Ключевые моменты
Nvidia инвестировала в ряд различных бизнесов по искусственному интеллекту (ИИ), многие из которых стали стратегическими партнерами в ее экосистеме.
Пока Nvidia удерживает позицию в CoreWeave, компания также имеет долю в другом молодом провайдере неоклауда.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Nebius Group
С момента коммерческого запуска ChatGPT от OpenAI 30 ноября 2022 года акции полупроводниковой компании Nvidia выросли более чем на 900%. На момент закрытия торгов 16 июля Nvidia похвасталась капитализацией в $4,2 триллиона, что делает ее самой ценной компанией в мире.
Хотя эти тенденции подтверждают, что Nvidia, возможно, является наиболее доминирующей силой в области искусственного интеллекта (ИИ), у компании есть ряд стратегических отношений, которые способствовали ее росту.
Давайте исследуем некоторые компании, с которыми сотрудничает Nvidia, и проанализируем, почему эти отношения важны. Затем я подробно опишу одну конкретную акцию центра обработки данных, поддержанную Nvidia, на которую, на мой взгляд, стоит обратить внимание ростовым инвесторам прямо сейчас.
В какие компании инвестировала Nvidia?
Согласно последнему отчету 13F Nvidia, у компании есть инвестиции в следующие бизнесы:
CoreWeave
Arm Holdings
Applied Digital
Recursion Pharmaceuticals
Nebius Group (NASDAQ: NBIS)
WeRide
И CoreWeave, и Nebius являются крупными игроками на рынке инфраструктуры центров обработки данных. Хотя я считаю, что каждая из этих акций заслуживает внимания, я вижу Nebius как недооцененную сейчас сделку.
Что такое Nebius?
У Nebius был интересный путь к значимости в области ИИ. Компания была внесена в список на Насдак 2024 года после выделения из российского интернет-конгломерата Яндекс. Впоследствии Nebius привлекла $700 миллионов через частное размещение, в котором участвовала Nvidia.
Аналогично CoreWeave, Nebius можно рассматривать как неоклауд. Через различные центры обработки данных в Европе и США компании имеют возможность получить доступ к GPU Nvidia через облачную платформу инфраструктурных услуг. Хотя инфраструктура-как-сервис компании конкурирует с CoreWeave и Oracle, я вижу много места для нескольких победителей.
Растущие затраты на ИИ-инфраструктуру предвещают хорошее будущее для Nebius
Только в этом году облачные гипермасштабировщики Microsoft, Alphabet и Amazon планируют потратить примерно $260 миллиардов на капитальные затраты (CAPEX), большая часть из которых будет направлена на центры обработки данных и дополнительный доступ к чипам.
Более того, Meta Platforms недавно инвестировала $14,3 миллиарда в стартап по разметке данных Scale AI. Кроме того, социальная сеть и метавселенная гигант ведет активную политику по набору персонала, переманивая лучших исследователей из OpenAI и других конкурирующих платформ для создания операции Meta Superintelligence Labs (MSL).
Эти инвестиции подчеркивают идею о том, что крупнейшие разработчики ИИ создают сложные экосистемы, требующие высокопроизводительной вычислительной мощности и тесно интегрированных инфраструктурных услуг.
Я вижу надвигающийся прилив инвестиций в CAPEX от гипермасштабирующих компаний как благоприятный секулярный фактор для Nebius и окружения неоклауд.
Следует ли покупать акции Nebius прямо сейчас?
К концу первого квартала бизнес инфраструктуры ИИ Nebius работал с годовым повторяющимся доходом (ARR) в размере $249 миллионов. Хотя это привело к росту на 684% по сравнению с годом назад, руководство прогнозирует, что к концу года ARR составит от $750 миллионов до $1 миллиарда. Для меня этот прогноз говорит о том, что Nebius хорошо позиционирован для использования роста инфраструктурных затрат во второй половине года, по мере того как Nvidia продолжает выпускать свою архитектуру Blackwell.
Недавно аналитик по исследованиям акций Александр Дюваль из Goldman Sachs установил целевую цену на Nebius в $68, что означает потенциальный рост на 28% от цен на момент закрытия торгов 16 июля. Андрю Бил из Arete Research еще более оптимистичен, поскольку его прогноз цены $84 подразумевает, что Nebius торгуется со скидкой почти 60%.
Хотя рост цены акций Nebius на 139% может подразумевать перекупленность акций, я бы не отвергал компанию прямо сейчас. CoreWeave вышла на IPO в начале этого года и стала одной из главных тем рынка инфраструктуры ИИ. Более того, успех Oracle в области инфраструктурных услуг также добавляет кредитоспособности к более широкой возможности неоклауда и подчеркивает потребность в этих бизнесах по мере увеличения спроса на доступ к чипам.
На мой взгляд, Nebius, который значительно меньше по размеру, чем CoreWeave и Oracle, в основном оказался внутри макроориентированного импульса. С учетом рассмотренного роста финансовой деятельности компании, я могу утверждать, что ее текущая оценка менее зависима от спекуляций и, наконец, испытывает долгожданную коррекцию.
Я вижу Nebius как выгодную сделку прямо сейчас по сравнению с конкурентами и считаю, что акции могут принести значительный рост, как предполагают аналитики Уолл-стрит. Для меня Nebius представляет собой очевидную возможность и может быстро стать дестабилизирующей силой на рынке облачной инфраструктуры и центров обработки данных по ИИ.
Следует ли вложить $1 000 в Nebius Group прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nebius Group, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Nebius Group не была в их числе. 10 акций, прошедших отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $652 133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 056 790!*.
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1 048% - превосходящий рынок показатель в 180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, также является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и пресс-атташе Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, также является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Microsoft и Oracle. The Motley Fool рекомендует Nebius Group и следующие опции: длинные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Может ли этот монстр - недооцененная акция центра обработки данных, поддерживаемая Nvidia и искусственным интеллектом (AI), стать лучшим предложением на рынке прямо сейчас? Опубликовано исходно на сайте The Motley Fool
