Когда вы покупаете акции, всегда существует возможность их падения на 100%. Но с другой стороны, если вы приобретаете акции качественной компании по правильной цене, вы можете заработать гораздо больше 100%. Одним из примеров является Marvell Technology, Inc. (NASDAQ: MRVL), акции которой за пять лет поднялись на 105%. Более того, цена акций выросла на 44% за примерно квартал. Но этому движению, вероятно, помогла достаточно бодрая рыночная среда (повышение на 20% за 90 дней).
Давайте оценим основные фундаментальные показатели за последние 5 лет и посмотрим, совпадают ли они с доходностью для акционеров.
Искусственный интеллект готов изменить сферу здравоохранения. Эти 20 компаний работают над всем: от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время для раннего входа на рынок.
Учитывая, что Marvell Technology не получила прибыли за последние двенадцать месяцев, мы сосредоточимся на росте выручки, чтобы сформировать быстрое представление о развитии ее бизнеса. Когда компания не получает прибыли, мы, как правило, надеемся увидеть хороший рост выручки. Некоторые компании готовы отложить прибыль для более быстрого роста выручки, но в этом случае можно надеяться на хороший рост выручки, чтобы компенсировать отсутствие прибыли.
За последние пять лет Marvell Technology может похвастаться ростом выручки на уровне 15% в год. Это довольно уважаемый темп роста. Мы утверждаем, что этот рост нашел свое отражение в цене акций, которая за это время поднялась на 15% в год. Учитывая, что бизнес достиг значительного прогресса в верхней части отчетности, стоит обратить внимание на тенденцию роста. Ускоренный рост может быть признаком точки перегиба - и может указывать на предстоящую прибыль. Стоит обратить на это внимание на 100%
Ниже вы можете увидеть, как менялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Нам нравится, что внутренние сотрудники покупали акции в последние двенадцать месяцев. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо важнее для того, чтобы текущие акционеры заработали деньги. Если вы думаете о покупке или продаже акций Marvell Technology, вам следует ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы прибыли аналитиков.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении доходности инвестиций важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых сниженных увеличений капитала и разделений. Справедливо сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые выплачивают дивиденды. Мы отмечаем, что для Marvell Technology TSR за последние 5 лет составила 110%, что лучше, чем упомянутая выше доходность от цены акций. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Иной взгляд
Акционеры Marvell Technology получили общую доходность 6,2% за год. К сожалению, это уступает рыночной доходности. Если мы посмотрим назад на последние пять лет, доходность будет даже лучше, составляя 16% в год за пять лет. Совершенно возможно, что бизнес продолжит успешно действовать, даже если рост цен на акции замедляется. Инвесторы, которые любят зарабатывать деньги, обычно проверяют покупки внутренних лиц, такие как цена покупки и общая сумма купленного. Вы можете узнать о покупках внутренних лиц Marvell Technology, перейдя по этой ссылке.
Если вам нравится покупать акции наряду с управлением, то вам наверняка понравится этот бесплатный список компаний. (Подсказка: большинство из них остаются незамеченными).
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают рыночно-взвешенную среднюю доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронный адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние материалы, влияющие на цены акций, или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.