Когда вы покупаете акции компании, стоит иметь в виду возможность ее неудачи и потери ваших денег. Но с другой стороны, на действительно хороших акциях можно заработать гораздо больше 100%. Долгосрочные акционеры Barclays PLC (LON:BARC) хорошо об этом осведомлены, поскольку акции выросли на 218% за пять лет. Кроме того, цена акций выросла на 26% примерно за квартал.
Давайте оценим базовые фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, изменились ли они параллельно с доходностью акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, над которыми работают для воплощения в жизнь квантовых вычислений.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают не только фундаментальную деловую производительность, но и настроения инвесторов. Один из способов изучить, как менялись настроения рынка со временем, — это рассмотреть взаимодействие между ценой акций компании и ее прибылью на акцию (EPS).
За полдесятка лет Barclays смогла увеличить свою прибыль на акцию на 28% в год. Таким образом, темп роста прибыли на акцию довольно близок к годовому росту цены акций на 26%. Можно заключить, что настроения по отношению к акциям практически не изменились. Фактически, цена акций в значительной степени отражает рост прибыли на акцию.
На приведенном ниже изображении показана динамика прибыли на акцию со временем (если нажать на изображение, можно рассмотреть более подробно).
Нам нравится, что внутренние лица покупали акции в последние двенадцать месяцев. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо важнее для того, чтобы текущие акционеры заработали деньги. Перед покупкой или продажей акций мы всегда рекомендуем тщательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь..
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности от цены акций, инвесторам следует также учитывать общую доходность акционеров (TSR). В то время как доходность от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает в себя стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого скидочного привлечения капитала или отделения. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доходность от цены акций. В случае Barclays TSR составляет 274% за последние 5 лет. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. И нет награды за то, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют расхождение!
Иной взгляд
Приятно видеть, что Barclays вознаграждал акционеров общей доходностью акционеров в размере 58% за последние двенадцать месяцев. Конечно, это включает дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в размере 30% за полдекаду, что подразумевает, что компания в последнее время справляется лучше. Человек с оптимистическим взглядом может рассматривать недавние улучшения TSR как признак того, что сам бизнес с течением времени становится лучше. Всегда интересно отслеживать динамику цен акций в долгосрочной перспективе. Но для лучшего понимания Barclays нам нужно рассмотреть множество других факторов. Например, мы выявили 1 предупреждение о Barclays, о котором вам следует знать.
Barclays — не единственная компания, акции которой покупают внутренние лица. Для тех, кто любит находить менее известные компании, этот бесплатный список растущих компаний с недавними внутренними покупками может быть как раз то, что нужно.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на британских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые компании объявления или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции по любым упомянутым акциям.
