Выберите действие
avatar

#переведено ИИ

Следует ли покупать акции Microsoft до 30 июля?

0
15 просмотров

Основные моменты

  • Акции Microsoft уже выросли на 20% в этом году и в настоящее время торгуются на историческом максимуме.

  • Компания испытывает значительный спрос на свой растущий портфель продуктов и услуг искусственного интеллекта (ИИ).

  • Microsoft выпустит свой последний квартальный отчет 30 июля, и он будет наполнен важными обновлениями.

  • 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Microsoft

В ближайшие несколько недель многие крупнейшие технологические компании Америки представят отчеты о своей операционной деятельности за последний квартал, завершившийся 30 июня. Они обновят инвесторов о своей финансовой производительности, а также о своих успехах в области искусственного интеллекта (ИИ), который в настоящее время создает невероятное количество ценности.

Для Microsoft (NASDAQ:MSFT) 30 июня стал окончанием четвертого квартала и финансового года 2025, и компания планирует представить эти результаты 30 июля. Инвесторы могут ожидать свежей информации о помощнике по ИИ Copilot компании и ее растущем портфеле облачных ИИ-услуг.

Но акции Microsoft уже подорожали на 20% в этом году, и начинают казаться дорогими. Должно ли это остановить инвесторов от покупки их перед предстоящим отчетом 30 июля? Это зависит.

Принятие Copilot будет в центре внимания

Используя комбинацию собственных моделей ИИ и разработанных ее ключевым партнером, OpenAI, Microsoft создала мощного виртуального помощника под названием Copilot. Он не просто автономный чат-бот, как многие другие в индустрии, поскольку он разработан для улучшения обширного портфеля программных продуктов Microsoft. Copilot интегрирован в Windows, Edge и Bing, где пользователи могут получить к нему доступ бесплатно, но он также доступен как платное дополнение для других продуктов, например, для пакета продуктивности 365.

Организации по всему миру платят за более чем 400 миллионов лицензий Microsoft 365, чтобы предоставить своим сотрудникам доступ к приложениям типа Word, Excel, PowerPoint и Outlook. Эти предприятия могут значительно увеличить производительность своих сотрудников, добавив Copilot за дополнительную ежемесячную плату, поскольку он мгновенно может создавать текст и изображения по команде, подводить итоги длинных электронных писем и даже писать компьютерный код.

Если бы каждый клиент 365-пакета добавил Copilot, это привело бы к миллиардам дополнительных повторяющихся доходов для Microsoft ежемесячно. Массовое принятие потребует времени, но в третьем квартале финансового года 2025 (закончившийся 31 марта), генеральный директор Сатья Наделла заявил, что количество организаций, использующих Copilot для 365, утроилось по сравнению с предыдущим годом.

Наделла также сказал, что размер сделок продолжал расти, поскольку рекордное количество клиентов возвращалось, чтобы приобрести дополнительные лицензии. Другими словами, организации, кажется, тестируют Copilot с некоторыми своими сотрудниками, обнаруживают его ценность, а затем внедряют его более широко. Инвесторы будут ждать обновлений о принятии, когда Microsoft представит свои результаты четвертого квартала 30 июля.

Компания, скорее всего, также поделится обновлением о других продуктах Copilot. Copilot Studio позволяет бизнесам создавать настраиваемых ИИ-агентов, способных обрабатывать запросы обслуживания клиентов и автоматизировать рутинные задачи. На конец третьего квартала у него было рекордное 230 000 корпоративных клиентов. А также есть решение в области здравоохранения Dragon Copilot, которое помогает врачам более эффективно отслеживать записи своих пациентов, экономя их время и деньги.

Это, возможно, самое важное число для отслеживания 30 июля

Облачная вычислительная платформа Azure часто является самым быстрорастущим сегментом всей организации Microsoft, поэтому это ключевая точка фокуса для инвесторов каждый квартал. ИИ играет все более значительную роль в этом росте благодаря расширению портфеля новых услуг.

Azure AI предлагает доступ к двум основным компонентам, необходимым разработчикам для создания программного обеспечения на базе ИИ: современной инфраструктуре дата-центров, предоставляющей требуемую вычислительную мощность, и готовым к использованию большим языковым моделям от ведущих сторонних разработчиков, таким как OpenAI, которые разработчики могут использовать для ускорения своих проектов программного обеспечения на базе ИИ.

В третьем квартале финансового года 2025 платформа облачных вычислений Azure продемонстрировала годовой рост выручки на 33%, из которых Azure AI пришелся на 16 пунктов. Вклад Azure AI постоянно растет, и он на пороге того, чтобы стать основным механизмом роста позади облачной платформы:

Столбчатая диаграмма, показывающая рост выручки Microsoft Azure с учетом вклада Azure AI.
Столбчатая диаграмма, показывающая рост выручки Microsoft Azure с учетом вклада Azure AI.

Четвертый квартал может стать первым разом, когда Azure AI принесет больший рост выручки, чем остальные облачные услуги Azure. По моему мнению, это самое важное, на что стоит обратить внимание инвесторам 30 июля, потому что это подтвердит значительные инвестиции Microsoft в ИИ. Капитальные затраты компании (capex), связанные с инфраструктурой данных и чипами в области ИИ, составили более $60 миллиардов за первые три квартала финансового года 2025, что позволит ей превысить отметку в $80 миллиардов за весь год.

Это большая цифра, но финансовый директор Эми Худ говорит, что у Microsoft есть огромный заказной портфель на сумму $315 миллиардов от клиентов, ожидающих запуска новых центров обработки данных. 30 июля компания может сообщить инвесторам, что планирует повысить свои капитальные затраты еще раз в финансовом году 2026, чтобы удовлетворить этот спрос.

Следует ли покупать акции Microsoft до 30 июля?

Акции Microsoft сейчас не дешевы. После роста на 20% в текущем календарном году, они сейчас торгуются по коэффициенту цены к прибыли (P/E) в 39,1, что является премией к пятилетнему среднему в 33,4.

Тем не менее, согласно консенсусной оценке Уолл-стрит (предоставленной Yahoo! Finance), прибыль на акцию Microsoft может вырасти на 13% в финансовом году 2026, что поместит акции на прогнозный коэффициент P/E в 33,4. Это не обязательно делает их дешевыми, но это означает, что инвесторы, готовые держать акции хотя бы в ближайшие два года (но предпочтительно пять лет или дольше), имеют разумные шансы на получение положительной доходности, при условии, что прибыль компании продолжит расти.

График коэффициента цены к прибыли MSFT

Итак, стоит ли инвесторам покупать акции Microsoft до 30 июля? Один квартальный результат не изменит долгосрочной траектории компании, поэтому ответ может зависеть от временного горизонта инвесторов. Те, кто ожидает краткосрочного выигрыша в течение следующих 12 месяцев, могут быть разочарованы из-за высокой оценки акций, что может ограничить их потенциальный рост. Но, как я только что упомянул, те, кто готов держать акции в течение следующих нескольких лет,, вероятно, будут в порядке.

Следует ли покупать акции Microsoft прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Microsoft, обратите внимание на следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Microsoft не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации,у вас было бы 652 133 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 056 790 долларов!*

Теперь стоит отметить, что средний общий доходStock Advisors составляет 1 048% превосходящий рынок в сравнении с 180% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.

Посмотрите на 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года

Anthony Di Pizio не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Microsoft. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Следует ли покупать акции Microsoft до 30 июля? была опубликована изначально на The Motley Fool

Поделись своим мнением

 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.