Когда вы покупаете акцию и держите ее в течение длительного времени, вы определенно хотите, чтобы она приносила положительную доходность. Более того, вам обычно хотелось бы видеть, чтобы цена акций росла быстрее, чем рынок. Но Texas Instruments Incorporated (NASDAQ:TXN) не смогла достичь этой второй цели, с ростом цены акций на 67% за пять лет, что ниже рыночной доходности. За последние двенадцать месяцев цена акций выросла на очень уважительные 8,8%.
Итак, давайте исследуем и посмотрим, было ли долгосрочное выступление компании соответствующим прогрессу основного бизнеса.
Мы нашли 21 американскую акцию, прогнозирующих выплату дивидендной доходности свыше 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Чтобы перефразировать Бенджамина Грэма: На коротком сроке рынок - это голосовая машина, но на долгом сроке - это весовая машина. Один из способов изучения того, как менялось рыночное настроение со временем, - это изучение взаимодействия между ценой акций компании и прибылью на акцию (EPS).
За пять лет роста цен акций Texas Instruments достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 0,2% в год. Этот рост прибыли на акцию медленнее роста цен акций на 11% в год за тот же период. Это говорит о том, что участники рынка сегодня высоко ценят компанию. Это неудивительно, учитывая пятилетний трекинг роста прибыли.
Прибыль на акцию компании (с течением времени) изображена на изображении ниже (щелкните, чтобы увидеть точные цифры).
Было бы целесообразным взглянуть на наш бесплатный отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Texas Instruments.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности от цены акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность для акционеров (TSR). В то время как доходность от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого скидочного привлечения капитала или отделения. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые выплачивают дивиденды. Мы отмечаем, что для Texas Instruments TSR за последние 5 лет составила 92%, что лучше, чем упомянутый рост цены акций. И нет ничего удивительного в том, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют различие!
Другая перспектива
Texas Instruments предоставила TSR в размере 12% за последние двенадцать месяцев. Но эта доходность уступает рынку. Если мы посмотрим назад за пять лет, то доходность еще лучше, составляя 14% в год в течение пяти лет. Возможно, цена акций просто делает перерыв, пока бизнес выполняет свою стратегию роста. Мне очень интересно смотреть на цену акций в долгосрочной перспективе как на показатель бизнес-производительности. Но чтобы действительно понять суть, нам нужно учитывать и другую информацию. Например, мы обнаружили 2 предупреждающих сигнала для Texas Instruments (1 заставляет нас немного беспокоиться!), о которых вы должны знать, прежде чем инвестировать здесь.
Для тех, кто любит находить прибыльные инвестиции, список недооцененных компаний с недавними внутренними покупками может стать полезным.
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают средневзвешенные рыночные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо редакционной команде на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже какой-либо акции и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
