Компания по управлению инвестициями Polen Capital опубликовала инвестиционное письмо за второй квартал 2025 года по стратегии роста Polen Focus. Копию письма можно скачать здесь. Настроение на рынке изменилось во втором квартале - от резкого падения к V-образному восстановлению. Во втором квартале стратегия показала доходность 9,36% (в брутто) и 9,15% (в нетто) по сравнению с 17,84% для индекса Russell 1000 Growth и 10,94% для индекса S&P 500. Пожалуйста, ознакомьтесь с топ-5 активами фонда, чтобы узнать о его лучших выборах в 2025 году.
В своем инвестиционном письме за второй квартал 2025 года фонд роста Polen Focus выделил акции, такие как UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH). UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) - это диверсифицированная компания в области здравоохранения, которая действует через сегменты UnitedHealthcare, Optum Health, Optum Insight и Optum Rx. Ежемесячная доходность акций UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) составила -6,17%, и за последние 52 недели их стоимость снизилась на 49,49%. 21 июля 2025 года акции UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) закрылись на отметке в $282,14 за акцию, с капитализацией рынка в размере $255,94 миллиарда.
Фонд роста Polen Focus заявил следующее относительно UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) в своем инвестиционном письме за второй квартал 2025 года:
"Наконец, мы вышли из оставшейся небольшой позиции в UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) (~1%). После многих лет непрерывного роста прибыли и надежности, стабильность, которую мы ожидали от UNH, нарушена. Компания недавно дважды снизила свои прогнозы по прибыли, так как медицинские расходы превысили ожидания как в сегменте UnitedHealthcare (страхование), так и в сегменте Optum Health (медицинская практика).
Трудно определить единственную причину этого расхождения, поскольку крупная, масштабированная компания, подобная UNH, обычно должна иметь четкое представление о тенденциях в медицинских расходах среди своих членов. Тем не менее, кажется, что компания могла слишком агрессивно стремиться к новым членам и росту выручки, недооценивая затраты на обслуживание этих новых членов, что привело к значительному сжатию маржи. В то же время федеральное правительство сократило количество кодов диагностики, подлежащих рисковой корректировке (получение более высокой компенсации из-за сложности). Мы ожидаем, что компания сможет преодолеть эти проблемы в относительно короткие сроки, однако профиль будущего роста может быть ниже, чем мы ожидали. Сложность и скорость восстановления вокруг этих проблем не могут быть легко определены. Учитывая нашу небольшую позицию и отсутствие уверенности в увеличении веса, даже при более низкой цене на акции, мы решили перераспределить средства в более перспективную возможность в нашем текущем портфеле, Adobe".
Старший специалист по здравоохранению дает совет пациенту в клинике.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) занимает 18-е место в нашем списке 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 139 портфелей хедж-фондов держали акции UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) к концу первого квартала, что было на 150 меньше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал вложений в UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH), мы считаем, что некоторые акции в сфере искусственного интеллекта предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к обратной отгрузке, посмотрите наш бесплатный отчет о лучшей краткосрочной акции в сфере искусственного интеллекта.
В другой статье мы затронули UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) и поделились списком наиболее недооцененных акций в сфере здравоохранения для покупки согласно аналитикам. Кроме того, просим ознакомиться с нашей страницей писем инвесторов хедж-фондов за второй квартал 2025 года для получения большего числа инвестиционных писем от хедж-фондов и других ведущих инвесторов.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Лучшие и худшие акции Dow на следующие 12 месяцев и 10 неудержимых акций, которые могут удвоить ваш капитал.
Отсутствует дисклеймер. Эта статья первоначально опубликована на Insider Monkey.