Худший результат после покупки акций компании (при отсутствии кредитного плеча) - потерять все вложенные деньги. Но, с другой стороны, хорошая компания может увидеть рост цены своих акций более чем на 100%. Например, цена акций Aspen Group (ASX:APZ) выросла на внушительные 276% за последние пять лет. Также радостно видеть, что цена акций выросла на 26% за последний квартал.
Теперь стоит обратить внимание и на фундаментальные показатели компании, потому что это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность для акционеров производительности базового бизнеса.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Нельзя отрицать, что рынки иногда эффективны, но цены не всегда отражают производительность базового бизнеса. Один из ошибочных, но разумных способов оценить, как изменилось отношение к компании, - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За пять лет роста цен на акции Aspen Group достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в 71% в год. Рост прибыли на акцию более впечатляющ, чем ежегодный прирост цены акций на 30% за тот же период. Похоже, что рынок в наши дни не так оптимистично относится к акциям.
На графике ниже показано, как изменялась прибыль на акцию со временем (раскройте точные значения, нажав на изображение).
Мы считаем положительным, что внутренние сделки в последний год совершили значительные покупки. Тем не менее, будущая прибыль будет намного важнее для того, чтобы текущие акционеры заработали деньги. Этот бесплатный интерактивный отчет о прибыли, выручке и денежном потоке Aspen Group - отличное место для начала, если вы хотите дополнительно исследовать акцию.
Что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью цены акций. Тогда как доходность цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любых скидочных привлечений капитала или создания дочерних предприятий. Можно утверждать, что TSR дает более полную картину доходности, сгенерированной акцией. Как оказалось, TSR Aspen Group за последние 5 лет составил 368%, что превышает упомянутую ранее доходность цены акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общую доходность для акционеров.
Другая перспектива
Мы рады сообщить, что акционеры Aspen Group получили общую доходность для акционеров в размере 109% за один год. И это включает дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в размере 36% за половину десятилетия, что подразумевает, что компания делает лучше в последнее время. Человек с оптимистичной перспективой может рассматривать недавнее улучшение TSR как указание на то, что сам бизнес становится лучше со временем. Мне кажется очень интересным рассмотреть цену акций в долгосрочной перспективе как показатель производительности бизнеса. Но для того чтобы действительно понять, нам нужно учитывать также другую информацию. В этом отношении вам следует знать о 2 предупреждениях, которые мы заметили у Aspen Group.
Если вам нравится покупать акции наряду с управлением, то вам понравится этот бесплатный список компаний. (Подсказка: большинство из них находится под прицелом).
Обратите внимание, что рыночные доходы, приведенные в этой статье, отражают рыночно-взвешенную среднюю доходность акций, которые в настоящее время торгуются на австралийских биржах.
Есть отзывы к этой статье? Обеспокоены контентом? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной команде (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для финансового совета. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся представить вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
