Где будет находиться акция Coca-Cola через 5 лет?

Основные моменты

• Coca-Cola превосходит рынок, поскольку инвесторы ценят ее стабильность и надежность.

• У нее есть множество возможностей для роста, и руководство ожидает, что объем продаж будет ежегодно увеличиваться примерно на 5% в долгосрочной перспективе.

• Coca-Cola - это Dividend King.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Coca-Cola.

Coca-Cola (NYSE: KO) переживает замечательный год. Она стала предпочтительным активом, когда были объявлены изменения в тарифах, и продемонстрировала стойкость под давлением.

Учитывая недавние успехи компании и ее повсеместное глобальное присутствие, вы могли бы подумать, что Coca-Cola обычно превосходит рынки. Однако вы ошиблись. За исключением некоторых случаев за последние три десятилетия акции Coca-Cola являлись недооцененными на рынке и значительно уступали индексу S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) за последние пять лет, включая их уверенный рост в этом году.

Давайте посмотрим, что происходит с компанией и сможет ли она продолжить свой текущий рост или вернется к роли отстающего за следующие пять лет.

Вы пили Coca-Cola сегодня?

Coca-Cola существует уже более столетия, и ее стабильность и глобальное присутствие - две причины, по которым она является одной из любимых акций Уоррена Баффета. Это крупнейшая компания по производству напитков в мире, с почти $47 миллиардами продаж за последние 12 месяцев, и 6 из 100 корзин для покупок по всему миру содержат продукцию Coca-Cola.

Несмотря на свою величину и популярность, у нее были трудные времена, и несколько лет назад продажи резко падали. Однако она уже несколько лет находится в режиме роста и недавно превзошла свои предыдущие рекорды продаж.

Акции Coca-Cola сегодня популярны по нескольким причинам, начиная с ее стойкости под давлением. В первом квартале 2025 года чистый доход снизился на 2% по сравнению с прошлым годом, но органический доход, один из предпочтительных показателей верхней линии, вырос на 6%. (Органический доход корректируется за поглощениями, изменениями валюты и другими факторами, поэтому это может быть более точная картина бизнеса.)

Сравнимая операционная маржа увеличилась с 32,4% до 33,8%. Это сильные показатели в условиях сложной среды.

В целом, когда есть экономическое давление, акции Coca-Cola обычно показывают лучшие результаты. Ее считают "надежной акцией", потому что инвесторы знают, что независимо от того, что происходит на мировой экономической арене, Coca-Cola, скорее всего, сможет справиться с вызовами. Рынок также был восторжен реакцией компании на изменения в тарифах, поскольку большая часть ее производства находится на местном уровне, и концентрат для американских продуктов она производит внутри страны.

Могут возникнуть дополнительные давления, которые могут негативно повлиять на компанию. Coca-Cola смогла успешно повысить некоторые цены, чтобы бороться с увеличением издержек, но в ближайшей перспективе есть предел на это.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе компании должно удаваться продолжать рост. Скорее всего, инфляция замедлится, процентные ставки снизятся, и люди начнут тратить больше, увеличивая шансы на рост Coca-Cola в течение следующих пяти лет.

Долгосрочный прогноз руководства включает в себя органический рост доходов на уровне 4-6% и рост органического операционного дохода на уровне 6-8%.

Больше напитков, брендов и масштаба

Для достижения этой цели компания использует модель приобретения других брендов и запуска новых продуктов, все это финансируется высокими продажами ее надежных основных брендов. Некоторые из ее более недавних приобретений включают кофе Costa и молочные продукты Fairlife. Компания утверждает, что приобретенные бренды внесли свой вклад в 25% прироста прибыли на акцию (EPS) с 2016 года.

Руководство говорит, что у нее 14% доли рынка коммерческих напитков в развитых странах, что впечатляет для одной компании в любой отрасли, но оставляет еще 86% доступных для захвата. В развивающихся странах, которые, по ее словам, составляют 80% населения мира, у нее всего 7% рынка. Отмечается, что 70% населения мира вообще не употребляет коммерческие напитки, предоставляя компании значительные возможности для расширения рынка, когда она представляет свои бренды на новых рынках.

Легендарные дивиденды

Компания строго сосредоточена на прибыльности и создании денежного потока, и руководство считает, что ее \"скучное мышление\" способствует творчеству и созданию легкой организации. Большие денежные резервы позволяют ей инвестировать в улучшение своих напитков и разработку новых, одновременно повышая дивиденды и создавая стоимость для акционеров.

Coca-Cola - это классический Dividend King, который ежегодно повышает дивиденд уже в течение последних 63 лет, достижение, которым могут похвастаться немногие другие компании. Она должна суметь продолжить это и в следующие пять лет и в предсказуемом будущем.

Сможет ли Coca-Cola продолжить превосходить рынок? Разрыв уже сокращается, по мере того как S&P 500 растет, и инвесторы готовы отказаться от стабильных акций. Однако Coca-Cola находится в намного лучшем положении, чем несколько лет назад.

Я бы не покупал акции Coca-Cola в ожидании того, что они превзойдут рынок в течение следующих пяти лет, хотя это, безусловно, возможно. Однако они предлагают ценность в своей безопасности и дивиденде, и почти каждому инвестору нужно что-то подобное в своем портфеле.

Следует ли покупать акции Coca-Cola прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Coca-Cola, обратите внимание на это:

Команде аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что удалось выявить то, что, по их мнению, является10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Coca-Cola среди них не оказалась. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*

Следует отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,048%, что превосходит рынок на 180%. Не упустите возможность узнать о последних десяти лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.

Посмотрите на 10 акций

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года

Jennifer Saibil не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Где будет находиться акция Coca-Cola через 5 лет? Был опубликован оригинально The Motley Fool