22 июля - UnitedHealth Group (NYSE: UNH) упал примерно на 42% с начала года, под влиянием роста затрат на Medicare Advantage, неожиданного ухода генерального директора, отмены прогноза и расследования Министерством юстиции.
Тем не менее, перед отчетностью за Q2 29 июля аналитик Bernstein Лэнс Уилкс назвал UNH 'лучшим выбором', говоря, что откат создает привлекательную точку входа. Он отметил, что акции торгуются примерно по 13,5 раза прогнозной прибыли, ниже своего десятилетнего среднего.
Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждения о рисках для UNH.
Уилкс снизил свою оценку прибыли на 2025 год на 10% для отражения укрепления резервов и давления на затраты в сегментах индивидуальных и Medicaid, а также очистки рисковых контрактов OptumHealth. Тем не менее, он прогнозирует, что прибыль на акцию может удвоиться к 2029 году, что подразумевает годовую среднюю ставку роста в 19%.
Аналитик ожидает начала нормализации затрат в Medicaid в Q3 и в Medicare Advantage в начале 2026 года при стабилизации моделей использования. Он также выделил укрепление ценовой среды для планов управляемого ухода от государства, как фактор, способствующий увеличению маржи.
Стоит ли покупать акции UNH?
Исходя из однолетних прогнозов цен, предложенных 24 аналитиками, средняя целевая цена для UnitedHealth Group Inc составляет $375,46, с максимальной оценкой $677,00 и минимальной $270,00. Средняя целевая цена предполагает рост на +33,08% от текущей цены в $282,14.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
