Алфавит представляет неожиданное обновление расходов на искусственный интеллект, исходно опубликовано на TheStreet.
Войны гипермасштабирования все еще бушуют, несмотря на опасения в начале этого года, что игроки облачных сетей, включая Алфавит, Amazon и Microsoft, могут сократить капиталовложения в инфраструктуру искусственного интеллекта.
Опасения, что всплеск расходов на обновление и расширение облачных сетей ускорился, возникли, когда китайский чат-бот DeepSeek был запущен с поразительно низкими $6 миллионами затрат на разработку, ведя некоторых к выводу, что компаниям, подобным Алфавиту (GOOGL), не потребуется тратить миллиарды долларов на приобретение последних и лучших чипов искусственного интеллекта от Nvidia или серверов от Super Micro.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
Однако капиталовложения продолжаются, с крупными игроками сети подтверждающими и, в случае с Алфавитом, увеличивающими свои планы расходов. В результате крупнейшие поставщики облачных сетей должны увидеть взрывной рост капиталовложений до $329 миллиардов к 2025 году – рекордный показатель.
Ведется ожесточенная борьба в обучении и выводе приложений искусственного интеллекта
Искусственный интеллект стал модным словом с тех пор, как ChatGPT от OpenAI стал самым быстрым приложением, набравшим один миллион пользователей при запуске в конце 2022 года.
По-видимому, все разрабатывают искусственных агентов и внедряют искусственные решения для изменения бизнеса. Успех ChatGPT породил чат-боты с искусственным интеллектом от Алфавита (Gemini), Amazon (через Anthropics Claude), Meta Platforms (Llama) и xAI от Илона Маска (Grok), среди прочих.
Связано: Шаг Nvidia наносит серьезный удар по AMD, Intel и ARM
Тем временем разрабатываются приложения искусственного интеллекта, которые могут оптимизировать процессы и практики, и, возможно, заменить некоторые рабочие места.
Производители оценивают искусственный интеллект в области контроля качества. Розничные продавцы проверяют, поможет ли он снизить кражи и улучшить цепи поставок. Банки используют его для снижения рисков. Кажется, что каждая компания в каждой отрасли рассматривает, как искусственный интеллект может принести пользу.
Бум активности вызвал забег за вычислительной мощностью, и те, у кого самая огромная вычислительная мощность, включая Google Cloud от Алфавита, зарабатывают круглые суммы, арендуя серверное пространство для обучения и запуска программ искусственного интеллекта.
Неудивительно, что это вызвало волну спроса на сетевую инфраструктуру, включая новейшие чипы искусственного интеллекта Blackwell от Nvidia, стоимостью от $30 000, и высокопроизводительные жидкостно-охлаждаемые серверы, продаваемые такими компаниями, как Super Micro и Dell.
Google увеличивает капиталовложения, показывает, что ажиотаж по расходам на искусственный интеллект еще не закончился
Перед долгожданным финансовым обновлением Алфавита за второй квартал компания уже ожидалась, что потратит $75 миллиардов на капиталовложения в этом году.
Последние данные о выручке и прибыли Алфавита показывают, что устойчивый спрос на услуги, связанные с искусственным интеллектом, не ослабевает, открывая больше возможностей для дополнительных расходов.
Связано: Ветеранский управляющий фондом, предсказавший ралли акций Nvidia, пересматривает прогнозы
Выручка компании выросла на 14% до $96,4 миллиарда, превысив прогнозы Уолл-стрит в $94 миллиарда. Операционная прибыль также выросла на 14% до $31,3 миллиарда, предоставляя много маневренного пространства и ресурсов для покупки большего количества графических процессоров от Nvidia и серверных стоек.
Спрос на это определенно есть.
Бизнес Google Cloud принес за прошлый квартал ошеломляющие $13,6 миллиарда, что на 32% больше год к году. Операционная прибыль Google Cloud взлетела до $2,83 миллиарда с $1,17 миллиарда за тот же квартал предыдущего года.
В результате Алфавит увеличил прогнозы капиталовложений. Теперь ожидается, что в этом году компания потратит довольно внушительные $85 миллиардов на свой бизнес, значительно больше, чем ожидал Уолл-стрит с $73 миллиардов.
Что означает цунами капиталовложений Алфавита
Генеральный директор Алфавита Сундар Пичаи явно уверен в том, что спрос на вычислительную мощность для искусственного интеллекта не уменьшается. Многие технологи ожидают, что спрос на вывод, фактическое использование приложений искусственного интеллекта, чат-ботов и агентов, в конечном итоге превзойдет спрос на обучение.
Таким образом, Алфавит, кажется, не готов рисковать уступкой конкурентам, включая Microsoft Azure и Amazons AWS. Увеличение трат повлияет на показатели рентабельности. Тем не менее, несмотря на увеличение темпов расходов во втором квартале, операционная маржа Алфавита осталась на уровне 32%, что указывает на то, что остается много прибыли.
Возможно, что самое интересное заключается в том, как отреагируют конкуренты на этом отчетном периоде. Алфавит первый из основных гипермасштабиров, который представил свои результаты и обновил свои прогнозы капиталовложений.
Microsoft, Amazon и Meta Platforms уже объявили о планах потратить $80 миллиардов, более $100 миллиардов и между $64 и $72 миллиардов соответственно к 2025 году. Эти цифры могут увеличиться после принятия решения Алфавита.
Связано: Morgan Stanley пересматривает целевую цену на акции Алфавита перед отчетом
Алфавит представляет неожиданное обновление расходов на искусственный интеллект, исходно опубликовано на TheStreet 23 июля 2025 года
Эту историю первоначально опубликовал TheStreet 23 июля 2025 года.
