Выберите действие
avatar

#переведено ИИ

5 причин купить акции Energy Transfer, как будто завтра не наступит

0
10 просмотров

Основные моменты

  • Energy Transfer улучшила свои балансовые показатели и структуру контрактов.

  • Акции обеспечивают доходность более 7% с безопасным и растущим дивидендом.

  • Компания также видит хорошие возможности в связи с растущим спросом на природный газ.

  • 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Energy Transfer

Energy Transfer (NYSE: ET) не самое яркое имя, но в настоящее время обладает одним из лучших соотношений риска и доходности на рынке, а также высокой доходностью. Это один из крупнейших активов в моем портфеле.

Вот пять причин купить акции энергетической компании среднего звена, как будто завтра не наступит. Однако помните, что инвестирование в партнерство с ограниченной ответственностью означает, что вам придется заполнять налоговую форму Schedule K-1 и предпринять дополнительные шаги при подаче налоговой декларации.

1. Прочное финансовое положение

После того как Energy Transfer перегрузила себя во время последнего цикла роста, компания в последние годы улучшила свои балансовые показатели. В 2020 году она сократила дивиденды для снижения плеча, и с тех пор погасила долги и финансировала большую часть своего роста за счет свободного денежного потока.

На сегодняшний день плечо находится в нижней части целевого диапазона транспортной компании. На последнем звонке с аналитиками руководство заявило, что балансовые показатели являются самыми прочными в истории компании. Это дает ей гибкость для инвестирования в проекты роста и возврата капитала акционерам без беспокойства о повторном перегибе.

2. Предсказуемый денежный поток

Приблизительно 90% прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) Energy Transfer получает от услуг на основе комиссий, где нет экспозиции к ценам на товары. И многие контракты являются take-or-pay, что означает, что клиенты платят независимо от использования услуги. Это создает стабильный, повторяющийся денежный поток, который именно поддерживает ее дивиденды и проекты роста.

В последний квартал Energy Transfer заявила, что имеет высокий процент контрактов take-or-pay. Это также помогает компании иметь один из лучших прогнозируемых доходов за всю историю.

3. Высокая доходность с безопасным и растущим дивидендом

Акции компании предлагают прогнозную доходность 7,5% на момент написания, и она хорошо покрыта. Она генерирует в два раза больше денег, чем нужно для поддержки своего дивиденда. Покрытие дивидендных денежных потоков за последний квартал составляло 2,1, что дает руководству много места для его дальнейшего увеличения.

Компания уже повышала дивиденды в течение 13 последних кварталов, и они значительно превышают уровни до 2020 года, когда пришлось их сократить. Учитывая свой коэффициент покрытия, сильный балансовый лист и контракты take-or-pay, Energy Transfer хорошо подготовлена к увеличению дивидендов в годы вперед. Руководство планирует увеличивать их на 3-5% ежегодно.

4. Рост спроса на природный газ как катализатор

Помимо того, что Energy Transfer укрепила свой балансовый лист и улучшила структуру контрактов, компания также вернулась к росту. В этом году планируется $5 миллиардов капитальных затрат, что превышает $3 миллиарда прошлого года, и нацелено на среднегодовую доходность около 15% на своем проектном плане. Это не спекулятивные проекты; они связаны с реальным спросом с долгосрочными контрактами.

Один из крупнейших проектов - трубопровод Хью Бринсона, который предназначен для транспортировки природного газа из бассейна Пермиан в Западном Техасе для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию в других частях штата.

Компания также продвинулась в своем долгострое проекте по сжиженному природному газу (LNG) в Лейк-Чарльзе и заключила соглашение о совместном финансировании с MidOcean Energy и несколькими другими партнерами. Если проект будет реализован, это откроет новый путь для роста, связанный с экспортом LNG, спрос на который ожидается увеличиться на 60% к 2040 году.

В то же время центры обработки данных на основе искусственного интеллекта (AI) становятся потенциальным источником дополнительного спроса. Компания заключила сделку с CloudBurst по поставке газа в новый центр обработки данных, сосредоточенный на AI, который она планирует построить в Техасе.

Руководство также заявило, что ведет активные переговоры с более чем 60 электростанциями и более чем 200 центрами обработки данных в 14 штатах. Эти возможности требуют относительно небольших капиталовложений и могут приносить быстрые результаты.

5. Акции выглядят слишком дешево

Даже при всех положительных моментах Energy Transfer все еще торгуется по множителю прогнозной стоимости предприятия к EBITDA всего 8. Это значительно ниже его исторического среднего и дисконта по сравнению с большинством его конкурентов. Тем временем с 2011 по 2016 годы партнерство с ограниченной ответственностью (MLP) среднемультипликатор EBITDA составлял около 13,7.

Инвесторы все еще не полностью приспособились к тому, насколько сильнее стала бизнес-модель Energy Transfer сегодня. Компания улучшила свой балансовый лист, улучшила контракты и следует дисциплинированной стратегии роста с хорошими доходами. Она предлагает рост в сочетании с привлекательной доходностью, делая ее прочной акцией для инвесторов, ориентированных на получение дохода.

Думают ли эксперты, что Energy Transfer стоит покупать прямо сейчас?

Экспертный аналитический коллектив Motley Fool, опираясь на годы инвестиционного опыта и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных Moneyball AI для выявления лучших возможностей. Они только что раскрыли свои 10 лучших акцийдля покупки сейчас попала ли Energy Transfer в список?

Когда наш аналитический коллектив Stock Advisor имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 048% по сравнению с 180% для S&P это превосходит рынок на 867,59%!*.

Представьте себе, что вы были членом Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652 133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 056 790!*.

10 акций, попавших в список, могут приносить огромные доходы в следующие годы. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении к Stock Advisor.

Смотреть 10 акций

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года

Геоффри Сейлер имеет позиции в Energy Transfer. The Motley Fool не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

5 причин купить акции Energy Transfer, как будто завтра не наступит было изначально опубликовано в The Motley Fool

Поделись своим мнением

avatar
 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.