Продавец автозапчастей и аксессуаров OReilly Automotive (NASDAQ:ORLY) соответствовал ожиданиям Уолл-стрит по выручке во 2 квартале CY2025, с ростом продаж на 5,9% год к году до $4,53 миллиарда. Прогноз компании на целый год был близок к оценкам аналитиков с выручкой на уровне $17,65 миллиарда посередине. Ее чистая прибыль по GAAP составила $0,78 на акцию и совпала с прогнозами аналитиков.
Сейчас ли подходящее время для покупки акций O'Reilly? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные события O'Reilly (ORLY) во 2 квартале CY2025:
Выручка: $4,53 миллиарда по сравнению с прогнозами аналитиков в $4,53 миллиарда (рост на 5,9% год к году, в соответствии)
EPS (GAAP): $0,78 по сравнению с прогнозами аналитиков в $0,78 (в соответствии)
Компания немного увеличила свой прогноз выручки на целый год до $17,65 миллиарда посередине с $17,55 миллиарда
Прогноз EPS (GAAP) на целый год составляет $2,90 посередине, прогноз аналитиков не выполнен на 1%
Операционная маржа: 20,2%, в соответствии с тем же кварталом прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 9,9%, вниз с 16,8% в том же квартале прошлого года
Локации: 6 483 к концу квартала, вверх с 6 244 в том же квартале прошлого года
Продажи в одинаковых магазинах выросли на 4,1% год к году (2,3% в том же квартале прошлого года)
Рыночная капитализация: $81,51 миллиарда
Генеральный директор OReilly, Брэд Бекхэм, прокомментировал: Хочу поблагодарить нашу Команду из более чем 92 000 Профессионалов по запчастям за их огромный труд и преданность в обеспечении обслуживания клиентов высшего уровня в каждом из наших 6 483 магазинов. Преданность команды OReilly отразилась в нашем сильном выступлении по выручке в этом квартале с увеличением продаж в одинаковых магазинах на 4,1%, обусловленном крепким ростом как профессионалов, так и DIY. Наша непоколебимая преданность выполнению основных принципов нашего бизнеса превратила наши результаты по выручке в увеличение прибыли на акцию на 11%, и мы остаемся очень уверенными в способности нашей команды продолжать прибыльный рост нашего бизнеса и увеличивать долю рынка во всех рынках, на которых мы работаем.
Обзор компании
Обслуживая как клиентов DIY, так и профессиональных механиков, OReilly Automotive (NASDAQ:ORLY) является продавцом автозапчастей и аксессуаров, который продает все, начиная от топливных насосов до автомобильных освежителей воздуха и глушителей.
Рост выручки
Долгосрочная производительность продаж компании может указывать на ее общее качество. Любой бизнес может продемонстрировать хороший квартал или два, но лучшие постоянно растут в течение длительного времени.
С выручкой в $17,12 миллиарда за последние 12 месяцев, O'Reilly является одной из крупнейших компаний в отрасли потребительской розницы и имеет известный бренд, который влияет на решения о покупке. Однако ее масштаб - это двусмысленное орудие, потому что сложнее найти дополнительный рост, когда вы проникли в большую часть рынка. Чтобы увеличить свои продажи, O'Reilly вероятно должен скорректировать цены или активно входить на зарубежные рынки.
Как видно ниже, продажи O'Reilly выросли на средние 9,7% за последние шесть лет (мы сравниваем с 2019 годом для нормализации влияния COVID-19), но, к чести ей, она открывала новые магазины и увеличивала продажи в существующих установленных местах.
В этом квартале O'Reilly увеличила свою выручку на 5,9% год к году, и ее $4,53 миллиарда выручки соответствовали ожиданиям Уолл-стрит.
Впереди аналитики ожидают рост выручки на 6,2% в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними шестью годами. Мы по-прежнему считаем, что ее траектория роста привлекательна, учитывая ее масштаб и указывает на то, что рынок прогнозирует успех ее продуктов.
Здесь, в StockStory, мы, конечно, понимаем потенциал тематических инвестиций. Разнообразные победители от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST) все могли быть выделены как многообещающие истории роста с мегатрендом, стимулирующим рост. Итак, в этом духе, мы выделили относительно малоизвестный прибыльный рост акций, пользующихся популярностью из-за роста искусственного интеллекта, доступный вам БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Производительность магазина
Количество магазинов
Количество магазинов розничной торговли влияет на объем продаж и скорость роста выручки.
У O'Reilly было 6 483 местонахождения в последнем квартале. За последние два года он быстро открывал новые магазины, среднегодовой рост составил 3,2%. Это быстрее, чем в более широком секторе потребительской розницы.
Когда розничная сеть открывает новые магазины, обычно это означает, что она инвестирует в рост, потому что спрос превышает предложение, особенно в тех районах, где потребители могут не иметь магазина в разумном расстоянии для поездки.
Продажи в одинаковых магазинах
База магазинов компании представляет лишь часть картинки. Когда спрос высок, имеет смысл открывать больше магазинов. Но когда спрос низок, разумно закрыть некоторые места и использовать деньги иначе. Продажи в одинаковых магазинах дают нам представление об этой теме, потому что они измеряют органический рост для электронной платформы розничной торговли и кирпично-мортельных магазинов, существующих по крайней мере год.
Спрос на продукцию O'Reilly в течение последних двух лет был впечатляющим для розничной компании. В среднем компания увеличила продажи в одинаковых магазинах на впечатляющие 3,9% в год. Эти показатели свидетельствуют о том, что запуск новых магазинов приносит выгоду акционерам. Нам нравится эта ситуация, потому что она дает O'Reilly несколько способов победить: рост выручки может происходить за счет новых магазинов, электронной коммерции или увеличения посещаемости и увеличения продаж на одного клиента в существующих местах.
В последнем квартале продажи в одинаковых магазинах O'Reilly выросли на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот показатель более или менее соответствует его историческим уровням.
Основные выводы из результатов O'Reilly за Q2
Выручка и прибыль на акцию оказались на уровне ожиданий. Что касается положительных моментов, хорошо было видеть, что в этом квартале O'Reilly немного превзошел ожидания аналитиков по чистой прибыли. С другой стороны, его прогноз по прибыли на акцию на весь год немного не соответствовал ожиданиям. В целом, это был смешанный квартал. Акции упали на 1,1% до $94,48 сразу после публикации результатов.
Итак, стоит ли вам инвестировать в O'Reilly прямо сейчас? Если вы принимаете это решение, вы должны учесть общую картину оценки, качества бизнеса, а также последних финансовых результатов. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.