Основные моменты
Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway продала акции Банка Америки и добавила акции Domino's Pizza в первом квартале.
Банк Америки - второй по величине банк в США по объему внутренних депозитов, поэтому снижение процентных ставок станет препятствием.
Domino's Pizza, крупнейшая пиццерийная компания в мире, последовательно превосходит своих конкурентов в росте продаж в одинаковых магазинах.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Банка Америки
Уоррен Баффет имеет один из самых впечатляющих рекордов на Уолл-стрит. Его терпеливая и ориентированная на ценность философия инвестирования превратила Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) из небольшой текстильной фабрики в триллионную компанию. С тех пор акции приносят 20% годового дохода с момента его прихода к власти шесть десятилетий назад.
Следовательно, некоторые инвесторы привыкли отслеживать торги, которые Баффет заключает от имени своей компании. Для таких читателей вот две интересные сделки, которые совершил Баффет в первом квартале:
Berkshire продала 48,660,056 акций Банка Америки (NYSE: BAC), акция, выросшая на 520% с момента вложения Баффета в августе 2011 года. Продажа сократила долю на 7%, но она все еще является четвертой по величине в портфеле его компании.
Berkshire добавила 238,613 акций Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ), акция, выросшая на 1,700% с августа 2011 года. Покупка увеличила долю на 10%, но она все еще является одной из самых маленьких в его портфеле.
Читайте далее, чтобы узнать больше о Банке Америки и Domino's Pizza.
1. Банк Америки
Банк Америки наслаждается сильным рыночным положением в нескольких финансовых секторах. Он является вторым по величине банком в США по общим внутренним депозитам и третьим по величине инвестиционным банком по сборам. Большую часть своих доходов компания получает от процентов, особенно в потребительском банкинге, что делает ее очень чувствительной к процентным ставкам.
Банк Америки использует искусственный интеллект (ИИ) для оптимизации работы и снижения затрат. Его ИИ-помощник Erica помогает бизнесу и потребителям управлять своими финансами, и он помог сотрудникам сократить обращения на сервисный стол на 50%. Компания также использует генеративный ИИ для поиска и резюмирования маркетинговых исследований и для помощи разработчикам в проектах по кодированию.
Банк Америки сообщил о хороших финансовых результатах за второй квартал. Чистый процентный доход вырос на 7% до 14,7 миллиарда долларов благодаря укреплению кредитов, долгов и торговых активов. Нетто-доход от процентов вырос менее чем на 1%, так как увеличение платежей по картам и брокерские сборы в основном скомпенсировались снижением инвестиционных банковских и сборов за рыночное обслуживание. В общей сложности прибыль по GAAP выросла на 7% до 0,89 доллара за разводненную акцию.
"Доход от процентов вырос в четвертый квартал подряд, что отражает восемь кварталов роста депозитов и семь процентов годового роста кредитов", - сказал генеральный директор Брайан Мойнихан в заранее подготовленных комментариях для пресс-релиза. "Потребители оставались стойкими, с активными тратами и высоким качеством активов".
Банк Америки торгуется по цене 1,7 от книги стоимости, премиуму по сравнению с 10-летним средним значением в 1,5. Однако множитель фактически достиг 1,8 от книги стоимости в первом квартале. Это довольно дорогая оценка, в сочетании с перспективой снижения процентных ставок, может объяснить, почему Уоррен Баффет уменьшил свою позицию.
Тем не менее, Уолл-стрит ожидает роста для акционеров Банка Америки: средняя целевая цена 54 доллара за акцию предполагает рост на 14% от текущей цены акции 47,30 доллара.
2. Domino's Pizza
Domino's - крупнейшая пиццерийная компания в мире. Инновации, такие как заказ в любом месте и прецизионная доставка, а также стратегические партнерства с Uber и DoorDash, помогли ей занять эту позицию. Компания также улучшила цепочку поставок в последние годы, переместив производство теста в региональные центры, что обеспечивает постоянный клиентский опыт в разных магазинах.
Кроме того, регулярные инновации в меню (например, пицца с начинкой из пармезана) и акции помогли Domino's сохранить лидерство в сознании потребителей. Компания регулярно обгоняет конкурентов Papa John's и Pizza Hut (владеет Yum! Brands) в росте продаж в одинаковых магазинах. Domino's также использует ИИ для предвидения онлайн-заказов, визуального контроля заказов пиццы на точность и извлечения выводов из комментариев клиентов в социальных сетях.
Domino's сообщила о неплохих финансовых результатах за первый квартал, не дотянувшись до ожиданий по верхней линии. Выручка выросла на 2,5% до 1,1 миллиарда долларов, а GAAP-прибыль выросла на 21% до 4,33 доллара за разводненную акцию. Важно, что генеральный директор Рассел Вейнер сообщил аналитикам, что компания увеличила долю рынка за квартал, несмотря на то, что не выполнила среднесрочные цели, связанные с целями "Голодные за большим" введенными в 2023 году.
Уолл-стрит ожидает, что прибыль Domino's будет расти на 10% ежегодно в течение трех до пяти лет. Это делает текущую оценку в 27 раз выручки выглядит дорогой. Я думаю, что инвесторам стоит подождать более выгодной точки входа. Но большинство аналитиков не согласны: средняя целевая цена 530 долларов за акцию предполагает рост на 14% от текущей цены акции 66 долларов.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Банк Америки прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Банка Америки, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и акции Банка Америки в их числе не оказалось. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года ... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $652,133!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года ... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,056,790!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход от Stock Advisors составляет 1,048% - превосходящий рынок, по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 15 июля 2025 года
Банк Америки является партнером по рекламе Motley Fool Money. Тревор Дженневайн не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Domino's Pizza, DoorDash и Uber Technologies. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Уоррен Баффет продает акции Банка Америки и покупает акции монстр-компании, выросшие на 1,700% с 2011 года было первоначально опубликовано The Motley Fool
