Ключевые моменты
Акции SoundHound упали на более чем 50% с пиков.
Компания работает над объединением своей технологии голосового AI с агентами AI.
Если компания сможет стать лидером в области агентного AI, у нее может быть огромный потенциал роста.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем SoundHound AI
SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) взорвалась на радарах инвесторов, когда Nvidia раскрыла свою долю в прошлом году. Акции взлетели, когда энтузиазм усилился, но с тех пор остыли. Акции сейчас упали на более чем 50% с пиков.
Вопрос в том, является ли это падение сигналом к красной флагу или возможностью для покупки.
Желание объединить голос и агентный AI
SoundHound начала как компания по голосовому искусственному интеллекту, платформа которой выходит за пределы традиционного распознавания речи. Ее технологии "речь-к-смыслу" и "глубокое понимание смысла" разработаны не только для преобразования слов в текст, но и для интерпретации того, чего на самом деле хочет человек в реальном времени, прежде чем он закончит разговор.
SoundHound установила прочный налет в автомобильной и ресторанной индустриях. Крупные производители автомобилей, такие как Hyundai и Stellantis, используют ее платформу для управления голосовыми ассистентами в своих транспортных средствах, а сети быстрого питания встраивают ее технологию в драйв-ин, телефонные заказы и киоски. Компания замечает сильное влияние в этих отраслях, но это только часть истории.
Другая часть - это то, что пришло с приобретением компанией Amelia за $80 миллионов в 2024 году. Amelia специализируется на виртуальных агентах для отраслей, таких как здравоохранение, страхование и финансовые услуги. В этих отраслях, обслуживающих потребителей, соблюдение условий, сложность транзакций и отраслевая специфика делают интеграцию голоса более сложной.
SoundHound приобрела Amelia не только для привлечения клиентов в этих сегментах, но и для доступа к ее технологии. В сущности, это позволило компании объединить свою передовую технологию распознавания речи с разговорным интеллектом Amelia.
Amelia также дала SoundHound важное звено, чтобы выйти за пределы голоса и войти в мир агентного AI. SoundHound больше не стремится быть просто компанией по голосовому AI, она позиционирует себя как компания по технологии автономных голосовых агентов.
Запуск ее платформы Amelia 7.0 - большой шаг в этом направлении. Платформа разработана для того, чтобы действовать как цифровой сотрудник, который может понимать намерения, рассуждать, взаимодействовать с людьми естественным образом, а затем автономно выполнять задачи. В то время как чат-боты могут испытывать трудности с прерываниями или перефразировкой чего-то, технология голоса первым делом Amelia 7.0 помогает ей блестеть в этих областях.
Amelia также может интегрироваться с корпоративными системами, такими как платформы планирования предприятия (ERP), системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), службы поддержки, банковские системы и медицинские и страховые платформы. Она также может выполнить очень специфические задачи по отраслям.
Например, в сфере здравоохранения она может помочь пациенту, который звонит в медицинскую практику, найти подходящего специалиста, назначить встречу, получить предварительное разрешение и предоставить информацию о страховании. Между тем, в финансовой сфере она сможет обрабатывать задачи, такие как переводы средств, разбирательство по транзакциям или даже совершение сложных сделок с акциями и опционами.
Такая платформа голосового AI может быть настоящим средством экономии для компаний, поэтому перед ней огромные возможности. Однако у нее также есть реальная работа, которую нужно выполнить.
Все о выполнении
Хотя SoundHound только что опубликовала рост выручки на 151% в первом квартале, она все еще не прибыльна, и ее валовая прибыль столкнулась с давлением. Сделка с Amelia привела к переходу некоторых контрактов с низкой маржой, и амортизационные расходы от приобретения также отражаются на отчетных результатах. В прошлом квартале валовая прибыль по принципам общепринятого учета (GAAP) снизилась до 36,5%, хотя скорректированная валовая прибыль была выше и составила 50,8%.
SoundHound стремится вернуть валовую прибыль выше 70% с течением времени. Она последний раз достигла этого уровня в четвертом квартале 2023 года, до того как была закрыта сделка с Amelia. Руководство ясно дает понять, что улучшение ее профиля маржи является ключевым фокусом, и по мере истечения срока действия низкомаржинальных контрактов и их пересмотра эти цифры должны улучшиться.
Путь отсюда зависит от выполнения. SoundHound обладает захватывающей технологией и отличным продуктом. Однако она сталкивается с конкуренцией от крупных компаний, у которых больше ресурсов и большие установленные базы пользователей.
Откат акций имеет больше отношение к настроениям и оценке стоимости, чем к прогнозам роста. Акции никогда не были дешевыми, и скорее всего, они и в будущем не станут таковыми. Но это характерно для большинства компаний с огромными перспективами на будущее.
Если SoundHound сможет стать ведущей компанией в области агентного AI, падение акций будет выглядеть как подарок. Однако, если она потерпит неудачу в выполнении или будет обойдена более крупным игроком, не имеет значения, насколько сильна ее технология.
Простой факт также заключается в том, что лучшая технология не всегда побеждает. Sony - компания, которая это очень хорошо знает. Ее превосходная технология Betamax проиграла VHS в начальный период VCR. Однако компания вынесла урок, когда появились DVD, и ее технология Blu-ray оказалась победителем над HD DVD, несмотря на то, что, можно сказать, это была менее продвинутая технология. Время покажет, кто выйдет победителем среди AI-агентов.
Стоит ли покупать акции SoundHound?
SoundHound находится на пересечении голосового AI и AI-агентов, что имеет потенциал стать абсолютно огромным рынком. Тем временем, с рыночной капитализацией менее $5 миллиардов, у акций есть много пути к росту, если компания сможет стать одним из крупных игроков на этом рынке.
В целом, инвестиция в акции SoundHound - это ставка на высокие возможности в потенциально большом тренде. Для долгосрочных инвесторов, способных выдержать волатильность, покупка на этом падении может быть отличной возможностью. Просто помните, что это все еще акция с высоким риском и высокой доходностью.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в SoundHound AI прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции SoundHound AI, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, существуют 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и SoundHound AI не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,048% - превосходящий рынок результат по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний список топ-10, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Геоффри Сейлер не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool рекомендует Stellantis. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Этот великолепный акционерный интеллектуальный (AI) сток упал на 50%. Покупать по дипу или убегать? был опубликован The Motley Fool