Как инвестору важно стремиться к тому, чтобы общая доходность вашего портфеля превышала среднюю по рынку. Но в любом портфеле, вероятно, найдутся акции, которые не соответствуют этому показателю. К сожалению, такова ситуация на протяжении длительного времени для акционеров Global Water Resources, Inc. (NASDAQ:GWRS), поскольку цена акций упала на 26% за последние три года, значительно уступив рыночной доходности около 64%.
Давайте посмотрим, было ли долгосрочное представление компании соответствующим прогрессу бизнеса.
Мы нашли 21 американских акций, по прогнозам которых в следующем году дивидендная доходность превысит 6%. Смотрите полный список бесплатно.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают не только рыночное настроение инвесторов, но и не только производительность базового бизнеса. Один из неполных, но простых способов оценить изменение восприятия рынка о компании - это сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цен на акции.
Global Water Resources видел снижение своей прибыли на акцию на составную ставку 0.2% в год за последние три года. Снижение цены акций на 10% фактически круче, чем снижение прибыли на акцию. Поэтому вероятно, что снижение прибыли на акцию разочаровало рынок, заставив инвесторов колебаться в своих решениях о покупке.
Вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем на рисунке ниже (нажмите на диаграмму, чтобы увидеть точные значения).
Нам нравится, что внутренние сделки акций в последние двенадцать месяцев были покупкой. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо важнее для того, чтобы текущие акционеры заработали деньги. Перед покупкой или продажей акций мы всегда рекомендуем тщательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь.
Что насчет дивидендов?
Важно учитывать общую доходность акционера, а также доходность акций для любой данной акции. TSR включает в себя стоимость любых спин-оффов или скидок на привлечение капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доходность акций. Мы отмечаем, что для Global Water Resources TSR за последние 3 года составила -21%, что лучше, чем упомянутая доходность акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общую доходность акционера.
Другая перспектива
Инвесторы в Global Water Resources испытали трудный год, с общей потерей в 18% (включая дивиденды), в то время как рыночный прирост составил около 16%. Тем не менее, помните, что даже лучшие акции иногда могут показать худшие результаты на рынке за двенадцать месяцев. Для долгосрочных инвесторов это не вызовет такого раздражения, поскольку они могли бы зарабатывать 0.8% ежегодно за последние пять лет. Возможно, что недавнее снижение цен представляет собой возможность, поэтому стоит проверить фундаментальные данные на предмет признаков долгосрочного тренда роста. Хотя стоит учитывать различные воздействия, которые могут оказать рыночные условия на цену акций, есть и другие факторы, которые имеют еще большее значение. Например: Мы обнаружили 2 предупреждающих знака для Global Water Resources, о которых вы должны знать.
Есть множество других компаний, в которых внутренние лица приобретают акции. Вам, вероятно, не стоит упустить этот бесплатный список недооцененных компаний малого капитала, в которые вкладывают внутренние лица.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средневзвешенную доходность по рынку акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Заботитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте электронное письмо редакционной группе (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной ориентацией. Обратите внимание, что в нашем анализе может не учитываться последняя информация о ценах, представленная компанией, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых активах.