Основные моменты
Программное обеспечение Palantir испытывает рост как в коммерческом, так и в государственном секторах.
Принятие искусственного интеллекта в Европе может ускорить темпы роста Palantir.
Его излишняя оценка учитывает более трехлетний период роста.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Palantir Technologies.
Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) акции находятся в абсолютном росте в 2025 году, выросли примерно на 100%. Немногие акции достигают такого уровня производительности за пять лет, не говоря уже о половине этого срока.
В результате успехов Palantir стал одним из самых популярных активов на рынке; однако прошлые достижения не гарантируют будущих результатов. Вместо этого инвесторам нужно смотреть вперед, на что же может рассчитывать этот гигант искусственного интеллекта (ИИ). Три года - это долгий срок, но какова будет цена акций Palantir на тот момент?
Двухсторонний рост Palantir
Palantir - это платформа аналитики данных, работающая на основе искусственного интеллекта, позволяющая клиентам вводить несколько потоков данных в платформу и получать действенные идеи. Изначально это программное обеспечение было предназначено для использования государством, но за последнее десятилетие оно расширилось на коммерческую сторону.
В результате долгой истории работы с государством оно стало глубоко переплетено с работой государства, что делает его продукт сложным для замены. Тем не менее, это не означает, что различные государственные органы (как зарубежные, так и отечественные) не расширяют использование программного обеспечения Palantir. В первом квартале доход от государства увеличился на 45% как в США, так и по всему миру, что указывает на то, что государство, работающее на основе ИИ, по-прежнему развивается.
Хотя доход от работы с государством Palantir превышает доход от работы с коммерческим сектором, наибольшие темпы роста демонстрирует коммерческий сегмент США. В первом квартале доход от коммерции в США вырос на 71% год к году, что свидетельствует о впечатляющем принятии. Однако продажи в мировой коммерции были слабы, в основном из-за более медленного принятия ИИ в Европе. Это может измениться в ближайшие годы и значительно способствовать долгосрочному росту Palantir.
В целом, Palantir показал впечатляющий темп роста в 39% в первом квартале. Будет нелегкой задачей поддержать такие темпы роста в следующие годы, но насколько выше будет расти цена акций, если это удастся?
Даже самая оптимистичная инвестиционная теза Palantir имеет проблемы с обоснованием текущей цены
Рассмотрим экстремально оптимистичный сценарий для акций Palantir, чтобы определить потенциальный рост от текущей стоимости. За последние 12 месяцев Palantir получила $3,11 миллиарда выручки. Вместо текущего темпа роста в 39%, предположим, что он может ускориться до 50% и сохраниться на этом уровне в течение следующих трех лет. Если это удастся, у Palantir будет $10,5 миллиарда выручки.
Palantir также начинает созревать как бизнес, поэтому допустим, что его рентабельность может улучшиться до 30% за этот период времени, что означало бы, что Palantir заработала бы $3,15 миллиарда прибыли.
Это указывает на значительный рост от текущего уровня, но нам все еще не хватает нескольких ключевых показателей информации для точной оценки стоимости акций. Многие компании по программному обеспечению торгуются по множителям от 10 до 20 относительно выручки и 30 до 50 относительно прибыли. Если мы дадим Palantirу преимущество сомнения и используем множитель 20 от выручки и 50 от прибыли, это даст Palantirу цену акций в $89 с использованием коэффициента цены к выручке или $67 с использованием коэффициента цены к прибыли.
Это гораздо меньше, чем текущая цена акций около $150. Это происходит, когда вы используете реальные прогнозы роста для определения будущей стоимости акций. Цена акций Palantir утратила связь с реальным бизнесом и торгуется по невероятно дорогостоящей оценке в настоящее время.
Его текущая оценка учитывает более трех лет роста, что указывает на то, что текущая оценка является чрезмерно завышенной.
Инвесторам нужно понять это и либо уменьшить свою позицию в Palantir, либо вообще избегать ее. Инвесторы не должны удивляться, если цена акций Palantir будет ниже через три года, так как Palantir должен продолжать превосходить ожидания или рискует быть проданным из-за своей дорогой оценки.
Думают ли эксперты, что Palantir Technologies стоит покупать прямо сейчас?
Экспертная аналитическая команда Motley Fool, опираясь на годы опыта инвестирования и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестирования Moneyball AI, чтобы выявить лучшие возможности. Они только что раскрыли свои 10 лучших акций для покупки сейчас - попала ли Palantir Technologies в этот список?
Когда наша аналитическая команда Stock Advisor делает рекомендацию по акций, стоит прислушаться. Ведь средний общий доход Stock Advisors составляет 1 048%, в то время как у S&P всего лишь 180% это превосходит рынок на 867,59%!*
Представьте, если бы вы были участником Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $652 133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 056 790!*
10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в следующие годы. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года
Китен Друри не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies и рекомендует их. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Прогноз: Это будет цена акций Palantir через 3 года был опубликован исходно The Motley Fool
