триллионов - что означает потенциальный рост на 140% от текущих уровней. Давайте исследуем основные катализаторы, поддерживающие прогноз Киндиг.
По мнению руководства Microsoft, Amazon и Alphabet, только в 2025 году будет потрачено примерно $260 миллиардов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Кроме того, ожидается, что Meta Platforms потратит примерно $70 миллиардов на капитальные затраты в этом году - почти вдвое больше, чем в 2024 году. Наконец, Oracle начинает делать значительный прогресс в области инфраструктурных услуг - предоставляя компаниям возможность арендовать чипы Nvidia из своей облачной платформы центров обработки данных. С макро-экономической точки зрения рост капитальных затрат от облачных гипермасштабов обещает хорошее для спроса на чипы.
Киндиг идет дальше с этими секулярными ветрами, предполагая, что конкуренция от Intel и Advanced Micro Devices не представляет большой угрозы для доминирования Nvidia. Хотя сложно предугадать, как могут измениться предпочтения поставщиков за следующие несколько лет, текущие тенденции исследований отрасли подтверждают, что Киндиг может быть права, что подтверждается растущей долей рынка Nvidia в отрасли ускорителей искусственного интеллекта.
Область анализа Киндиг, которую я считаю в настоящее время наиболее недооцененной, касается архитектуры программного обеспечения Nvidia, называемой CUDA. Поскольку CUDA тесно интегрирована с аппаратным обеспечением Nvidia, разработчики фактически становятся привязанными к экосистеме компании.
Это не только приводит к удержанию клиентов, но также открывает дверь для Nvidia быть на передовой в более сложных, развивающихся приложениях AI в областях, таких как робототехника и автономное вождение.
А что насчет $20 триллионов?
Бывший руководитель консалтинговой компании Фил Панаро даже более бычий, чем Киндиг. К к 2030 году Панаро считает, что цена акций Nvidia может достичь $800 - что подразумевает примерно рыночную капитализацию в $20 триллионов.
Панаро ссылается на возможности в развитии Web3 и эволюции сценариев использования в том, как предприятия и правительства используют искусственный интеллект для создания большей эффективности и экономии затрат в качестве основных опор, поддерживающих потенциал прироста Nvidia.
Хотя эти тенденции в конечном итоге могут стимулировать значительный спрос на услуги центров обработки данных Nvidia, принятие технологий в правительстве обычно движется медленно. Тем временем, Web3 остается новым концептом, который может занять гораздо больше времени для созревания, чем предполагает Панаро.
Следует ли покупать акции Nvidia прямо сейчас?
Акции Nvidia в последние пару месяцев восстанавливаются эпически. Это расширение оценки легко увидеть по динамике растущего прогнозного коэффициента цены/прибыли (P/E) компании. Тем не менее, прогнозное P/E Nvidia в 40 все еще значительно ниже уровней, виденных ранее в этом году.
Попытка моделировать пиковую оценку Nvidia - это упражнение в ложной точности. Большее внимание здесь следует обратить на то, что аналитики на Уолл-стрит не только предсказывают значительный рост акций, но и выделили основу для долгосрочного роста Nvidia. Важная тема здесь заключается в том, что у Nvidia есть возможности далеко за пределами продажи чипов - многие из которых еще не внесли существенного вклада в бизнес.
Я вижу акции Nvidia как выбор без раздумий. Инвесторы с долгосрочным горизонтом времени могут рассмотреть возможность приобретения акций по текущим ценам и планировать их держать на протяжении многих лет.
Следует ли покупать акции Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Nvidia не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,048% - превосходящая рынок на 180% S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года
'Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и официальный представитель Facebook, сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, также является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует бумаги Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle и Tesla. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года с ценой исполнения $395, короткие колл-опционы на Intel на август 2025 года с ценой исполнения $24 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года с ценой исполнения $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
После падения капитализации на более чем $1 триллион, эта акция суперискусственного интеллекта (AI) начинает крупное восстановление, с аналитиками, предсказывающими возможные приросты до 400%, по информации The Motley Fool