Региональный банк Cadence Bank (NYSE:CADE) сообщил о результатах 2-го квартала CY2025, превзойдя ожидания рынка по выручке, которая выросла на 7,6% год к году и составила 476,3 миллиона долларов. Его чистая прибыль по НЕФУ составила 0,73 доллара на акцию, что на 6,9% превысило прогнозы аналитиков.
Пора ли сейчас покупать акции Cadence Bank? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Cadence Bank (CADE) за 2 квартал CY2025:
Чистый процентный доход: 378,1 миллиона долларов против прогноза аналитиков в 377,2 миллиона долларов (рост на 6,1% год к году, в соответствии)
Чистая процентная маржа: 3,4% против прогноза аналитиков в 3,5% (увеличение на 13 базисных пунктов год к году, просадка на 6,5 базисного пункта)
Выручка: 476,3 миллиона долларов против прогноза аналитиков в 468,3 миллиона долларов (рост на 7,6% год к году, превышение на 1,7%)
Эффективность: 57,2% против прогноза аналитиков в 57,9% (превышение на 0,7 процентного пункта)
Корректированный EPS: 0,73 доллара против прогноза аналитиков в 0,68 доллара (превышение на 6,9%)
Рыночная капитализация: 6,61 миллиарда долларов
Обзор компании
Имея корни, уходящие в 1885 год, и стратегическое внимание на коммерческое кредитование среднего рынка, Cadence Bancorporation (NYSE:CADE) - холдинговая компания, предоставляющая коммерческое банковское обслуживание, розничное банковское обслуживание и услуги по управлению капиталом среднему бизнесу и частным лицам.
Рост продаж
В общем, банки зарабатывают деньги из двух основных источников. Первый - это чистый процентный доход, который представляет собой проценты, заработанные на кредитах, ипотеках и инвестициях в ценные бумаги минус проценты, выплаченные по депозитам. Второй источник - это не процентный доход, который может поступать от банковских счетов, кредитных карт, управления капиталом, инвестиционного банкинга и комиссионных сборов за торговлю.
К счастью, выручка Cadence Bank выросла на отличные 12,7% годовой темп роста за последние пять лет. Его рост превысил среднюю компанию-банк и показывает, что его предложения находят отклик у клиентов, что является полезной отправной точкой для нашего анализа.
Примечание: Не показанные кварталы были определены как выбросы, повлиявшие на избыточные инвестиционные прибыли/убытки, которые не являются показателем повторяющихся фундаментальных показателей бизнеса.
Мы в StockStory уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в области финансов представление за половину десятилетия может упустить недавние изменения процентных ставок, рыночные отдачи и тенденции отрасли. Недавние показатели Cadence Bank показывают, что его спрос значительно снизился, поскольку его годовой темп роста выручки в 1,3% за последние два года значительно отстал от его пятилетнего тренда.
Примечание: Не показанные кварталы были определены как выбросы, повлиявшие на избыточные инвестиционные прибыли/убытки, которые не являются показателем повторяющихся фундаментальных показателей бизнеса.
В этом квартале Cadence Bank сообщил о годовом росте выручки на 7,6%, и его выручка в 476,3 миллиона долларов превысила прогнозы Уолл-стрит на 1,7%.
Чистый процентный доход составил 75% от общей выручки компании за последние пять лет, что означает, что кредитные операции являются крупнейшим источником доходов Cadence Bank.
Наш опыт и исследования показывают, что рынок в основном интересуется ростом чистого процентного дохода банка, поскольку не процентный доход считается менее качественным и неповторяющимся источником доходов.
Здесь, в StockStory, мы точно понимаем потенциал тематического инвестирования. Разнообразные победители, от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST), могли бы быть выявлены как многообещающие истории роста с мегатрендом, способствующим росту. Итак, в этом духе мы выявили относительно малоизвестный прибыльный рост акций, который получает выгоду от роста искусственного интеллекта, доступный вам БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Реальная стоимость акций на акцию (TBVPS)
Банки - это бизнесы, ориентированные на балансовую стоимость, потому что они генерируют доходы в основном через заимствование и кредитование. Они также оцениваются на основе силы своего баланса и способности к увеличению балансовой стоимости (другое название для капитала акционеров) со временем.
Именно поэтому ключевым показателем эффективности становится конкретная стоимость книги на акцию (TBVPS). Исключая безформенные активы с неопределенной ликвидационной стоимостью, этот показатель отражает реальную, ликвидную чистую стоимость на акцию. С другой стороны, ПУ приобретается часто искаженным в результате слияний и гибкого учета потерь по кредитам. TBVPS обеспечивает более четкие показатели эффективности.
Так, TBVPS банка Cadence увеличилась на впечатляющие 7,2% ежегодно за последние пять лет. Рост TBVPS также ускорился в последнее время, увеличившись на 23,6% ежегодно за последние два года с $15,01 до $22,94 на акцию.
В течение следующих 12 месяцев прогнозы Консенсуса предполагают, что TBVPS банка Cadence вырастет на 1,5% до $23,29, что является низким темпом роста.
Основные выводы из результатов Q2 банка Cadence
Было обнадеживающе видеть, что банк Cadence превзошел ожидания аналитиков по выручке, конкретной стоимости книги на акцию и ПУ. В целом, этот отчет имел некоторые ключевые положительные моменты. Рынок, по-видимому, ожидал большего, и акции упали на 1,4% до $35,45 сразу после публикации результатов.
Является ли банк Cadence привлекательной инвестиционной возможностью прямо сейчас? Мы считаем, что последний квартал является лишь одним из частей пазла бизнес-качества в долгосрочной перспективе. Качество, в сочетании с оценкой, может помочь определить, стоит ли покупать акции. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.
