Когда вы покупаете акции компании, стоит помнить о возможности ее неудачи и потери ваших денег. Но на светлой ноте хорошая компания может увидеть рост цены своих акций более чем на 100%. Например, цена акций Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) выросла на внушительные 133% за последние пять лет. Более того, цена акций выросла на 10% примерно за квартал. Но этот рост, скорее всего, был обусловлен довольно живучим рынком (рост на 23% за 90 дней).
Давайте оценим основные фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, двигались ли они параллельно с доходностью для акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над реализацией квантовых вычислений в реальность.
Неоспоримо, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают фактическую деловую производительность. Один недостаточный, но разумный способ оценки изменения настроений вокруг компании - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акции.
Прибыль на акцию компании Philip Morris International снизилась на 0,2% в год, несмотря на хорошую доходность акций за пять лет.
Таким образом, трудно утверждать, что прибыль на акцию является лучшим показателем для оценки компании, поскольку в настоящий момент она может не быть оптимизирована для прибыли. Поскольку изменение в EPS, по-видимому, не коррелируется с изменением цены акции, стоит обратить внимание на другие показатели.
В отличие от этого, рост выручки на 5,8% в год, вероятно, рассматривается как доказательство того, что Philip Morris International растет, что является реальным позитивом. В таком случае компания может жертвовать текущей прибылью на акцию для стимулирования роста.
Ниже вы можете увидеть, как менялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Philip Morris International хорошо известна инвесторам, и множество умных аналитиков пытались предсказать будущие уровни прибыли. Если вы думаете о покупке или продаже акций Philip Morris International, вы должны ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы аналитиков о будущей прибыли.
Что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых скидочных капиталовложений и разделений. Справедливо сказать, что TSR дает более полное представление для акций, которые выплачивают дивиденды. Мы отмечаем, что для Philip Morris International TSR за последние 5 лет составила 200%, что лучше, чем упомянутая доходность от цены акций выше. И нет награды за догадку, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют разницу!
Иной взгляд
Приятно видеть, что акционеры Philip Morris International получили общую доходность для акционеров в размере 73% за последний год, и это включает дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в размере 25% за полдекады, что подразумевает, что компания недавно показывает лучшие результаты. Учитывая, что динамика цен на акции остается стойкой, возможно, стоит внимательнее рассмотреть акции, чтобы не упустить возможность. Хотя стоит учитывать различные влияния, которые могут оказать рыночные условия на цену акций, есть и другие факторы, которые являются еще более важными. Например, мы выявили 2 предупреждающих знака для Philip Morris International, о которых стоит знать перед инвестированием здесь.
Мы будем относиться к Philip Morris International благосклонно, если увидим крупные покупки инсайдеров. Пока же посмотрите на этот бесплатный список недооцененных акций (в основном малых капитализаций) с значительными, недавними покупками инсайдеров.
Пожалуйста, обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные рыночные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Заботитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае напишите на почту редакционной группе (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
