Многие инвесторы определяют успешные инвестиции как превзойти рыночный средний показатель за долгосрочный период. Однако практически наверняка иногда вы будете покупать акции, которые не дотягивают до среднего рыночного уровня доходности. Мы с сожалением сообщаем, что долгосрочные акционеры Columbia Financial, Inc. (NASDAQ:CLBK) имели такой опыт, снижение цены акций на 33% за три года, в то время как рыночная доходность составила около 64%.
Теперь давайте взглянем на фундаментальные показатели компании и посмотрим, совпала ли долгосрочная доходность для акционеров с производительностью базового бизнеса.
ИИ готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики до поиска лекарств. Лучшая часть - их рыночная капитализация составляет менее 10 млрд долларов США - еще есть время войти на ранней стадии.
В то время как гипотеза об эффективных рынках продолжает преподаваться некоторыми, было доказано, что рынки являются чрезмерно реагирующими динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Один ошибочный, но разумный способ оценить, как изменилось мнение вокруг компании, - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акции.
Columbia Financial видело снижение цены акций за три года, в течение которых его EPS также снизился, перейдя к убыткам. Экстраординарные события способствовали этой ситуации. Из-за убытков сложно использовать EPS в качестве надежного руководства для бизнеса. Но можно с уверенностью сказать, что, как правило, можно ожидать, что цена акций будет ниже в результате!
Ниже вы можете увидеть, как со временем изменился EPS (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Возможно, стоит отметить, что генеральный директор получает меньше, чем медианный уровень в компаниях схожего размера. Всегда стоит следить за оплатой генерального директора, но более важный вопрос - будет ли компания увеличивать прибыль в течение лет. Поглубже изучите прибыль, проверив этот интерактивный график прибыли, выручки и денежных потоков Columbia Financial.
Иная перспектива
Инвесторы в Columbia Financial пережили сложный год, с общим убытком в 13%, в то время как рынок вырос примерно на 15%. Однако имейте в виду, что даже лучшие акции иногда могут уступать рынку за двенадцать месяцев. С позитивной стороны, долгосрочные акционеры заработали деньги, с доходом в 3% ежегодно за полдцады. Может быть, недавнее снижение цен - это возможность, так что стоит проверить фундаментальные данные на наличие признаков долгосрочного роста. Прежде чем тратить больше времени на Columbia Financial, мудро было бы нажать здесь, чтобы узнать, покупают или продают ли акции внутренние лица.
Нам понравится Columbia Financial больше, если мы увидим крупные покупки внутренних лиц. Пока ждем, ознакомьтесь с этим бесплатным списком недооцененных акций (в основном малых капитализаций) с значительными, недавними покупками внутренних лиц.
Обратите внимание, что рыночные доходности, приведенные в этой статье, отражают средние взвешенные рыночные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. Либо отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с упором на долгосрочные данные, определяемые фундаментальными данными. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.