Основные моменты
Недавние финансовые результаты Novo Nordisk и клинические успехи не впечатлили Уолл-стрит.
Однако компания может исправить ситуацию через инновации в своей основной специализации и других областях.
Акции выглядят привлекательно оцененными на текущих уровнях и могут превзойти рынок в ближайшие шесть лет.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Novo Nordisk
Инвесторы, желающие воспользоваться моментом, могут покупать недооцененные акции, которые, кажется, имеют отличные шансы на восстановление. И это отлично описывает акции Novo Nordisk (NYSE: NVO).
Лидер фармацевтической отрасли потерял 52% за последние 12 месяцев к июлю 17 года, но позиция сейчас может удвоить капитал инвесторов за шесть лет. Вот почему эти акции являются выгодной покупкой на текущих уровнях.
Недавние вызовы Novo Nordisk
Novo Nordisk сосредотачивается на разработке лекарств от диабета, области, в которой он является лидером уже много десятилетий. Как по феврале, компания удерживала долю рынка в 33,3% на лекарства от диабета.
Такое долгосрочное доминирование не происходит случайно. Компания последовательно привлекает лучшие кадры в фармацевтической индустрии, что в сочетании с ее обширным опытом в области диабета позволяет ей постоянно открывать новые перспективы.
Почему же акции компании упали на 52% за последний год? Потому что Novo Nordisk не впечатлил рынок своими финансовыми результатами и клиническими успехами. События, которые привели к обвалу акций производителя лекарств, были бы отличными для почти любой другой фармацевтической компании, но инвесторы держали ее на более высоком уровне из-за ее богатых показателей оценки.
Например, компания сообщила о результатах третьей фазы для CagriSema, исследовательского препарата для управления весом, что продемонстрировало его более высокую эффективность по сравнению с известным семаглутидом (Wegovy), снизив вес пациентов в среднем на 22,7% за 68 недель.
Однако руководство ожидало 25% в этом исследовании. Очень немногим препаратам против ожирения в разработке удалось достичь результатов, сравнимых с CagriSema, но этого было недостаточно, чтобы удовлетворить инвесторов.
Хорошая новость: трубка Novo Nordisk в области диабета и быстро растущей области управления весом остается сильной. У компании есть несколько перспективных кандидатов в разработке, включая Amycretin, для которого недавно были начаты поздние стадии исследований.
И руководство значительно расширило свою трубку через приобретения. Даже с увеличивающейся конкуренцией компания должна продолжать оставаться одним из лидеров в своих основных областях фокусировки.
Она также разрабатывает лекарства в других областях, включая различные редкие заболевания (такие как кровяные нарушения бета-талассемия и болезнь Сонца), неврологические расстройства (включая болезнь Альцгеймера и Паркинсона) и другие. Продвижение в диабете и ожирении при диверсификации линейки должно принести заметные результаты для Novo Nordisk в будущем.
Цена верна
Чистая выручка в первом квартале выросла на 19% по сравнению с прошлым годом и составила 78,1 миллиарда датских крон (12,1 миллиарда долларов). Чистая прибыль компании увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом и составила 4,5 миллиарда долларов. Это были бы отличные результаты для большинства компаний такого же размера, однако Уолл-стрит остается недовольной. На мой взгляд, это создало замечательную возможность покупать акции на спаде.
Прогнозное отношение цены к прибыли (P/E) компании значительно снизилось за последний год и теперь составляет 16,9, едва выше показателя 16,2 для отрасли здравоохранения и ниже 22,3 для S&P 500.
Но учитывая все еще отличное положение Novo Nordisk на рынках своих основных продуктов для лечения диабета и ожирения, последнее из которых должно быстро расти в ближайшие годы, и лучший, чем у среднего, рост выручки и прибыли компании, ее акции, вероятно, стоят большего премиума. Фактически, прогнозное отношение цены к прибыли сейчас примерно такое же низкое, как не было уже более двух лет.
На текущих уровнях акции выглядят как выгодная покупка. Вот каким образом могут развиваться события для компании в следующие шесть лет. Во-первых, она может достичь значительного клинического и регуляторного прогресса и запустить как минимум один - если не несколько - блокбастеров по снижению веса или лечению диабета.
Во-вторых, компания должна продолжать записывать сильные результаты, с выручкой и прибылью двигающимися в нужном направлении. Наконец, вероятно, что она продолжит увеличивать дивиденды, что она сделала значительно за последние полдесятка лет.
Для удвоения капитала в следующие шесть лет акциям нужен среднегодовой темп роста в 12,2%. Novo Nordisk может справиться с этим, особенно для тех, кто решит реинвестировать дивиденд.
Стоит ли покупать акции Novo Nordisk прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Novo Nordisk, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Novo Nordisk в их числе не был. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*
Стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisors составляет 1,048%, что является превосходящим рынок результатом по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Prosper Junior Bakiny имеет позиции в Novo Nordisk. The Motley Fool рекомендует Novo Nordisk. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Уникальная возможность: Данные о здоровье этого стабильного акционера снизились на 50%, но могут удвоить ваш капитал была опубликована The Motley Fool