Основные моменты
SiriusXM и Spotify - две из крупнейших музыкальных акций.
Компании используют схожие бизнес-модели, но их финансовые результаты сильно различаются.
SiriusXM выплачивает дивидендную доходность почти 5%.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Spotify Technology
Инвесторы, ищущие способ инвестировать на огромном музыкальном рынке, имеют немного вариантов, но два из самых известных - SiriusXM Holdings (NASDAQ: SIRI) и Spotify Technology (NYSE: SPOT).
SiriusXM и Spotify представляют собой противоположные полюса в музыкальной индустрии. SiriusXM - это монополия спутникового радио, запущенная в начале века, в то время как Spotify трансформировал отрасль с помощью потоковой музыки, предоставляя пользователям доступ к любой песне.
Как сегодня выглядят эти две акции по сравнению друг с другом? Давайте посмотрим, чтобы определить, какая из них лучше купить сегодня.
Бизнес-модель: SiriusXM против Spotify
Как SiriusXM, так и Spotify полагаются на модель подписки, но делают это по-разному.
Sirius владеет своим именем бизнеса, а также Pandora, стриминговым сервисом, родившимся из продукта музыкального генома, который картировал песни, чтобы слушатели могли выбирать исполнителя или песню и слушать похожую музыку.
SiriusXM в значительной степени зависит от автомобильной промышленности. Его радиоприемники поставляются предустановленными в большинстве новых автомобилей, проданных в США, и автомобиль по-прежнему является местом, где большинство американцев слушают его контент.
Помимо музыки, Sirius также транслирует спорт, ток-шоу, погоду, трафик и новости, и компания углубилась в подкасты, как и Spotify. Sirius заключил сделку с ведущей хостессой Call Her Daddy Алекс Купер на сумму 125 миллионов долларов на три года, и это был долгое время домом Говарда Стерна, хотя его привлекательность уменьшилась с годами.
Spotify также сделал шум в подкастинге, подписав крупных звезд, таких как Джо Роган и Билл Симмонс, но его крупнейшим источником отличия от SiriusXM является его зависимость от приложения, а не от автомобильных приборных панелей. Это сделало Spotify мобильным и, благодаря автомобильным информационно-развлекательным системам, таким как Carplay, легким в использовании в автомобилях.
Spotify также работает по модели freemium. Большинство его слушателей используют бесплатный уровень с рекламой, хотя премиум, без рекламы, растет быстро, поддерживая общий рост бизнеса.
Финансы: SiriusXM против Spotify
SiriusXM долго борется за расширение своей клиентской базы, и эти проблемы продолжаются в последние годы.
В первом квартале самостоятельные абоненты SiriusXM сократились на 330 000 до 33 миллионов, а выручка упала на 4% до 2,07 миллиарда долларов.
SiriusXM остается высокодоходным благодаря своей модели подписки. В первом квартале он сгенерировал скорректированную прибыль до выплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в размере 30%. По общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) чистая прибыль снизилась с 241 миллиона до 204 миллионов долларов.
С другой стороны, Spotify продемонстрировал надежный рост с выручкой, выросшей на 15% до 4,19 миллиарда евро. Общее количество ежемесячных активных пользователей выросло на 10% до 678 миллионов, из которых 268 миллионов - премиум-подписчики. Чистая прибыль выросла с 197 миллионов до 225 миллионов евро, показывая рост как по верхней, так и по нижней линиям.
Оценка: SiriusXM против Spotify
Наконец, давайте посмотрим, как обе компании сравниваются по оценке. Sirius, который привлек поддержку Уоррена Баффетта, теперь торгуется по прямому P/E всего 8.
С другой стороны, Spotify торгуется по прямому P/E около 80.
Spotify не выплачивает дивиденды, в то время как SiriusXM в настоящее время предлагает дивидендную доходность 4,7%.
Какая акция лучше купить?
Рассматривая их рядом, Spotify здесь является явным победителем, так как стала лидером в потоковой музыке, превзойдя Apple, помимо других конкурентов.
Spotify также демонстрирует надежный рост по верхней и нижней линиям, и имеет больше возможностей добавить новых пользователей и новые продукты.
SiriusXM кажется застрявшим и может никогда больше не увидеть значительного роста. Инвесторы, предпочитающие стоимость или дивиденды, могут отдать предпочтение Sirius, но для большинства инвесторов лучшим выбором будет Spotify.
Следует ли покупать акции Spotify Technology прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Spotify Technology, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас, и Spotify Technology не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 652 133 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 056 790 долларов!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors - это 1 048%, что превосходит рынок на 1 048%, что превосходит рынок на 180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10-списке, доступном при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Джереми Боумен не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Apple и Spotify Technology. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Лучшая акция для покупки прямо сейчас: SiriusXM против Spotify была изначально опубликована The Motley Fool