Чистая прибыль: $243 миллиона, увеличение на 28% по сравнению с прошлым годом и на 44% по сравнению с предыдущим кварталом.
Коэффициент эффективности: Улучшился до 62.2%.
Чистая процентная маржа: Увеличилась до 3.17%, отмечая шестой квартал подряд роста.
Чистые потери по кредитам: $10 миллионов или 7 базисных пунктов в годовом исчислении.
Средние средства клиентов в депозите: Увеличились на 0.5% по сравнению с прошлым годом, снизившись на 1.4% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим кварталом.
Средние кредиты: Увеличились на 5.6% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим кварталом и на 3.7% по сравнению с прошлым годом.
Разводненная прибыль на акцию: $1.63, в сравнении с $1.13 за предыдущий период и $1.28 за прошлый год.
Прибыль до вычета резервов: $316 миллионов, увеличение на 18% по сравнению с предыдущим кварталом и на 14% по сравнению с прошлым годом.
Чистый процентный доход: Увеличился на $51 миллион или 9% по сравнению с прошлым годом и на $24 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом.
Доходы не происходящие от процентов от клиентов: $164 миллиона, увеличение на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 7% по сравнению с прошлым годом.
Откорректированные расходы, не связанные с процентами: $521 миллион, снижение на $12 миллионов по сравнению с предыдущим годом.
Средние балансы депозитов: Снизились на 0.9% по сравнению с предыдущим кварталом.
Общие затраты на финансирование: Снизились на 4 базисных пункта до 1.97%.
Резерв на покрытие кредитных потерь: 1.2% от кредитов и лизингов, с коэффициентом покрытия резерва для непроцентных кредитов в размере 224%.
Общий коэффициент первого уровня капитала: 11%.
Дата публикации: 21 июля 2025 года
Для полного текста протокола доходного вызова обратитесь к полному тексту протокола доходного вызова.
Положительные моменты
Zions Bancorp NA (NASDAQ:ZION) сообщил о увеличении чистой прибыли на 28% за второй квартал 2025 года, достигнув $243 миллиона.
Чистая процентная маржа расширилась в шестой раз подряд до 3.17%, благодаря снижению затрат на финансирование и улучшению структуры доходных активов.
Компания отметила увеличение на 91% числа сделок по программе SBA 7(a) за первые девять месяцев финансового года SBA 2025 года по сравнению с предыдущим годом.
Запуск предложения потребительского золотого счета в Неваде привел к увеличению продаж на 78% по сравнению с предшественником, средний баланс составил около $30 000.
Zions Bancorp NA (NASDAQ:ZION) продемонстрировал годовой рост средних кредитов на уровне 5.6% по сравнению с предыдущим кварталом, с увеличением на 3.7% по сравнению с предыдущим годом.
Отрицательные моменты
Средние средства клиентов в депозите во втором квартале снизились на 1.4% по сравнению с предыдущим кварталом в годовом исчислении.
Общие средние депозиты снизились на 0.9% из-за сезонных оттоков средств клиентов и на 8% из-за снижения средних брокерских депозитов.
Резерв на покрытие кредитных потерь в процентах от кредитов и лизингов снизился до 1.2%, что свидетельствует о сокращении буфера на потенциальные кредитные убытки.
Компания зафиксировала отрицательное $1 миллионное резервирование на покрытие кредитных потерь, которое, в совокупности с снятием средств, сократило резерв на покрытие кредитных потерь на $11 миллионов.
Zions Bancorp NA (NASDAQ:ZION) столкнулся с конкурентной средой по депозитам, что может повлиять на возможность поддержания и увеличения своей базы депозитов.
Высокие точки вопросов и ответов
Вопрос: Харрис, что вы слышите от клиентов в секторе малого и среднего бизнеса? Ваши звуки более позитивны по сравнению с прошлым кварталом. Это просто уменьшение неопределенности в макро-окружении? Ответ: Харрис Симмонс, Генеральный директор: Да, макро-окружение улучшилось. Ранее нас беспокоили тарифы, влияющие на экономику, но недавняя гибкость администрации сняла некоторые из этих опасений. Хотя некоторые бизнесы пострадали, другие видят возможности, и экономика лучше справляется с этими вызовами, чем ожидалось.
Вопрос: На стороне депозитов ли вы видите усиленную конкуренцию? Ответ: Харрис Симмонс, Генеральный директор: Рынок депозитов остается конкурентным. Мы сосредотачиваемся на балансировке защиты маржи с ростом депозитов. Наши общие затраты на финансирование снизились примерно на 40 базисных пунктов за последний год. Мы также исследуем усилия по привлечению депозитов от потребителей, что может предоставить дополнительные возможности.
Вопрос: Можете ли вы дать больше информации о росте кредитов и откуда вы ожидаете его дальнейшего продолжения? Ответ: Дерек Стюарт, Главный кредитный офицер: Мы увидели рост кредитов на $891 миллион, в основном из секторов коммерческой и промышленной деятельности. Половина этого роста была обусловлена увеличенным использованием и новыми выдачами. Мы предвидим продолжение роста, особенно в секторах коммерческой недвижимости и малого бизнеса.
Вопрос: Можете ли вы рассказать о каких-либо конкретных регуляторных изменениях, которые могли бы принести пользу Zions? Ответ: Харрис Симмонс, Генеральный директор: Самое обнадеживающее регуляторное изменение - это предложение по ступенчатости, которое может облегчить требования к долгосрочному долгу для региональных банков. Это потенциально может привести к большему количеству стратегических возможностей для сделок слияния и поглощения, хотя наш акцент остается на органическом росте.
Вопрос: Можете ли вы рассказать о перспективах вашего бизнеса на рынке капитала и его развитии относительно ожиданий? Ответ: Скотт Маклин, Президент и Главный операционный директор: Наш бизнес на рынке капитала хорошо развивается, с доходами увеличивающимися с $81 миллиона в 2023 году до $107 миллионов в прошлом году. Мы ожидаем удвоения его размера за четыре-пять лет, приводимых синдикацией кредитов, управлением процентным риском, и новыми инициативами, такими как рынки недвижимости и консультации по слиянию и поглощению.
Для полного текста протокола доходного вызова обратитесь к полному тексту протокола доходного вызова.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.