Региональная банковская компания Первый Бьюси (NASDAQ:BUSE) сообщила о результатах во 2 квартале CY2025, превысив ожидания рынка по выручке, которая выросла на 70,4% год к году до $198 миллионов. Ее GAAP прибыль составила $0,52 на акцию, что на 15% ниже прогнозов аналитиков.
Сейчас самое время покупать акции Первого Бьюси? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Первого Бьюси (BUSE) во 2 квартале CY2025:
Чистый процентный доход: $153,2 миллиона против прогнозов аналитиков в $152,9 миллиона (рост на 85,8% год к году, соответствует)
Чистая процентная маржа: 3,5% против прогнозов аналитиков в 3,4% (увеличение на 46 базисных пунктов год к году, превышение на 5,4 базисных пункта)
Выручка: $198 миллионов против прогнозов аналитиков в $193,3 миллиона (рост на 70,4% год к году, превышение на 2,4%)
Коэффициент эффективности: 63,9% против прогнозов аналитиков в 58,2% (неудача на 5,7 процентного пункта)
EPS (GAAP): $0,52 против ожиданий аналитиков в $0,61 (неудача на 15%)
Рыночная капитализация: $2,16 миллиарда
Обзор компании
Уходя в историю до 1868 года, в период реконструкции Америки после Гражданской войны, Первый Бьюси (NASDAQ:BUSE) - это холдинговая компания банка, предоставляющая коммерческое и розничное банковское обслуживание, управление капиталом и платежные технологии в Иллинойсе, Миссури, Флориде и Индиане.
Рост выручки
Два основных источника дохода банка. Чистый процентный доход, который получается за счет взимания более высоких процентных ставок по кредитам, чем по депозитам, является основой, а сборные услуги в банковской, кредитной, управлении капиталом и торговых операциях обеспечивают дополнительный доход.
За последние пять лет Первый Бьюси увеличил свою выручку на приличные 6,7% по составному годовому темпу роста. Его рост был немного выше среднего показателя банковской компании и показывает, что его предложения находят отклик у клиентов.
Мы в StockStory уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, однако в финансах пятилетний исторический взгляд может упустить недавние изменения процентных ставок, рыночные доходы и тенденции отрасли. Ежегодный рост выручки Первого Бьюси в размере 9,9% за последние два года превышает его пятилетний тренд, что свидетельствует о том, что его спрос недавно ускорился.
Примечание: Кварталы, не показанные, были признаны выбросами, повлиявшими на излишние инвестиционные доходы/убытки, которые не являются показательными для повторяющихся фундаментальных показателей бизнеса.
В этом квартале Первый Бьюси сообщил о великолепном годовом росте выручки в размере 70,4%, и его $198 миллионов выручки превысили ожидания Уолл-стрит на 2,4%.
Чистый процентный доход составлял 71,2% от общей выручки компании за последние пять лет, что означает, что операции по предоставлению кредитов являются крупнейшим источником дохода для Первого Бьюси.
Чистый процентный доход привлекает большее внимание рынка из-за его надежности и последовательности, в то время как не процентный доход часто рассматривается как доход низкого качества, который лишен тех же надежных характеристик.
Сегодняшние молодые инвесторы, вероятно, не читали вечные уроки в книге "Игра Горилл: Выбор победителей в высоких технологиях", потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только утверждали свою господствующую позицию. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, развивающих собственные возможности искусственного интеллекта, могут вполне стать Гориллами будущего. Поэтому, в этом духе, мы рады представить наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий программного обеспечения, которая уже использует волну автоматизации и стремится к следующему уровню генеративного ИИ.
Конкретная стоимость книжной стоимости на акцию (TBVPS)
Банки действуют как бизнесы на основе баланса, прибыль которых генерируется за счет заемных и кредитных операций. Оценки отражают эту реальность, акцентируя внимание на силе баланса и способности к долгосрочному наращиванию стоимости книжной стоимости.
Это объясняет, почему конкретная стоимость книжной стоимости на акцию (TBVPS) стоит как главный банковский показатель. TBVPS устраняет сомнительные нематериальные активы, раскрывая конкретную чистую стоимость на акцию, на которую могут положиться инвесторы. Прибыль на акцию может стать нечеткой из-за влияния приобретений или гибкости бухгалтерии вокруг резервов на ссуды, и TBVPS сопротивляется манипуляциям финансовой инженерии.
Первое Buseys TBVPS выросло на скромные 3.8% ежегодно за последние пять лет. Однако, рост TBVPS ускорился в последнее время, увеличившись на 12.2% ежегодно за последние два года с $15.25 до $19.18 за акцию.
В следующие 12 месяцев прогнозы Консенсуса предполагают, что TBVPS Первого Бюси вырастет на 10.6% до $21.21, жизнеспособный темп роста.
Основные выводы из результатов Q2 Первого Бюси
Было обнадеживающе видеть, что Первое Бюси превзошло ожидания аналитиков по доходам и NIM в этом квартале. Мы также были рады тому, что его книговое показательное значение на акцию узко превзошло ожидания Уолл-стрит. С другой стороны, его прибыль на акцию просела. В целом, этот квартал был смешанным. Акции оставались на уровне $24.26 сразу после отчетности.
Следует ли покупать акции или нет? Последний квартал имеет значение, но далеко не так важно, как более долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, когда принимается решение о покупке акций. Мы рассмотрим это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
