Инвестиционная компания "АКБФ" понизила прогнозную цену обыкновенных акций ПАО "Полюс" с 1834,62 руб. до 1927,36 руб., что предполагает 4%-ный среднесрочный потенциал повышения и рекомендацию "держать", сообщается в комментарии аналитиков.
В рамках базового прогноза эксперты "АКБФ" по-прежнему рассматривают риски инвестиций в золото в ближайшие кварталы как повышенные или высокие. По их оценкам, золото значительно опередило широкий сырьевой сегмент по темпам роста. Технические факторы в данном случае ограничивают потенциал повышения котировок данного актива на мировом рынке.
"Отмечаем планируемое увеличение в 2025 году капитальных затрат компании в 1,8-2 раза, до $2,2-2,5 млрд, и снижение производства золота с 3 млн унций до 2,5-2,6 млн унций, что усиливает зависимость финансовых результатов "Полюса" от ценовой конъюнктуры, - пишут аналитики. - На этом фоне мы повышаем дисконт - поправку на риски вложений в акции "Полюса" с 15% до 20%, что, по-прежнему, ниже среднего значения данного индикатора для эмитентов в нашем покрытии".
Прогноз EBITDA и чистой прибыли компании на 2025 год экспертами повышен до 540,9 млрд руб. и 320,0 млрд руб. против 538,0 млрд руб. и 304,6 млрд руб. ранее. Прогноз EBITDA на 2026 год снижен до 661,5 млрд руб. против 695,1 млрд руб. ранее.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.