Какие тенденции следует наблюдать, если мы хотим выявить акции, способные увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? В идеальном мире мы бы хотели видеть, чтобы компания инвестировала больше капитала в свой бизнес, и, идеально, доходность от этого капитала также увеличивалась. Простыми словами, эти типы бизнесов являются машинами для накопления, что означает, что они непрерывно реинвестируют свои доходы по все более высоким ставкам доходности. Проанализировав тенденцию ROCE у U.S. Physical Therapy (NYSE: USPH), мы не были в восторге.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Доходность от использованного капитала (ROCE): Что это такое?
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, это показатель, который измеряет количество прибыли до уплаты налогов, которое компания может создать от использованного капитала в своем бизнесе. Аналитики используют эту формулу для его расчета для U.S. Physical Therapy:
Доходность от использованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0,067 = 71 млн долларов США (1,2 млрд долларов США - 124 млн долларов США) (Основано на данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
Таким образом, У U.S. Physical Therapy ROCE составляет 6,7%. В конечном итоге, это низкий показатель доходности и он уступает среднему показателю отрасли здравоохранения в 10%.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом U.S. Physical Therapy
На графике выше мы измерили предыдущий ROCE U.S. Physical Therapy по сравнению с его предыдущими показателями, но будущее, вероятно, более важно. Если вас интересует, вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков в нашем бесплатном аналитическом отчете о U.S. Physical Therapy.
Каковы тенденции доходности?
Исследуя тенденцию ROCE в U.S. Physical Therapy, мы не приобрели большого доверия. За последние пять лет доходность от использованного капитала снизилась с 10% до 6,7%. Хотя и оборот и объем активов, задействованных в бизнесе, увеличились, это может свидетельствовать о том, что компания инвестирует в рост, и дополнительный капитал привел к краткосрочному снижению ROCE. И если увеличенный капитал принесет дополнительную прибыль, бизнес и, следовательно, акционеры, в конечном итоге получат выгоду.
Наше мнение о ROCE U.S. Physical Therapy
В итоге, несмотря на более низкую доходность в краткосрочной перспективе, мы рады видеть, что U.S. Physical Therapy реинвестирует средства в рост и имеет более высокие продажи в результате. Однако эти тенденции, по-видимому, не повлияли на доходность, поскольку общий доход от акций за последние пять лет оставался преимущественно на одном уровне. Поэтому мы считаем, что стоит дополнительно изучить эту акцию, учитывая, что тенденции выглядят обнадеживающими.
Еще одно, мы обнаружили 1 предупреждение , которое может быть важным для U.S. Physical Therapy.
Если вы хотите найти надежные компании с хорошей прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансами и впечатляющей доходностью по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые новости компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.