Тарифный испуг Великой освободительной весны апреля стер многие триллионы с рынка, и некоторые инвесторы опасаются, что недавнее вновь начатое обсуждение тарифов может вызвать аналогичные последствия.
Президент Дональд Трамп недавно продлил начальную паузу в тарифах до 1 августа, однако объявления о тарифах уже поступают. Инвесторы внимательно следят за торговыми переговорами между США и Китаем, а также Россией и её партнерами по БРИКС. Например, недавно ввели новые тарифы на медь, что сразу же повлияло на рынок.
Другие новости от Barchart
Стоит ли покупать акции Palantir выше $150?
Компания Беркшир Хэтэуэй Уоррена Баффета зарабатывает $93,150 в час только на дивидендах от Coca-Cola
Эти акции являются наиболее доходными дивидендными аристократами сегодня (полный список)
Устали пропускать обороты в середине дня? Бесплатная информационная рассылка Barchart Brief держит вас в курсе. Подпишитесь сейчас!
Независимо от того, как сложится ситуация, одним из самых горячих сегментов рынка являются программные акции, которые в основном свободны от тарифов.
По мнению аналитиков Morgan Stanley, тарифы не имеют значения для акций программного обеспечения. Вот три особенно готовые выиграть в ближайшие месяцы.
Акция программного обеспечения №1: Okta (OKTA)
Okta (OKTA) - это компания по разработке программного обеспечения, специализирующаяся на управлении идентификацией и доступом, помогая корпоративным клиентам с безопасной аутентификацией пользователей.
Моментум в этой нише вряд ли замедлится из-за тарифов. Выручка за 1 квартал выросла на 12% по сравнению с прошлым годом и составила $688 миллионов, а выручка от подписок достигла $673 миллионов. Свободный денежный поток также вырос до $238 миллионов, что составляет 35% маржу, превышающую большинство аналогичных компаний в области аппаратного обеспечения.
К концу квартала у компании было $2.725 миллиарда наличных денег и краткосрочных инвестиций и лишь небольшой долг. Руководство считает, что скорректированная операционная прибыль вырастет до уровня между $710 миллионов и $720 миллионов в этом финансовом году.
Здесь ситуация выглядит очень здоровой. Компания стала прибыльной около года назад и успешно сократила долги, увеличила наличные средства, а также увеличила как маржинальность, так и выручку. Стоимость акций OKTA также снизилась на 30% с трехлетнего пика, поэтому есть хороший потенциал для роста, если руководство сможет сохранить эту траекторию.
Средняя целевая цена в размере $123.92 предполагает 30% потенциала к росту.
Акция программного обеспечения №2: Autodesk (ADSK)
Autodesk (ADSK) - компания, предоставляющая широкий спектр программных продуктов для инженерных и дизайнерских работ. Её программное обеспечение для дизайна рассматривается как неотъемлемая инфраструктура, и отмена лицензии на программное обеспечение, стоимостью несколько тысяч долларов, ничего не меняет в плане уклонения от тарифов, поэтому корпоративные клиенты продолжают продлевать. Кроме того, Autodesk получает большую часть своего дохода из США.
Компания закрыла финансовый год 2025 года рекордным доходом в размере $6.13 миллиарда, что означает рост на 12%. Это было последовано 15% годовым ростом в 1 квартале финансового года 2026 года.
Ещё один катализатор, на который стоит обратить внимание? Autodesk может выиграть от тренда обратного перемещения производства на родину, что может ускорить рост его доходов.
Средняя целевая цена аналитиков здесь составляет $339.58, предполагая потенциал роста на 16%. Эта целевая цена скорее всего увеличится, поскольку аналитики пересматривают акции в связи с возобновленным оптимизмом по искусственному интеллекту. Например, компания Berenberg повысила его в конце июня до целевой цены $365, за ней последовала DA Davidson, перейдя от нейтрального рейтинга к покупке, с целевой ценой $375.
'
Акция программного обеспечения №3: CrowdStrike (CRWD)
Акции CrowdStrike (CRWD) выросли на 370% за последние пять лет, и стабильная динамика продолжится. Ее облачная, подписочная модель делает ее одним из самых надежных способов избежать торговых трений, сохраняя двузначный рост.
Приблизительно 95,5% ее выручки в размере $1,1 миллиарда за финансовый квартал Q1 приходится на подписочные доходы, а предельные затраты на привлечение еще одного клиента близки к нулю. Управление прогнозирует выручку Q2 в диапазоне от $1,145 миллиарда до $1,152 миллиарда и повышает прогноз на весь год до $4,74 миллиарда до $4,81 миллиарда, что составляет около 19% до 20% роста по сравнению с предыдущим годом.
Общий спад в технологическом секторе может сдержать рост маржи, но CrowdStrike по-прежнему хорошо позиционирована для долгосрочного роста.
Средняя целевая цена составляет $483,86, с прогнозами цены, достигающими $575.
На дату публикации Omor Ibne Ehsan не имел (непосредственно или косвенно) позиций ни в одной из упомянутых ценных бумаг в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предоставлены исключительно в информационных целях. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com