Рынок акций РФ утром в четверг на основных торгах Мосбиржи может умеренно просесть в рамках выборочной фиксации прибыли игроками после прошедшего накануне в Стамбуле третьего раунда переговоров делегаций России и Украины, которые не принесли прорыва в украинском урегулировании; далее возможны новые попытки роста в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу. Индекс МосБиржи в течение дня будет двигаться в рамках 2820-2860 пунктов, индекс РТС - в коридоре 1130-1160 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
На утренних торгах в четверг индекс IMOEX2 к 9:20 МСК просел до 2839 пунктов (-0,1%); лидерами отката выступили акции АФК "Система" (-1%), "Московской биржи" (-0,9%), "Группы компаний ПИК" (-0,9%), "НОВАТЭКа" (-0,8%).
Накануне рынок акций РФ вырос в ожидании новостей с очередного раунда российско-украинских переговоров в Стамбуле, а также данных Росстата по инфляции, которые могут повлиять на решение Банка России по ключевой ставке на заседании 25 июля; сдерживающим фактором для "быков" выступила просевшая нефть (фьючерс на Brent опустился в район $68 за баррель). Индекс МосБиржи завершил основную сессию выше 2840 пунктов; лидировали в росте акции "Эн+ груп" (+4,7%), "ФосАгро" (+2,4%), "Аэрофлота" (+1,6%). По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2841,16 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1140,92 пункта (+0,1%); динамика цен "голубых фишек" на Мосбирже оказалась смешанной в пределах 1,3%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 24 июля, составил 78,4477 руб. (+35,95 копейки).
Вышедшие в среду вечером данные Росстата показали снижение потребительских цен в РФ с 15 по 21 июля на 0,05% после роста цен на 0,02% с 8 по 14 июля, на 0,79% с 1 по 7 июля ("тарифная" неделя после индексации стоимости услуг ЖКХ в среднем по стране на 11,9%), на 0,07% с 24 по 30 июня.
Недельная дефляция в РФ зафиксирована впервые с начала сентября 2024 года (с 27 августа по 2 сентября снижение цен тогда составило 0,02%) и, несмотря на ее сезонность, может добавить аргументов сторонникам резкого - более чем на 200 базисных пунктов - уменьшения ключевой ставки ЦБ 25 июля. Большинство аналитиков в начале недели прогнозировало снижение ставки ЦБ РФ в ближайшую пятницу на 200 б.п. - до 18%. При этом некоторые эксперты допускают и шаг снижения в 300 б.п., ряд экономистов, наоборот, не исключает более скромных 100 б.п.
С начала месяца рост цен в РФ к 21 июля составил 0,76%, с начала года - 4,56%. Из данных за 21 день июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 21 июля замедлилась до 9,17% с 9,34% на 14 июля (и 9,40% на конец июня), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
Россия и Украина на переговорах в Стамбуле договорились о новом обмене пленными в количестве не менее 1200 с каждой стороны, заявил по итогам встречи глава российской делегации Владимир Мединский. По его словам, Россия также предложила Украине создать три рабочих группы - по политическим вопросам, гуманитарным и военным; рассмотреть вопрос о возможности объявления на линии боевого соприкосновения коротких перемирий для работы санитарных команд.
Мединский также выразил надежду, что четвертый раунд переговоров с Украиной состоится. "Мы надеемся, что будет", - сказал он журналистам, отвечая на соответствующий вопрос по завершении третьего раунда переговоров в Стамбуле.
По словам Мединского, для возможной встречи президента России Владимира Путина и президента Украины Владимира Зеленского необходимо проработать условия соглашения, эта встреча должна быть соответствующим образом подготовлена, и тогда она будет иметь смысл. "Встречаться для того, чтобы с нуля, заново все это обсуждать, не имеет смысла", - подчеркнул Мединский.
Позиции России и Украины, изложенные в проектах меморандумов, которыми стороны обменялись ранее, обсуждались на третьем переговорном раунде - они достаточно далеки друг от друга, заявил Мединский, добавив, что стороны договорились продолжить контакты "как на уровне делегаций, так и, мы надеемся, оперативно на уровне рабочих групп".
Индексы акций в США накануне выросли на 0,6-1,1% благодаря общему увеличению аппетита к риску на новости о заключении торгового соглашения между США и Японией, при этом обновили рекорды индексы S&P 500 (+0,8%) и Nasdaq (+0,6%).
Президент США Дональд Трамп заявил днем ранее, что Япония в рамках торговой сделки инвестирует в американскую экономику $550 млрд. Кроме того, Штаты начнут поставлять на японский рынок автомобили, а также рис и другую сельскохозяйственную продукцию. Импортная пошлина для товаров из Японии будет установлена на уровне 15%.
Соглашение с Японией повышает надежды, что США смогут договориться и с другими торговыми партнерами до дедлайна для введения пошлин, установленного Трампом на 1 августа, отмечает Market Watch.
Газета Financial Times сообщила в среду со ссылкой на информированные источники, что Брюссель и Вашингтон также близки к заключению торгового соглашения, в соответствии с которым пошлины на поставки европейских товаров в США составят 15%. Обсуждаемые условия включают отказ обеих сторон от пошлин на ряд товаров, в том числе самолеты, алкогольные напитки и медицинское оборудование.
В Азии в четверг также преобладает позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,8%, австралийский ASX Australia просел на 0,2%, южнокорейский Kospi подрос на 0,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,4%), консолидируются американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы изменяются на 0,1-0,3%).
ВВП Южной Кореи во втором квартале 2025 года вырос на 0,6% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, по предварительным данным Банка Кореи. В годовом выражении экономика страны увеличилась на 0,5%. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение первого показателя на 0,5%, второго - на 0,4%, сообщает Trading Economics.
На нефтяном рынке утром в четверг цены корректируются вверх после снижения днем ранее, поддержку оказывают данные о запасах топлива в США и надежды на заключение торгового соглашения между Штатами и Европейским союзом.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:20 мск составила $69,18 за баррель (+1% и -0,1% накануне), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $65,95 за баррель (+1,1% и -0,1% в среду).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 3,17 млн баррелей. Эксперты в среднем ожидали снижения на 1,6 млн баррелей, по данным Trading Economics. Товарные запасы бензина сократились на 1,74 млн баррелей, дистиллятов - увеличились на 2,93 млн баррелей.
Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) нефть, на прошлой неделе выросли на 455 тыс. баррелей.
Позитивное влияние на настроения инвесторов оказывают сообщения о том, что ЕС приближается к заключению торгового соглашения с США, которое будет предусматривать пошлину в размере 15% на импорт европейских товаров в Штаты. Если соглашения не удастся достичь, Брюссель готов ввести повышенные пошлины на американские товары годовым объемом 93 млрд евро.
Важные события дня:
Пройдет брифинг председателя комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам А.Артамонова, посвященный итогам работы в весеннюю сессию. Особое внимание планируется уделить вопросам прогнозирования ключевой ставки ЦБ РФ, внедрения цифровой валюты, возвращения льготной ипотеки и запуска новых финансовых программ. Информация на сайте: https://pressria.ru/20250724/958113903.html. (16:00)
В Санкт-Петербурге состоится конференция НАУФОР "Рынок коллективных инвестиций 2025". Участники планируют обсудить новые перспективы, стратегические планы и предложения отрасли, новые задачи инфраструктуры рынка, альтернативные инвестиции. Завершит конференцию сессия "Открытый диалог участников рынка с регулятором". К участию приглашены: директор департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России К.Пронин, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России О.Шишлянникова, директор департамента корпоративных отношений Банка России Е.Абашеева, председатель правления "Московской биржи" В.Жидков, замгендиректора УК "Альфа-Капитал" Н.Швайковский. Информация на сайте: hhttps://naufor.ru/tree.asp?n=30187. (10:00)
ПАО "РусГидро" планирует раскрыть операционные результаты за первое полугодие 2025 года.
Состоится годовое собрание акционеров ПАО "Ростелеком" в заочной форме. Акционерам предстоит избрать совет директоров, утвердить годовой отчет и годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность.
Председатель Еврокомиссии У.фон дер Ляйен и председатель Европейского совета А.Кошта примут участие в саммите ЕС-Китай, который пройдет в Пекине. В рамках саммита они встретятся с председателем КНР Си Цзиньпином, премьером КНР Ли Цяном и лидерами китайского бизнеса.
Южная Корея опубликовала предварительные данные об изменении ВВП во II квартале. (02:00)
Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия предпринимателей к экономике страны в июле. (09:45)
Центральный банк Турции проведет заседание, на котором будет установлен размер базовой процентной ставки на ближайшее время. (14:00)
Пройдет заседание Европейского центрального банка, по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время. (15:15)
Состоится пресс-конференция главы Европейского центрального банка К.Лагард по итогам ежемесячного заседания. (15:45)
Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (15:30)
Министерство торговли США обнародует данные о продажах новых домов в июне. (17:00)
| Показатель | Изменения | Значение |
|---|---|---|
| ПОЗИТИВНЫЕ ФАКТОРЫ | ||
| Фондовые индексы США (среда) | позитивная динамика | |
| Фондовые индексы Азии (четверг) | позитивная динамика | |
| Фьючерс на нефть Brent (четверг) | +1% | $69.18 |
| Фьючерс на индекс S&P 500 (четверг) | +0.1% | 6401.6 |
| СДЕРЖИВАЮЩИЕ ФАКТОРЫ | ||
| Фьючерс на нефть Brent (среда) | -0.1% | $68.51 |
| Металлы (золото, серебро, платина, никель, алюминий, медь) (четверг) | смешанная динамика | |
| Фьючерс на индекс МосБиржи (четверг) | -0.3% | 293175 |
