Ключевые моменты
Robinhood только что запустил свою платформу токенизированных акций в Европе.
Он предлагает токенизированные версии как публичных, так и частных компаний.
Есть несколько способов извлечь выгоду от токенизации акций, не покупая токены.
10 акций, которые мы предпочитаем Robinhood Markets
Современная биржевая торговля акциями до сих пор основана на системах, созданных во времена, когда у каждого телефона был шнур. Платформа токенизированных акций Robinhood\'s (NASDAQ: HOOD), которая была запущена для своих европейских пользователей в этом месяце, является последней попыткой перейти к более быстрым торговым процессам, которые фактически основаны на общедоступных блокчейнах. Брокер позволяет людям покупать криптотокены, представляющие акции Apple, Tesla или даже частные компании, и, возможно, вскоре запустит эту функцию на американском рынке.
Обещание состоит в торговле 24/7, мгновенном завершении транзакций и возможности покупать акции напрямую с использованием криптовалюты. Это обещание имеет значение, потому что следующая волна капитала, поступающего в крипто, скорее всего придет через притоки к знакомым тикерам. Вот что вам нужно знать об этой тенденции и как воспользоваться ею в своих инвестициях.
Токенизированные активы становятся массовыми
Представьте токенизированную акцию как криптотокен, который может (но не всегда) подтверждать владение базовой акцией.
Идеально, компания выпускает токен, в то время как она держит акции акции, которые токенизируются. Инвестор покупает токен у них, и затем, в теории, держатели токена могут обменять его на акции акции, если они решат это сделать. Цена токена тесно связана с ценой базовой акции, так как токен обменивается на нее.
Другая, гораздо менее желательная, реализация идеи токенизации - это токен, искусственно настроенный на отражение динамики цен базового актива, при этом эмитент токена фактически не владеет никакими акциями вообще. Обычно токены настроены на отражение производительности акций частных компаний. У этих компаний нет акций, которые торгуются на высоколиквидных рынках, как у публичных компаний, и некоторые из них технически не могут торговаться без разрешения эмитента акций.
В такой ситуации эмитенты токенов предоставляют финансовый продукт, который полностью оторван от фактической стоимости актива, поэтому нет ничего, что могло бы предотвратить потери для держателей. Конечно, все еще возможно продать такие токены более глупому, но они никоим образом не являются инвестиционного качества, и их не следует покупать.
Со своей стороны, Robinhood говорит, что будет обеспечивать свои токены публичных компаний реальным капиталом. Но его токены OpenAI и SpaceX полностью зависят от собственного хеджирования Robinhood, что означает, что держатели не имеют прав на базовые компании, если что-то пойдет не так. Другими словами, Robinhood выпускает менее желательный и неинвестиционный тип токенизированных акций, а также токенизированные акции, обеспеченные собственным портфелем.
Но зачем вообще беспокоиться о токенизации акций в целом? В двух словах, удобство.
Традиционные сделки с акциями в США закрываются на следующий день, они могут иметь комиссии, и рынок закрывается на ночи и выходные. Блокчейн может закрыть токенизированную сделку за секунды за меньше чем цент, и он никогда не спит. Robinhood ставит на то, что это упрощение и расширенное окно торговли привлечет новых клиентов.
Для инвесторов, которые осторожно позиционируются заранее по отношению к этой тенденции, потенциальная прибыль может быть огромной. Бостонская консалтинговая группа (BCG) оценивает потенциальный рынок для токенизированных реальных активов (RWA), включая акции, примерно в $16.1 трлн к 2030 году. Сегодня на цепи действительно токенизировано только около $22 млрд активов. $528 млн этого объема оборота приходится на акции, но это быстро меняется.
Одна цепь может быть здесь самой большой выгодоприобретателем
Вступайте Solana, (CRYPTO: SOL) цепь, которая обрабатывает тысячи транзакций в секунду, с типичными комиссиями в доли цента. Эти атрибуты важны для его перспектив в качестве площадки для торговли токенизированными акциями.
Стоимость токенизированных активов на Solana выросла на 140% к середине июля, превысив отраслевой рынок токенизации и захватив подавляющее большинство роста в этом году в сегменте токенизированных акций. xStocks, проект, родом из Solana, запущенный 30 июня, привлек более 40 000 криптокошельков в первую неделю, предлагая более 50 токенизированных американских тикеров.
На данный момент сочетание пропускной способности и стоимости Solana дает ему преимущество первого игрока в токенизированных акциях. Если сегмент будет следовать широкой дорожной карте токенизации, капитал будет идти за ликвидностью, укрепляя это лидерство. Регулирование может затруднить сегмент, или может появиться более быстрый конкурент, поэтому размеры ваших позиций должны соответствовать.
Инвесторы, заинтересованные в волне токенизации, имеют две основные опции.
Одна - купить Robinhood и надеяться, что брокер масштабирует программу, не раздражая регуляторов, и что его флирт с выпуском токенизированных акций частных компаний закончится, прежде чем начнутся серьезные последствия.
Лучшая опция - владеть частичкой рельсов токенизации через инвестиции в Solana или другую цепь, которая станет центром для торговли токенизированными акциями. Если токенизированные ценные бумаги перейдут от любопытства к основным каналам, раннее участие в Solana может оказаться разумным.
Поскольку это блокчейн-система, а не компания, на сети Solana могут действовать несколько эмитентов токенизированных акций. Это означает, что регуляторный риск для всей сети намного ниже, чем при инвестициях в Robinhood. Инвестиции Robinhood в токенизацию все еще могут принести инвесторам значительное богатство, но пока что кажется, что он не защищает инвесторов и не обучает их должным образом с учетом своего подхода к выпуску токенов.
Думают ли эксперты, что Robinhood Markets стоит покупать прямо сейчас?
Экспертный аналитический коллектив Motley Fools, опираясь на годы инвестиционного опыта и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестирования Moneyball AI, чтобы выявить лучшие возможности. Они только что раскрыли свои 10 лучших акцийдля покупки сейчас попала ли Robinhood Markets в список?
Когда у нашей команды аналитиков Stock Advisor есть рекомендация по акциям, стоит послушать. Ведь общий средний доход Stock Advisors вырос на 1 034% по сравнению с всего 180% за S&P что превосходит рынок на 853,75%!*
Представьте, что вы были членом Stock Advisor, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $641 800!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 023 813!*
10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Алекс Каркиди имеет позиции в Apple, Solana и Tesla. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Solana и Tesla. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
\"Токенизированные\" акции ломают барьеры. Вот что инвесторам нужно знать. был изначально опубликован The Motley Fool
