Основные моменты
Самый важный продукт Exelixis должен продолжать обеспечивать сильные финансовые результаты до конца десятилетия.
Специалист по онкологии работает над новым препаратом следующего поколения, который может быть даже лучше его ключевого продукта.
Среднекапитальная биотехнологическая компания хорошо позиционирована для достижения превосходных результатов на рынке в долгосрочной перспективе.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Exelixis
Десять лет назад акции Exelixis, биотехнологической компании, специализирующейся на онкологии, торговались менее чем за $10 за акцию. Сегодня акции этого фармацевтического производителя продаются примерно по $45 за штуку. Другими словами, Exelixis превзошла рынок с 2015 года.
Некоторые могут подумать, что после такого роста у акций нет большого потенциала для дальнейшего роста, но это не так. Читайте далее, чтобы узнать, почему у Exelixis все еще много топлива для роста.
Cabometyx все еще делает основную работу
Exelixis наиболее известна своим препаратом от рака, Cabometyx. Впервые одобренный в США в 2016 году для пациентов с раком почки (RCC, форма рака почки), он был некоторым прорывом как первая терапия, которая показала значительные улучшения для пациентов с RCC в трех важных показателях: общая выживаемость, выживаемость без прогрессирования и процент пациентов, реагирующих на лечение.
Cabometyx с тех пор получил многочисленные расширения инструкции по применению и продолжает способствовать устойчивому росту выручки и прибыли для Exelixis. В первом квартале выручка компании выросла на 30,6% по сравнению с прошлым годом и составила $555,4 миллиона. Скорректированная прибыль на акцию компании более чем утроилась и составила $0,62.
Cabometyx доказал свою успешность как препарат из конвейера, став самым назначаемым ингибитором тирозиновой киназы (тип препарата от рака, направленный на уничтожение раковых клеток) среди пациентов с RCC, продвигаясь также в гепатоцеллюлярную карциному (рак печени) и другие рынки.
Несмотря на успех Cabometyx, Exelixis, тем не менее, нуждается в большем для продолжения доставки выше средних результатов в долгосрочной перспективе. Ожидается, что на рынок США к 2030 году появится общая конкуренция за этот препарат. К счастью, Exelixis уже готовится к этому событию.
Следующий этап роста
Exelixis стремится применить ту же стратегию, которая сделала его успешным за последнее десятилетие: разработка препарата от рака, который может стать стандартом лечения в нише с высоким неудовлетворенным спросом, получая расширения инструкции по применению на многих других рынках. Компания, кажется, уже нашла свое следующее сокровище. Недавно Exelixis сообщила о положительных верхних результатов фазы 3 для занзалинтиба у пациентов с метастатическим раком толстой кишки (CRC).
Несмотря на высокий 5-летний процент выживаемости при раннем выявлении, CRC является второй по счету причиной смерти от рака в мире частично потому, что, как только он метастазирует, есть немного эффективных вариантов лечения.
Exelixis намерена изменить ситуацию с помощью занзалинтиба, и предварительный успех фазы 3 компании подразумевает, что она может справиться с этим. Более того, занзалинтиб исследуется в других показаниях, включая те, где Cabometyx доминирует, такие как RCC. Первый кажется имеет лучший профиль безопасности по сравнению с предшественником, среди нескольких других преимуществ.
Помимо RCC и CRC, Exelixis планирует начать несколько других исследований третьей фазы для своего следующего ключевого продукта в этом году, все они будут тестировать его по сравнению с текущими стандартами лечения.
Как говорят, чтобы быть лучшим, нужно побеждать лучших. Именно это и планирует сделать Exelixis с занзалинтибом. Exelixis ожидает, что занзалинтиб в итоге принесет около $5 миллиардов выручки, превосходя текущий общий объем Cabometyx или, что еще важнее, годовую выручку Exelixis. Для достижения этой цели еще предстоит проделать немало работы, но ранние признаки указывают на то, что занзалинтиб является отличным кандидатом.
Недавний клинический прогресс Exelixis также подтверждает его лидерство в области онкологии. У биотехнологической компании есть еще несколько кандидатов на начальной стадии развития, которые могут помочь ей перейти к новому уровню после того, как Cabometyx начнет сталкиваться с общей конкуренцией.
Сможет ли Exelixis достичь отметки в $200?
Для достижения отметки в $200 за акцию Exelixis с текущей ценой акций примерно $45 необходима составная годовая ставка роста (CAGR) не менее 16,1% за следующее десятилетие и 10,5% за 15 лет. Первая цель амбициозна, но акции показали еще более высокие результаты за последнее десятилетие. Хотя прошлое не является гарантией будущего успеха, стратегия Exelixis остается прежней и, возможно, снова позволит ей генерировать огромные доходы в долгосрочной перспективе, делая значительные клинические и регуляторные успехи с занзалинтибом и другими кандидатами из конвейера.
Даже если компания не достигнет этой цели, я считаю, что Exelixis хорошо позиционирована для достижения превосходных результатов на рынке для терпеливых инвесторов - путь к $200 за 15 лет все равно будет впечатляющим. В любом случае, акции выглядят как хорошая покупка.
Следует ли вложить $1,000 в Exelixis прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Exelixis, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов на данный момент, и Exelixis не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652,133! Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*.
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,048%, что превосходит рынок на 180%. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Prosper Junior Bakiny имеет позиции в Exelixis. The Motley Fool имеет позиции в Exelixis. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эта статья "Почему акции этой компании в сфере здравоохранения стоимостью $50 могут стать следующими победителями на уровне $200" была первоначально опубликована на The Motley Fool