Основные моменты
Microsoft - это гораздо больше, чем просто его программное обеспечение для продуктивности, такое как Word и Excel.
Наибольшее волнение сейчас связано с его быстрорастущим сегментом облака Azure.
Однако инвесторам, возможно, стоит быть немного осторожнее, учитывая премиальную оценку акций.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Microsoft
Microsoft (NASDAQ: MSFT) был стабильным, но тихим лидером в этом году. В то время как рынок вырос примерно на 6%, акции Microsoft выросли на выдающиеся 20%. Большая часть силы Microsoft происходит от его возможностей искусственного интеллекта (ИИ).
Мы получим больше информации о гонке вооружений в области ИИ 30 июля, когда Microsoft представит свои результаты за четвертый квартал финансового года 2025. Эти события могут вызвать значительные колебания цен акций.
Если вы категорически уверены, что Microsoft представит результаты, превосходящие прогнозы, то приобретение акций прямо сейчас кажется разумным шагом.
Microsoft Azure - ключевой фактор роста акций
Microsoft - это гораздо больше, чем компания, производящая Word или Excel. Она также владеет LinkedIn, Xbox и Activision Blizzard, создателя игр. Она делит свой бизнес на три подразделения: продуктивность и бизнес-процессы (продукты, о которых думают большинство людей, когда слышат Microsoft), более персональные вычисления (аппаратное обеспечение под брендом Microsoft и игровые платформы) и интеллектуальное облако.
Интеллектуальное облако - основная причина оптимизма инвесторов по отношению к акциям Microsoft, поскольку оно обеспечивает значительный рост для компании. В своем финансовом третьем квартале (закончившимся 31 марта), продуктивность и бизнес-процессы увеличили выручку на 10%, а более персональные вычисления увеличили продажи на 6%. Эти две темпы роста типичны для зрелой компании, как Microsoft, но ее интеллектуальное облако - все, кроме старого и скучного. Оно увеличило выручку на 21%, возглавленное ростом Azure на 33%.
Azure - это облачное вычисление Microsoft, которое является основным бенефициаром всех затрат на ИИ. Microsoft не конкурирует непосредственно в гонке вооружений в области ИИ с генеративной моделью ИИ. Его инвестиции и партнерство с OpenAI, создателем ChatGPT, являются ключевой частью роста Azure, поскольку OpenAI был первым в этой сфере и обычно считается лидером. Однако Azure также предлагает другие ведущие модели ИИ, такие как Llama от Meta Platforms; DeepSeek из Китая, значительно более дешевая генеративная модель ИИ; и Grok от xAI, генеративная компания ИИ Элона Маска.
Эта библиотека генеративных моделей ИИ - ключевая причина, по которой Microsoft побеждает на фронте облачных вычислений, поскольку она стремится быть фасилитатором ИИ, а не просто продвигать одну модель.
Будущее также светло для Azure, поскольку мировой рынок облачных вычислений ожидается увеличиться с базы в $750 миллиардов в 2024 году до $2,4 триллиона к 2030 году, согласно Grand View Research. Этот рост обусловлен как ИИ, так и не-ИИ рабочими нагрузками, служащими мощным толчком, который поднимает Azure выше, наряду с акциями Microsoft.
Когда Microsoft сообщит 30 июля, я буду внимательно следить за языком управления относительно Azure, поскольку в этом критическом подразделении нет места слабостям.
Акции Microsoft имеют премиальную оценку и выглядят немного дорогими
С впечатляющим ростом Microsoft и лидирующим положением в отрасли неудивительно, что акции получили премиальную оценку. С более чем 33-кратным прогнозом прибыли, они торгуются в верхней части диапазона оценки.
Эта премиальная оценка имеет определенные основания, поскольку Microsoft последовательно увеличивала прибыль на акцию (EPS) с темпом, превосходящим рынок.
Тем не менее, если посмотреть на другие компании в диапазоне оценки Microsoft, то большинство из них увеличивают свою прибыль на акцию гораздо быстрее.
В результате я считаю, что инвесторам следует быть терпеливыми по отношению к акциям Microsoft. Microsoft была и будет продолжать быть отличной акцией в области искусственного интеллекта для инвестирования, но несомненно, что она стала дорогой. Инвесторам стоит подождать, чтобы узнать, что скажет Microsoft 30 июля, прежде чем спешить покупать акции сегодня.
Эксперты считают, что Microsoft стоит покупать прямо сейчас?
Экспертная аналитическая команда Motley Fool, опираясь на многолетний опыт инвестирования и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных Moneyball AI для инвестирования, чтобы выявить лучшие возможности. Они только что раскрыли свои 10 лучших акцийдля покупки сейчас попал ли Microsoft в этот список?
Когда наша аналитическая команда Stock Advisor делает рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. Ведь средний общий доход Stock Advisors вырос на 1 048%, в то время как у S&P всего 180% это превосходит рынок на 867,59%!*
Представьте себе, что вы были участником Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $652 133!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 056 790!*
Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить огромные доходы в следующие годы. Не упустите возможность ознакомиться с последним топ-10 списком, доступным при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и пресс-секретарь Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Китен Друри имеет позиции в Amazon, Meta Platforms и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие опции: долгосрочные колл-опционы по Microsoft на январь 2026 года и короткие колл-опционы по Microsoft на январь 2026 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Следует ли покупать акции Microsoft до 30 июля? было опубликовано изначально на The Motley Fool
