TSMC (NYSE:TSM) вновь вписала свое имя в историю. После впечатляющего роста на 50% с апреля, компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. на прошлой неделе закрыла торги с рыночной капитализацией выше $1 триллиона впервые за всю историю в Тайбэе. Это делает ее первой азиатской компанией, достигшей этой отметки с момента краткосрочного пребывания PetroChina в 2007 году. Рост произошел на фоне бурного спроса на чипы для искусственного интеллекта со стороны ключевых клиентов, таких как Apple (NASDAQ:AAPL) и Nvidia (NASDAQ:NVDA), а также благоприятного прогноза, который подразумевает, что ралли может быть еще не закончен. TSMC теперь ожидает, что выручка за год вырастет примерно на 30%, что намекает на то, что компания может стать одним из крупнейших выигравших в условиях ужесточающейся мировой гонки за производственные мощности по производству искусственного интеллекта.
Внимание! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака у NVDA.
Аналитики Goldman Sachs остались довольно уверенными после результатов финансового отчета TSMC: спрос на искусственный интеллект остается крепким, и повышение цен может быть на повестке дня уже в 2026 году. Они отметили, что настроение компании относительно передовых узлов производства стало еще более оптимистичным. Это соответствует тому, что показывают недавние результаты TSMC - сильный моментум в сегменте высококлассных чипов, как раз в то время, когда глобальные гипермасштабные компании пытаются обеспечить себя поставками. Иностранные инвесторы все чаще обращаются к ADR TSMC, оцениваемым примерно в $1.2 триллиона, как более удобному способу получения экспозиции без регулятивных преград, связанных с акциями, котируемыми на Тайбэйской бирже.
Также отозвался JPMorgan, указав, что устойчивые капитальные затраты на искусственный интеллект и рост цен на подложки могут помочь смягчить любые валютные риски из-за укрепления тайваньского доллара, что потенциально добавит устойчивости к себестоимости для TSMC. Короче говоря, пока горячая гонка в области искусственного интеллекта набирает обороты, TSMC тихо укрепляет свои позиции. Инвесторы могут ставить на то, что это больше не просто ключевой поставщик - это может стать платформенной акцией для следующего этапа глобального технологического роста.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
