ОАО "РЖД" 28 июля с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на 3,5-летние облигации серии 001Р-44R объёмом 30 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир доходности - не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД) Московской биржи на соответствующем сроке + 175 б.п.
Организаторами выступают Газпромбанк, "ВТБ Капитал трейдинг", МКБ, Sber CIB, агентом по размещению - ГПБ. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и резервов и страховых резервов, доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам. Техразмещение запланировано на 31 июля.
В настоящее время в обращении находятся выпуски биржевых облигаций и классических бондов РЖД на общую сумму около 1,5 трлн рублей. По расчетам агентства АКРА, общий долг компании на 31 декабря 2024 г составлял 3,5 трлн руб., увеличившись за год на 39% на фоне потребностей в финансировании масштабной инвестиционной программы.
В июньском пресс-релизе, подтверждая рейтинг РЖД на уровне ААА(RU), агентство прогнозировало, что в ближайшие три года общий долг компании будет оставаться в пределах 3,0-3,6 трлн руб., а отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей за 2025 г. составит около 3,5-3,7х и затем будет постепенно снижаться в 2026-2027 гг. Значение показателя обслуживания долга (отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам) по итогам 2024 г. составило 2,7х. По оценкам АКРА, в 2025 году данный показатель опустится ниже 2,5х на фоне значительных объемов рефинансирования долга в условиях повышенных процентных ставок. Агентство ожидает постепенное улучшение показателей обслуживания долга после 2025 года, учитывая прогнозируемое сокращение долговой нагрузки компании и возможное снижение процентных ставок.