Дата публикации: 19 июля 2025 года
Для полного текста транскрипции телефонной конференции по доходам обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции по доходам.
Позитивные моменты
ICICI Bank Ltd (NYSE: IBN) сообщил о увеличении прибыли после налогов на 15,5% по сравнению с прошлым годом, достигнув отметки в 127,68 миллиарда рупий за квартал.
Операционная прибыль банка выросла на 13,6% по сравнению с прошлым годом и составила 175,05 миллиарда рупий.
Общий объем депозитов увеличился на 12,8% по сравнению с прошлым годом, средние депозиты увеличились на 11,2% по сравнению с прошлым годом и на 3,1% последовательно.
Портфель бизнес-банкинга продемонстрировал сильный рост, увеличившись на 29,7% по сравнению с прошлым годом и на 3,7% последовательно.
ICICI Bank Ltd (NYSE: IBN) сохраняет крепкую капитальную позицию с коэффициентом CET1 в размере 16,31% и общим коэффициентом достаточности капитала в размере 16,97%.
Негативные моменты
Портфель сельскохозяйственных кредитов сократился на 0,4% по сравнению с прошлым годом и на 1,5% последовательно.
Рост портфеля розничных кредитов был умеренным, увеличившись всего на 6,9% по сравнению с прошлым годом и на 0,5% последовательно.
Чистая процентная маржа снизилась с 4,41% в предыдущем квартале до 4,34%.
Прирост к грубым НПЗ составил 30,34 миллиарда рупий, указывая на текущие проблемы в качестве активов.
Портфель зарубежных кредитов оставался небольшим и составлял всего 2,4% от общего объема кредитов.
Высокие моменты вопросов и ответов
Внимание! GuruFocus обнаружил 6 предупреждающих знаков с IBN.
В: Можете ли вы предоставить сравнение маржи для четвертого квартала, учитывая изменение метода и влияние возврата налога? О: Сообщенная маржа для Q4 была бы немного ниже, и диапазон, о котором вы упомянули, вероятно, правильный. Однако в текущем году такой же резкий скачок не произойдет, и мы ожидаем более равномерного распределения сообщенной маржи в течение года. (Неопознанный_3)
В: С текущим кредитным риском вы ожидаете дальнейшей нормализации, или это чистый кредитный риск, который мы должны ожидать в будущем? О: Текущий уровень находится примерно на уровне 50 базисных пунктов, и мы не предвидим крупных изменений. Текущий кредитный риск отражает базовые условия. (Неопознанный_3)
В: Что способствовало успешному выступлению сегмента бизнес-банкинга, и как вы видите эволюцию структуры кредитного роста в ближайшие годы? О: Успех в бизнес-банкинге обусловлен комбинацией дистрибуции, процессов, технологий и цифровых возможностей. Мы ожидаем, что сборы с бизнес-банкинга будут расти быстрее, чем общий объем кредитов, постепенно увеличивая свою долю. (Неопознанный_3)
В: Как вы видите изменение поведения депозитов CASA при снижении ставок, и ожидаете ли вы стабилизацию или рост рыночной доли? О: Мы не ожидаем значительных изменений в конкурентной среде. Мы продолжим сосредотачиваться на увеличении привлечения клиентов и становлении основным банкиром, что поможет нам сохранить или увеличить нашу рыночную долю. (Неопознанный_3)
В: Каков ваш подход к росту незабезпеченных розничных кредитов, учитывая системную мягкость в спросе на кредиты? О: Мы уверены в качестве начисления в потребительские кредиты и кредитные карты за последние 12-15 месяцев. Мы ожидаем увеличения роста и привлечения клиентов в этих сегментах в будущем. (Неопознанный_3)
Для полного текста транскрипции телефонной конференции по доходам обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции по доходам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.