Ключевые моменты
Цена акций Palantir выросла намного быстрее, чем рос бизнес компании.
ASML, Salesforce и IBM имеют сильные инвестиции в области искусственного интеллекта.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Palantir Technologies.
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) за последние несколько лет существенно выросла и теперь является 24-й по величине компанией по капитализации на мировом рынке. Однако, благодаря ряду факторов, я думаю, что существует несколько акций, которые могут опередить Palantir в ближайшие годы.
Три из них, которые, по моему мнению, имеют такую возможность, - ASML Holding (NASDAQ: ASML), International Business Machines (NYSE: IBM) и Salesforce (NYSE: CRM), но этот список может расшириться, если рынок придет в себя относительно акций Palantir.
Акции Palantir кажутся значительно переоцененными
Palantir переживает настоящий подъем с начала 2024 года, выросшись почти на 800%. Однако его выручка выросла всего на 39% год к году за первый квартал, что указывает на значительное расхождение между увеличением цены акций и реальным ростом бизнеса.
Это отражается в оценке акций, которые торгуются по 113 раз выручки и 244 раза впереди курса акций.
Очень мало компаний когда-либо достигают такой оценки по вполне объективным причинам: почти невозможно оправдать ожидания. Если мы используем пятилетний горизонт для анализа акций Palantir, давайте сделаем следующие предположения:
Рост выручки 40%.
Прибыльная маржа достигает 30%.
Число акций остается на том же уровне.
Это три чрезвычайно булличные предположения - компания не достигала 40% годового роста выручки в последние кварталы и должна сохранять его в течение пяти лет. Кроме того, прибыльная маржа 30% поставит ее среди лучших компаний по программному обеспечению, и ее текущая маржа 18% все еще значительно удалена от этого уровня.
Наконец, руководство известно своей склонностью к выпуску большого количества акций сотрудникам, и количество акций увеличилось на 7,3% с начала 2024 года, что указывает на значительное размывание.
Тем не менее, если эти амбициозные предположения сбудутся, Palantir сгенерирует $16,8 миллиарда выручки и $5 миллиардов прибыли. Это огромный рост по сравнению с сегодняшними $3,1 миллиарда выручки, но это все равно оценит компанию в 67 раз вымышленной прибыли 2030 года.
Множитель 67 для впереди курса прибыли делает акцию очень дорогой, и Nvidia, которая постоянно растет быстрее Palantir, имеет в настоящее время множитель впереди курса прибыли только 38.
Я думаю, что это довольно очевидный случай того, что акции Palantir значительно переоценены на текущих уровнях. Даже с самыми булличными предположениями, акции Palantir будут казаться переоцененными через пять лет, даже если компания достигнет невероятных показателей роста.
В результате я считаю, что акции готовы к снижению, и существует много других акций (помимо упомянутых), которые могут опередить Palantir.
Этот тройной набор имеет сильные перспективы и значительно более дешевые цены
ASML немного отстает от рыночной капитализации Palantir в $362 миллиарда, с оценкой в $292 миллиарда на момент написания. Он является ключевым поставщиком оборудования для производства микросхем и держит технологический монополию с его машинами экстремального ультрафиолета (EUV).
Поскольку появляется все больше производственных мощностей по производству микросхем для поддержки огромного спроса на искусственный интеллект, компания испытает сильный рост, о котором руководство сказало инвесторам ожидать в 2026 году. В результате я считаю, что ASML легко может опередить Palantir.
IBM - это старое компьютерное предприятие, которое работает над переходом в область искусственного интеллекта и квантового компьютера, прогнозируемого для коммерческого использования к 2030 году. Если оно станет стандартом для этой технологии, акции могут ожидать значительного роста от своей текущей оценки в $266 миллиардов.
Наконец, Salesforce доминирует в программном обеспечении управления взаимоотношениями с клиентами. Оно также работает над интеграцией искусственного интеллекта в свой продукт и максимизацией своей прибыли. По сравнению с многими акциями на рынке, оно относительно дешево и оценивается на более низком уровне, чем индекс S&P 500, который торгуется по 23,7 раза впереди курса прибыли.
В заключение, все три эти акции торгуются гораздо дешевле, чем гипотетическая капитализация Palantir к 2030 году, что может быть сигналом для инвесторов о неустойчиво высокой цене акций. Существует бесконечный список акций, которые, кажется, являются более выгодными инвестициями, и среди них находятся эти три.
Следует ли вам покупать акции Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке в настоящее время, и Palantir Technologies не входит в это число. Эти 10 акций, которые были отобраны, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,048% что является превосходством над рынком на 180% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних десяти лучших акциях при вступлении в Stock Advisor.
Узнайте о 10 акциях
*Доходность Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Keithen Drury имеет позиции в ASML, Nvidia и Salesforce. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует ASML, International Business Machines, Nvidia, Palantir Technologies и Salesforce. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Прогноз: 3 акции, которые будут стоить больше, чем Palantir через 5 лет, изначально опубликовано в издании The Motley Fool