С угрозой экономической неопределенности во второй половине 2025 года, а также существующими инфляционными давлениями и возможными изменениями процентных ставок инвесторы становятся более осторожными в выборе мест для инвестирования своих средств. Вот где сияют акции с дивидендами.
Наиболее убедительные из них - это бизнесы, устойчивые к рецессии, с долгосрочным спросом, сильными балансами и постоянной историей вознаграждения акционеров. Здесь мы выделяем две такие акции с дивидендами, которые не только обеспечивают стабильный доход, но также демонстрируют устойчивость в турбулентные времена.
Другие новости от Barchart
Стоит ли покупать эту дивидендную акцию после роста почти на 46% за 3 месяца?
3 дивидендные акции с более чем 100-летней историей и небывалым ростом
Не упустите рыночные движения: получите БЕСПЛАТНЫЙ краткий обзор Barchart - ваша доза акций, трендовых секторов и конкретных торговых идей в середине дня, прямо в вашей почте. Подпишитесь сейчас!
Дивидендная акция №1: Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (JNJ), глобальный гигант в сфере здравоохранения с более чем 135-летним наследием, продолжает выделяться своей разнообразной бизнес-моделью, постоянной историей дивидендов и крепким балансом. После того, как в 2023 году был выделен его потребительский дивизион, операции Johnson & Johnson теперь разделены на два основных бизнес-сегмента: инновационные лекарства (ранее фармацевтика) и MedTech (ранее медицинские устройства).
Johnson & Johnson - Dividend King, увеличивший дивиденд в течение 63 лет подряд. Прогнозируемая дивидендная доходность компании в размере 3,1% значительно превышает среднее значение в секторе здравоохранения, которое составляет 1,6%. С коэффициентом выплат в размере 45,8% (доля прибыли, которую можно выплатить в виде дивидендов), остается много места для будущих увеличений. Разумный коэффициент выплат позволяет компании выплачивать дивиденды, сохраняя при этом достаточно средств для реинвестирования в бизнес. J&J увеличил квартальный дивиденд на 4,8% в апреле до $1,30 за акцию, обозначив 63-е увеличение дивиденда.
Во втором квартале операционные продажи Johnson & Johnson увеличились на 4,6% по сравнению с прошлым годом, но скорректированная прибыль на акцию снизилась на 1,8% до $2,77. Сегмент MedTech показал наибольший (7,3%) рост продаж в квартале. J&J также использует платформы с искусственным интеллектом компании Nvidia (NVDA), чтобы помочь увеличить рост в своем сегменте MedTech в следующие годы.
К концу второго квартала у J&J было $19 миллиардов наличных средств и ценных бумаг и $32 миллиарда чистого долга. Тем не менее, компания сгенерировала $6 миллиардов свободного денежного потока, что должно помочь эффективно снизить свою долговую нагрузку. Во втором квартале J&J вернул $3,1 миллиарда акционерам в виде дивидендов.
Аналитики прогнозируют рост прибыли Johnson & Johnson на 8,8% в 2025 году и на 4,4% в 2026 году. Акции JNJ в настоящее время торгуются по 13 раз относительно прогнозируемой прибыли на 2025 год, что значительно ниже пятилетнего среднего коэффициента цена-прибыль (P/E) в 22,2 раза. Это позволяет инвесторам приобрести акцию крупной компании с дивидендами, устойчивой к рецессии, со скидкой. Сектор здравоохранения, в отличие от дискреционных секторов, испытывает постоянный спрос независимо от макроэкономических циклов. Это делает J&J одной из немногих дивидендных акций, устойчивых к рецессии, с оборонительной силой и перспективами долгосрочного роста.
В целом, Уолл-стрит оценивает акции JNJ как Умеренную покупку. Из 23 аналитиков, следящих за JNJ, девять оценивают их как Сильную покупку, два как Умеренную покупку и 12 как Удерживать. Средняя целевая цена для JNJ составляет $175,18, что почти на 6,6% выше текущих уровней. Самая высокая оценка акции на улице составляет $190, что подразумевает потенциал роста в 15,6% за следующие 12 месяцев.
Дивидендная акция №2: PepsiCo
PepsiCo (PEP) - гигант потребительских товаров, владеющий разнообразным портфелем иконических брендов пищевых продуктов и напитков, таких как Pepsi, Lays, Gatorade, Tropicana, Doritos, Mountain Dew и Quaker. PepsiCo также получила звание Dividend King. Компания недавно увеличила дивиденд на 5%, что стало ее 53-м последовательным увеличением дивиденда. PepsiCo поддерживает здоровый коэффициент выплат в размере 67%, оставляя достаточно средств для реинвестирования в бизнес. Компания также предлагает привлекательную прогнозируемую дивидендную доходность в размере 3,9%, что выше среднего значения в секторе потребительских товаров в размере 1,89%.
Несмотря на экономические давления, такие как инфляция сырьевых материалов, изменение потребительских привычек и геополитическая нестабильность, PepsiCo сохраняет стабильный рост выручки. Во втором квартале органическая выручка увеличилась на 2,1%. Аналитики предсказывают, что прибыль компании упадет на 2% в 2025 году, а затем вырастет на 5,8% в 2026 году.
Способность PepsiCo переложить повышение стоимости входных затрат на потребителей без значительного снижения объемов продаж подчеркивает силу ценообразования ее портфеля брендов. Даже в инфляционной среде потребители продолжают тратить деньги на свои любимые закуски и напитки, делая PepsiCo устойчивым бизнесом.
В целом, на Уолл-стрит акции PepsiCo оцениваются как Умеренная покупка. Из 20 аналитиков, следящих за акциями, шесть рекомендуют Сильную покупку, 13 советуют Удерживать, и один рекомендует Сильную продажу. Средняя целевая цена для PEP составляет $149,58, что на 5,6% выше текущих уровней. Самая высокая оценка акции на улице составляет $169, что подразумевает потенциал роста на 19,3% за следующие 12 месяцев.
На момент публикации Сушри Моханти не имела (непосредственно или косвенно) позиций в каких-либо упомянутых ценных бумагах. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com
