Ключевые моменты
Realty Income предлагает необычайно щедрый, но устойчивый дивиденд.
У компании есть крепкий, стабильный портфель доходных объектов.
Realty Income, возможно, недооценен больше, чем могут предполагать многие инвесторы.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Realty Income
Realty Income(NYSE: O) на первый взгляд может не выглядеть особенно привлекательной покупкой. Акции в настоящее время продаются примерно на 30% ниже пика в феврале 2020 года, что означает, что они так и не восстановились после вызовов пандемии. Кроме того, высокие процентные ставки, кажется, отговорили инвесторов от приобретения акций.
Тем не менее, ближайший анализ акций может на самом деле указывать на возможность, а не на продолжение борьбы. Инвесторы могут рассмотреть покупку, как будто завтра не наступит, по трем ключевым причинам.
1. Дивиденды Realty Income
Realty Income во многом определяется своим дивидендом. Это происходит от того, что компания является доверительным управляющим недвижимостью (REIT), что требует выплаты не менее 90% своего чистого дохода акционерам в виде дивидендов.
Она называет себя "Компания с ежемесячным дивидендом" и выплачивает дивиденд каждый месяц с ноября 1994 года. Этот дивиденд также увеличивался хотя бы один раз в год с тех пор. За последние 12 месяцев компания утвердила пять повышений дивиденда.
Это привело к кумулятивному годовому росту всего 2,3%, увеличивая уже щедрую выплату. Годовой дивиденд почти $3,23 на акцию составляет доходность дивиденда почти 5,6%. Для сравнения, средняя дивидендная доходность S&P 500 составляет немного более 1,2%.
Realty Income, вероятно, может позволить себе этот дивиденд. За последние 12 месяцев компания сообщила о доходе от операций с фондами (FFO) в размере $4,12 на акцию. Поскольку компания выплатила немного более $3,15 на акцию в виде дивидендов за это время, остается денежные средства для выкупа акций или приобретения дополнительных объектов.
2. Портфель компании
Портфель недвижимости Realty Income также свидетельствует о стабильности компании, поскольку она владеет примерно 15 600 одиночными объектами аренды. REIT сдает объекты в аренду по схеме чистой аренды, что означает, что арендаторы покрывают страхование, обслуживание и налоги на имущество, обеспечивая компанию более стабильным потоком доходов.
Кроме того, компания имеет преимущество в том, что многие компании предпочитают арендовать свою недвижимость, освобождая капитал для других целей. Среди таких арендаторов Walmart, Home Depot и Tractor Supply, все они имеют долгосрочные рекорды стабильности и прибыльности, обеспечивая низкий уровень дефолтов.
Загруженность этих объектов составляла 98,5% в первом квартале, что означает, что практически все его активы приносят доход. Это побудило компанию расти за счет приобретения, и в 2024 году она добавила более 2 000 объектов в свой портфель, приобретая своего конкурента, Spirit Realty. Более того, в первом квартале Realty Income приобрела 50 объектов и имела еще 71 в разработке, демонстрируя свое продолжающееся расширение.
3. Возможность в акциях Realty Income
Акции Realty Income в настоящее время торгуются примерно на 30% ниже своего исторического максимума, достигнутого в начале 2020 года. Как и большинство других акций, они сначала упали в этом году из-за пандемии. После этого короткосрочного сбоя они начали расти, пока повышение процентных ставок не прервало их восстановление, и последующие усилия по восстановлению прошли медленно.
Действительно, повышенные процентные издержки, казалось, снизили его прибыль. Тем не менее, процентные ставки не были достаточно высокими, чтобы остановить Realty Income от приобретения и развития объектов, включая упомянутое приобретение Spirit Realty.
Более того, Realty Income имеет удивительно низкую оценку. На первый взгляд P/E-коэффициент 53 делает его дорогим. Однако доход от FFO за последние 12 месяцев составил $4,12 за акцию, что означает, что он продается по коэффициенту цены к FFO всего лишь 14. Между его низкой оценкой и высокой дивидендной доходностью акции предлагают многое доходным и, возможно, ростовым инвесторам при снижении процентных ставок.
Акции Realty Income - покупка
Несмотря на долгосрочные трудности, акции Realty Income могут быть удивительно прибыльной покупкой.
Непрерывно растущий дивиденд превратился в высокие доходы, даже учитывая трудности акций. Кроме того, обширный портфель недвижимости с низким уровнем дефолтов делает акции и их дивиденд очень стабильными. Кроме того, акции кажутся привлекательно оцененными, если измерять их по доходу FFO.
Высокие процентные ставки отразились на финансовом и акционном выступлении компании. Тем не менее, по мере ухода таких опасений, инвесторы могут не только получить выгодный дивиденд, но также усилить доходы за счет роста акций, поскольку большее количество инвесторов видят ценность Realty Income.
Следует ли вам покупать акции Realty Income прямо сейчас?
Перед тем, как покупать акции Realty Income, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Realty Income среди них не было. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.
Рассмотрите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652 133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 056 790!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 048% - превосходящий рынок результат по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних десяти лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Уилл Хили имеет позиции в акциях Realty Income. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Home Depot, Realty Income, Tractor Supply и Walmart. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: короткие вызовы на Tractor Supply на июль 2025 года. У The Motley Fool есть политика конфиденциальности.
3 причины купить акции Realty Income, как будто завтра не наступит, были изначально опубликованы в The Motley Fool