Выручка: $76.7 миллиона, увеличение на 20.7% по сравнению с предыдущим периодом года.
Рост выручки от подписки: увеличение на 44.3% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от профессиональных услуг: $18.1 миллиона, увеличение на 16% по сравнению с предыдущим годом.
Постоянная выручка: 63.4% от общей выручки, по сравнению с 59.9% в предыдущем году.
Валовая прибыль: $47.3 миллиона с маржой 61.7%.
Оценочная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA): $12.5 миллиона, в сравнении с $12.1 миллиона в предыдущем году.
Чистая прибыль: $4.9 миллиона, с прибылью на разводненную акцию в размере $0.17.
Денежные средства и ценные бумаги: $55.6 миллиона на 30 июня 2025 года.
Свободный денежный поток: Убыток в размере $5 миллионов за квартал.
Прогноз по выручке от подписки: Повышен с 25% до 27% роста на финансовый год 2026.
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих знака по AGYS.
Дата публикации: 21 июля 2025 года
Для получения полного текста транскрипции телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции.
Положительные моменты
Agilysys Inc (NASDAQ:AGYS) сообщила о рекордных продажах за первый квартал финансового года 2026, с увеличением на 24% по сравнению с предыдущим периодом года.
Продажи программного обеспечения по подписке достигли исторического максимума, увеличившись на 79% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о высоком спросе на облачные решения.
Компания привлекла 24 новых клиента в первом квартале, все из которых заключили соглашения о продаже лицензий по подписке, продемонстрировав успешное привлечение клиентов.
Международные продажи показали значительное улучшение, причем первый квартал стал вторым по объему продаж за историю международных продаж.
Agilysys Inc (NASDAQ:AGYS) повысила прогноз по росту выручки от подписки на финансовый год 2026 с 25% до 27%, что отражает уверенность в дальнейшем динамизме продаж.
Отрицательные моменты
Прибыльность в первом квартале финансового года 2026 оказалась ниже годовых ожиданий из-за нескольких единовременных статей расходов, включая дорогую пользовательскую конференцию.
Единовременные доходы от продуктов оказались ниже ожидаемых, отметив самый низкий квартал за около четырех лет по лицензиям на постоянное программное обеспечение.
Несмотря на сильные продажи, компания понесла убыток в свободном денежном потоке в размере $5 миллионов за квартал, в сравнении с увеличением в предыдущем годовом квартале.
Валовая прибыль снизилась незначительно до 61.7% с 62.8% в первом квартале финансового года 2025 из-за более низких маржей, связанных с единовременной выручкой.
Расходы на продажи и маркетинг существенно увеличились, повысившись с 10.5% до 14.7% от выручки, в основном из-за времени проведения мероприятий, таких как пользовательская конференция.
Основные моменты Q & A
Вопрос: Можете ли вы предоставить более подробную информацию о 45% увеличении возможностей по продажам и о том, как развивается производительность новых добавлений? Ответ: Рамеш Сринивасан, Президент и Генеральный директор, пояснил, что недавнее расширение продаж в основном происходило в гостинично-курортной вертикали и создании внутренней команды по продажам. Это расширение привело к открытию большего числа дверей и лучшему покрытию территории, способствуя недавнему успеху в продажах. Однако имеется потенциал для улучшения производительности по мере развития бизнеса.
Вопрос: Какие ключевые факторы способствуют моментуму международных продаж, и что необходимо сделать для его поддержания? Ответ: Рамеш Сринивасан отметил, что международный моментум обусловлен увеличением расходов текущих клиентов и крупными сделками, включающими несколько продуктов. Для поддержания этого моментума компании необходимо успешно реализовывать новые проекты и создавать больше референций клиентов, что приведет к дополнительным бизнес-сделкам и потенциальному расширению усилий по продажам и маркетингу.
Вопрос: Как продвигается интеграция Book for Time и помогает ли она заключать новые сделки? Ответ: Рамеш Сринивасан заявил, что Book for Time является средством для заключения большего числа сделок, поскольку многие клиенты используют его без других продуктов Agilysys. Хотя продажа нескольких продуктов оказалась более сложной, чем ожидалось, компания начинает видеть успех в использовании Book for Time для продажи дополнительных продуктов существующим клиентам.
Вопрос: Что стало причиной небольшого ускорения роста выручки от подписки в этом квартале? Ответ: Дэйв Вуд, Старший вице-президент, приписал ускорение как сильным продажам, так и более быстрым запускам. Линия профессиональных услуг, являющаяся ведущим индикатором, была сильной, и операционные неполадки с финансового года 2025 были устранены, способствуя росту.
Вопрос: Есть ли потенциал для увеличения выручки от подписки, и откуда он может появиться? Ответ: Рамеш Сринивасан указал, что потенциал может возникнуть как от более быстрого запуска новых логотипов, так и от большего успеха в перекрестных продажах. Компания имеет отличную видимость на свой бэклог выручки от подписки и хорошо подготовлена для продолжения своей траектории роста с сильным динамикой продаж и улучшенными темпами внедрения.
Для получения полного текста транскрипции телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
