Прогноз: 3 Великолепные акции, которые будут стоить больше, чем Nvidia и Palantir к 2035 году

Основные моменты

• Nvidia и Palantir Technologies являются лицами революции искусственного интеллекта (ИИ).

• Хотя Nvidia и Palantir значительно обогатили своих акционеров, обе акции, вероятно, находятся в пузыре.

• У трех феноменальных компаний есть инструменты и нематериальные активы, необходимые для выхода за рамки сегодняшних горячих акций в течение ближайших 10 лет.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Nvidia

Большую часть последних трех лет на Уолл-стрит ни один тренд не был таким популярным, как рост искусственного интеллекта (ИИ). Дать программному обеспечению и системам возможность принимать мгновенные решения без участия человека - это переломный момент для большинства отраслей по всему миру.

Хотя длинный список компаний получил выгоду от развития ИИ, ни одна из них не является лицом движения вроде короля графических процессоров (GPU) Nvidia (NASDAQ: NVDA) и специалиста по добыче данных, управляемых ИИ Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) . Nvidia приобрела более $3.8 трлн рыночной стоимости с начала 2023 года, в то время как акции Palantir выросли примерно на 2 250% за тот же период.

Nvidia и Palantir могут находиться в пузыре

Главными достижениями Nvidia являются ее GPU Hopper и Blackwell, которые составляют основную часть GPU, установленных в настоящее время в ускоренных ИИ центрах обработки данных. С учетом продолжающегося дефицита AI-GPU Nvidia получила значительный запас заказов на свою аппаратуру и смогла последовательно взимать трехзначные процентные премии за свои GPU по сравнению с внешней конкуренцией.

Тем временем Palantir получила выгоду от своих двух платформ, работающих на ИИ, Gotham и Foundry, которые незаменимы в масштабе. Федеральные правительства полагаются на Gotham для поддержки планирования и выполнения боевых задач, а также анализа данных. Что касается Foundry, он помогает бизнесам разбираться в своих данных и помогает оптимизировать свою деятельность. Gotham сыграл наибольшую роль в поддержании роста продаж Palantir и толкнул компанию на повторяющуюся прибыльность.

Несмотря на этот ошеломляющий успех, есть реалистический шанс, что как Nvidia, так и Palantir находятся в пузыре.

Прежде всего, каждому новому инновационному событию, начиная с более чем трехдесяти лет, приходится переносить взрыв пузыря на ранних этапах. Требуется время для зрелости всех технологий, и подавляющее большинство компаний, внедряющих решения ИИ, далеко не оптимизировали их до настоящего времени. Если образуется и лопнет пузырь ИИ, никакие две компании, вероятно, не пострадают сильнее, чем Nvidia и Palantir.

Их оценки, возможно, еще более тревожны. В то время как большинство лидеров отрасли на передовой в технологии следующего крупного события достигали пиков на коэффициентах цены к выручке (P/S) от 30 до 40, Palantir приближается к коэффициенту P/S около 121! Что касается Nvidia, он приближается к коэффициенту P/S 29, что в два раза превышает многократный P/S за последние 12 месяцев любого из его партнеров "Великой семерки".

Если история повторяется и пузырь ИИ лопается, другие акции известных брендов получат возможность выйти вперед Nvidia ($4.18 трлн) и Palantir ($356 млрд) в отделе оценки к 2035 году. Ниже приведены три великолепные акции с оценками ниже как у Nvidia, так и у Palantir, которые могут превзойти их за следующие 10 лет.

Группа Alibaba: текущая рыночная капитализация $276 млрд

Один из более логичных кандидатов для выхода вперед Nvidia и Palantir является китайский гигант электронной торговли и ИИ Группа Alibaba (NYSE: BABA) , который отстает от рыночной капитализации Palantir всего на $80 млрд, но на целых $3.9 трлн ниже Nvidia.

Опорным сегментом деятельности Alibaba является его рынок электронной торговли. Согласно исследовательскому отчету от DBS Treasures, Taobao и Tmall Alibaba совместно составляют примерно 41% валовой товарной стоимости Китая для онлайн-розничных платформ в 2024 году. Хотя онлайн-продажи розничных товаров генерируют относительно низкие маржи, развивающийся средний класс Китая создает Alibaba электронные платформы для устойчивого роста.

Еще более увлекательным, чем потенциал продаж розничных товаров Alibaba, являются его облачные инфраструктурные сервисные платформы и связи с искусственным интеллектом. Согласно Canalys, Alibaba Cloud была ответственна за треть всех расходов на облачные инфраструктурные сервисы на материковом Китае за квартал, закончившийся в марте. Внедрение генеративных решений ИИ имеет потенциал ускорить и / или поддерживать двузначный рост продаж для этого значительно более маржинального сегмента.

Не забывайте и о безупречном балансе Alibaba. К марту она закрыла с $59 млрд наличных денег, эквивалентов наличности, краткосрочных инвестиций и ценных бумаг, генерируя примерно $3.8 млрд чистого наличия от своей операционной деятельности за первые три месяца года. Возможно, неудивительно, что Alibaba поддерживает здоровую программу выкупа акций и способна агрессивно инвестировать в разнообразие более быстрорастущих и более маржинальных инноваций.

PayPal Holdings: текущая рыночная капитализация $71 млрд

Вторая великолепная акция со всеми инструментами и нематериальными активами, необходимыми для превышения рыночных капитализаций Nvidia и Palantir в следующие 10 лет, - лидер финтеха PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL) . У PayPal, конечно, самый большой подъем, с текущим рынком в "всего" $71 млрд. Но имейте в виду, что мой прогноз предполагает соответствующее снижение оценок как Nvidia, так и Palantir к 2035 году.

Согласно оценкам исследовательско-консалтинговой фирмы Roots Analysis, мировой рынок финтеха предполагается вырасти с $222 млрд в 2024 году до более чем $1.8 трлн к 2035 году. Хотя в цифровых платежах наблюдается растущая конкуренция, PayPal оказывается в лучшем положении для этой значительной мировой возможности.

Хотя рост активных счетов PayPal за последние два года оставляет желать лучшего, большинство его ключевых показателей производительности (KPI) движутся в правильном направлении. С конца 2020 года общий объем платежей, совершенных на цифровых платформах PayPal, увеличился с $936 млрд до годового темпа в $1.67 трлн на основе квартала, закончившегося в марте 2025 года.

Тем временем среднее количество платежей, выполненных активными счетами за последние 12 месяцев, выросло с 40.9 до 59.4 за тот же период. Другими словами, активные счета значительно более вовлечены, чем были немного больше четырех лет назад, что является рецептом для расширения валовой прибыли со временем.

Вишня на торте для PayPal, помимо возможности расширения в недоступные развивающиеся рынки, - это ее крепкая программа возврата капитала. PayPal уменьшил свою долю акций на более чем 20% за последнее десятилетие, что, вероятно, имеет доказательно положительное влияние на прибыль на акцию (EPS).

Intuitive Surgical: текущая рыночная капитализация $184 млрд

Третья великолепная акция, которая имеет потенциал превзойти Nvidia и Palantir к 2035 году, - разработчик систем роботизированной хирургии Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) , который в настоящее время отстает от Palantir примерно на $172 млрд и Nvidia примерно на $4 трлн.

Красота большинства акций здравоохранения заключается в их высокой защищенности. Независимо от того, насколько хорошо или плохо происходит экономика США и/или фондовый рынок, люди по-прежнему заболевают и нуждаются в рецептурных препаратах, медицинских устройствах и профилактических услугах/операциях. Это приводит к стабильному потоку денежных средств от операционной деятельности год за годом для большинства медицинских предприятий.

С точки зрения конкретной компании Intuitive Surgical имеет крепкое положение на рынке роботизированных хирургических операций. 367 хирургических систем da Vinci, установленных в первом квартале, позволили Intuitive Surgical превысить отметку в 10 000 установленных систем в этом веке. Хотя это может не показаться огромным числом, высокая стоимость этих систем, а также время, необходимое для обучения хирургов использовать хирургическую систему da Vinci, делает покупателей исключительно лояльными к компании.

Более того, структура доходов Intuitive Surgical стала более выгодной с точки зрения маржинальности со временем. В 2000-х годах большинство его доходов поступало от продажи своей дорогостоящей, но затратной для производства хирургической системы da Vinci. Теперь большинство продаж идет на инструменты и аксессуары для процедур и обслуживание системы. Это высокомаржинальные каналы продаж, которые позволяют росту прибыли на акцию превышать темп роста доходов.

Последний кусочек пазла заключается в том, что его хирургические системы все еще только начинают использоваться в полной мере. Переход к торакальным, колоректальным и общим процедурам на мягких тканях открывает новые возможности, способные поддерживать двузначный темп роста, возможно, в течение следующих 10 лет, если не дольше.

Считают ли эксперты, что сейчас стоит покупать акции Nvidia?

Экспертный аналитический коллектив Motley Fools, опираясь на годы инвестиционного опыта и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестирования AI Moneyball, чтобы обнаружить лучшие возможности. Они только что раскрыли свои 10 лучших акцийдля покупки - включена ли в них Nvidia?

Когда у аналитической команды Stock Advisor есть рекомендация по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средний общий доход Stock Advisors увеличился на 1 048% по сравнению с 180% для S&P - это превосходство над рынком на 867,59%!*

Представьте, что вы были членом Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652 133!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 056 790!*

10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в следующие годы. Не упустите свой шанс узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций

*Доходы Stock Advisor на 15 июля 2025 года

Шон Уильямс имеет позиции в PayPal. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Intuitive Surgical, Nvidia, Palantir Technologies и PayPal. The Motley Fool рекомендует Alibaba Group и рекомендует следующие опционы: долгосрочные звонки на PayPal на январь 2027 года на сумму $42,50 и короткие звонки на PayPal на июнь 2025 года на сумму $77,50. The Motley Fool располагает политикой конфиденциальности.

Прогноз: 3 великолепные акции, которые будут стоить больше, чем Nvidia и Palantir к 2035 году, были изначально опубликованы The Motley Fool