Москва. 21 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру в понедельник сохраняет боковик после утреннего роста на фоне улучшения внешней конъюнктуры, ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 25 июля и реинвестирования поступающих дивидендов; новые антироссийские санкции ЕС инвесторы предпочли проигнорировать. Индекс МосБиржи закрепляется в районе 2820 пунктов, лидируют в росте акции ОК "Русал" (+6,1%), "Эн+ груп" (+5,9%), "АЛРОСА" (+3,6%), "ВК" (+3,1%),
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2822,7 пункта (+1,4%), индекс РТС - 1135,44 пункта (+1,4%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 19 июля, составляет 78,3129 руб. (+12,73 копейки).
Заводы "Русала" в январе-июне 2025 года увеличили экспорт алюминия по железной дороге на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,78 млн тонн, следует из транспортной статистики. Согласно этим данным, суммарный объем перевозок алюминия с заводов "Русала" за шесть месяцев 2025 года, включая отгрузку по РФ, был на 15% выше уровня 2023 года, составив 2,03 млн тонн.
Подорожали также акции "НЛМК" (+3%), "Московской биржи" (+2,9%), ВТБ (+2,6%), ПАО "Полюс" (+2,6%), "Сургутнефтегаза" (+2,2%), "НОВАТЭКа" (+2,1%), "ЛУКОЙЛа" (+2%), "Северстали" (+1,8%), "Газпрома" (+1,4%), "Роснефти" (+1,1%), "Норникеля" (+1,1%), "Татнефти" (+1%), "ММК" (+0,9%), АФК "Система" (+0,9%), "Т-Технологии" (SPB: TCSG) (+0,9%), Сбербанка (+0,8% и +0,9% "префы"), "МТС" (+0,7%), "ФосАгро" (+0,5%), "Интер РАО" (+0,3%).
Подешевели акции "Аэрофлота" (-1,1%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-1%), бумаги "Группы компаний ПИК" (-0,3%).
Инфляционные ожидания населения РФ в июле остались на уровне 13,0% после снижения на 0,4 процентного пункта в июне, следует из краткого опроса "инФОМ", проведенного по заказу Банка России и который был опубликован на его сайте 17 июля. Снижение инфляционных ожиданий приостановилось несмотря на то, что сама инфляция в июне заметно затормозила - до 0,2% с 0,43% в мае. Опрос при этом проводился с 2 по 11 июля - то есть на фоне индексации регулируемых тарифов и разового скачка недельного показателя инфляции до 0,79% с 0,07%.
Новый, 18-й пакет санкций Евросоюза в отношении России, одобренный Советом ЕС в пятницу, на выходных был опубликован в официальном журнале ЕС. Вступление санкций в силу в каждом разделе документа предусмотрено в день публикации или на следующий день.
Санкции коснутся 41 структуры, 14 физлиц. В частности, они затрагивают дополнительно 22 российских банка, 23 компании, вводится запрет на любые транзакции с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и его "дочками".
ЕС опубликовал в "Официальном журнале" список из 22 банков, подпавших под ограничения в рамках 18-го пакета антироссийских санкций. В список системно значимых кредитных организаций из них входит только один - Т-Банк (MOEX: TCSG). Еще один входит в топ-10 по активам - банк "ДОМ.РФ".
Также в санкционный список включены банк "Санкт-Петербург" (БСПБ), Яндекс банк, Озон банк, банк "Зенит", МСП банк, Локо-банк, банк "Центрокредит", Сургутнефтегазбанк, Севергазбанк, Быстробанк, Энерготрансбанк, Генбанк, Меткомбанк, Татсоцбанк, Экспобанк, Ланта банк, Трансстройбанк, банк "РостФинанс", "Банк 131", банк "Финам" (он в своем заявлении в связи с попаданием в список подчеркнул, что одноименный брокер в санкционный перечень не включен).
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в воскресенье в программе телеканала "Россия 1" "Москва. Кремль. Путин", что встреча президента РФ Владимира Путина с президентом США Дональдом Трампом со временем обязательно состоится, возможно, она будет необходима для фиксации будущих договоренностей, но пока время еще не настало.
В понедельник Песков сообщил, что вопрос целесообразности проведения встречи президентов России и США в Пекине может быть поднят в случае, если американский президент будет также присутствовать на мероприятиях, посвященных окончанию Второй мировой войны, запланированных в Китае.
Так Песков ответил на вопрос, рассматривают ли в Кремле возможность встречи Путина с Трампом "на полях" мероприятий в Пекине с учетом того, что оба лидера приглашены на торжества, посвященные окончанию Второй мировой войны, и возможно ли, что переговоры будут в тройном формате - Россия, США, Китай.
Также в понедельник Песков сообщил, что Москва подтверждает свою заинтересованность в проведении третьего раунда переговоров по Украине, предстоит обмен мнениями по меморандумам Москвы и Киева, которые пока являются диаметрально противоположными.
"Есть наш проект меморандума, есть проект меморандума, который передан украинской стороной. Предстоит обмен мнениями и переговоры по этим двум проектам, которые пока, скажем так, являются абсолютно диаметрально противоположными", - сказал Песков, добавив, что "предстоит большая дипломатическая работа".
Он отметил также, что изменений в российской переговорной команде нет. "С российской стороны нет никаких изменений в переговорной группе", - сказал Песков.
"Вы знаете, что мы выступаем за проведение третьего раунда (переговоров по Украине). Как только будет понимание по датам, мы вас сразу проинформируем", - заключил пресс-секретарь президента.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", после сильного закрытия прошлой недели высока вероятность, что восходящий тренд по индексу МосБиржи продолжится. Рост может продлиться до конца текущей недели, то есть до заседания ЦБ и решения по ключевой ставке. Однако дальнейшее направление рынка будут определять риторика регулятора и ожидаемые темпы снижения ключевой ставки.
По оценке эксперта "БКС МИ" Людмилы Рокотянской, фьючерс на нефть марки Brent с начала месяца пребывает преимущественно в боковой динамике. Снизу поддержку котировкам придает линия майского тренда, а также горизонтальный диапазон $68,6-68,87 за баррель, а ключевым сопротивлением выступает 200-дневная скользящая средняя - $71,26 за баррель.
Триггеры, которые могли бы стимулировать рост нефтяных цен, сейчас находятся в фазе затишья. Ближневосточный конфликт практически исчез из новостной повестки. Новый пакет антироссийских санкций ЕС рынок не воспринимает всерьез без соответствующей поддержки со стороны США. Фундаментальную опору рынку может придавать сезонно высокий летний спрос на топливо, полагает Рокотянская.
Как отмечают аналитики компании "Цифра брокер", настроения на фондовом рынке РФ улучшились на прошлой неделе и пока сохраняются. Ключевым событием наступившей недели станет заседание Банка России, в преддверии которого на рынке сохраняются устойчивые ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и снижения ключевой ставки на 100-200 б.п. Рынок облигаций уже в значительной мере дисконтирует такой сценарий, и потенциал роста котировок ОФЗ может оказаться ограниченным в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, дальнейшее снижение ключевой ставки может оказать поддержку более выраженному восстановлению на рынке акций, в направлении 2880 пунктов по индексу МосБиржи, где проходит 200-дневная скользящая средняя, полагают эксперты.
По словам аналитика ФГ "Финам" Никиты Степанова, мировые фондовые индексы в начале недели растут, инвесторы следят за корпоративными отчетами и новостями о переговорах США с торговыми партнерами, учитывая планы введения новых пошлин с 1 августа. В фокусе остается и ситуация вокруг ФРС - Трамп критикует Федрезерв за высокую ставку и не исключает увольнения главы регулятора Джерома Пауэлла, хотя официально это отрицает.
Российские инвесторы ожидают двух главных событий этой неделе: третьего раунда переговоров с Украиной и заседания ЦБ РФ. По сообщениям СМИ, третий раунд прямых переговоров с Украиной может состояться в конце этой недели, хотя точных дат еще нет. Маловероятно, что на этих переговорах будет достигнуто какое-либо глобальное соглашение между сторонами конфликта, поскольку стороны не могут сойтись даже на первых условиях. Поэтому, вероятнее всего, результатом этих переговоров станет новый обмен пленными, но это не приведет к скорому завершению боевых действий, полагает Степанов.
Что касается заседания ЦБ, то ожидается снижение ставки на 200 б.п. в соответствии с консенсусом. В пользу этого решения говорят данные об инфляции, которые уже несколько недель показывают снижение уровня инфляции, несмотря на индексацию тарифов ЖКХ. В среду выйдут новые данные по недельной инфляции, и если они окажутся ниже 0,05% (н/н), то можно говорить, что ЦБ с большой вероятностью примет решение по ключевой ставке в соответствии с консенсусом. Таким образом, до заседания ЦБ возможен рост российского рынка акций, считает аналитик.
Индекс МосБиржи пробил уровень 2800 пунктов. При закрытии недели выше этого уровня возможен рост до 2900-3000 пунктов, заключил представитель "Финама".
По словам руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, настрой рынка остается позитивным, игроки закладываются на снижение ключевой ставки ЦБ в пятницу сразу на 2 п.п. Все фундаментальные основания для такого решения у ЦБ есть, считает эксперт.
В пятницу Банк России в обзоре "О развитии банковского сектора" сообщил, что совокупная прибыль банков за I полугодие не изменилась. Это очень сильный результат, дающий надежды на то, что и за год в целом банки заработают примерно столько, сколько и в рекордном 2024 году. В любом случае банки обещают остаться самым эффективным сектором экономики в текущем году. Поэтому рекомендуется держать в портфелях акции банков и докупать их на просадках, считает Антонов.
При негативном сценарии рынок акций РФ после резкой просадки заляжет в боковик в районе 2800-2850 пунктов по индексу МосБиржи. Если же ставка ЦБ будет снижена на 2 п.п., есть большая вероятность похода индекса МосБиржи к 3000 пунктам, полагает представитель компании "Алор брокер".
Эксперт по фондовым рынкам ИК "Гарда Капитал" Кирилл Селезнев также констатирует, что неделя на рынке акций РФ началась оптимистично, индекс МосБиржи превысил 2800 пунктов, невзирая на недавние дивидендные "гэпы" и новости про западные санкции.
В среду Росстат опубликует свежие данные по недельной инфляции. "По нашим оценкам, регулятор удовлетворен текущей динамикой инфляции и в июле может снизить ставку на 2 п.п., до 18% годовых. В базовом прогнозе на конец года ставка будет снижена до 16% годовых, но также можно допустить, что при сохранении текущих условий торговли и без новых внешних шоков ЦБ к концу года может снизить ставку еще ниже", - считает Селезнев.
Рубль остается стабильным, цены на нефть Brent сползают к отметке $68 за баррель. На текущей неделе компании-экспортеры будут готовить средства и продавать валюту под выплату налогов (пиковые платежи состоятся 25 и 28 июля). Также компаниям дополнительно необходимо в этот раз будет заплатить налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья, все это окажет поддержку курсу рубля. Резкого скачка валютного курса после ожидаемого снижения ставки ЦБ не ожидается, индекс МосБиржи после закрепления выше важного уровня 2800 пунктов может продолжить рост умеренными темпами, заключил представитель "Гарда Капитал".
В Азии в понедельник преобладала позитивная динамика индексов акций (японские биржи закрыты в связи с праздником - Днем моря, австралийский индекс ASX Australia снизился на 0,9%, южнокорейский Kospi вырос на 0,7%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,7%), консолидируется Европа (индекс FTSE подрос на 0,1%, DAX, CAC40 просели на 0,3-0,4%), "плюсуют" США (индексы к 16:35 МСК подросли на 0,1-0,4%).
Народный банк Китая по итогам июльского заседания сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3% годовых, на пять лет - 3,5%. Обе ставки находятся на минимальных в истории отметках. Аналитики также не ожидали их изменения, сообщает Trading Economics.
На нефтяном рынке к вечеру в понедельник цены снижаются. Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $68,8 за баррель (-0,7% и -0,4% в пятницу), августовская цена фьючерса на WTI - $66,88 за баррель (-0,6% и -0,3% в пятницу). На прошлой неделе Brent и WTI подешевели на 1,5%.
Внимание трейдеров по-прежнему направлено на переговоры США с их торговыми партнерами в связи с объявленным ранее американским президентом Трампом планом введения пошлин в отношении ряда стран с 1 августа.
Страны ЕС на этой неделе планируют согласовать план мер в ответ на американские пошлины на случай, если торговое соглашение с США не будет заключено, пишет Bloomberg.
В минувшую пятницу ЕС принял 18-й пакет санкций против России, снизив установленный G7 потолок цен на российскую нефть до $47,6 за баррель с $60 за баррель, а также введя ограничительные меры против 105 нефтеналивных судов, которые в Евросоюзе связывают с перевозкой нефти из РФ. Пакет мер также предусматривает запрет на продукты переработки российской нефти.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Лензолото" (+25,3% и +12,3% "префы"), "Селигдара" (+12,1%), "СПБ биржи" (+7,4%), ПАО "Элемент" (+6,6%), Московского кредитного банка (+6,5%), ПАО "ВУШ Холдинг" (+6%), "Русагро" (MOEX: AGRO) (+5,7%), "ВСМПО-Ависма" (+5,2%), "Башнефти" (+5,1%).
Подешевели бумаги ГК "Самолет" (-1,8%), ПАО "Европлан" (-1,7%), "префы" банка "Санкт-Петербург" (-1,4%), "Белона" (-1,2%), МКПАО "Хэдхантер" (SPB: HHR) (MOEX: HHRU) (MOEX: HEAD) (-1,2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 60,37 млрд рублей (из них 11,07 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 5,82 млрд рублей на бумаги ВТБ и 5,16 млрд рублей на акции "Т-Технологии").