Ключевые моменты
Недавнее рекламное соглашение Roku вызвало оптимизм относительно акций.
Акции Roku упали более чем на 80% с их исторического максимума.
Ранее популярные акции продаются с дисконтом.
10 акций, которые нам больше нравятся, чем у Roku.
Во многих отношениях акции компании Roku (NASDAQ: ROKU) стали жертвой различных ожиданий. Оптимизм, вызванный пандемией, относительно её бизнес-модели поднял цену акций до более чем 490 долларов за акцию в 2021 году, прежде чем повышение расходов и снижение ожиданий стерли более чем 90% её стоимости.
Хотя инвесторы в Roku немного более оптимистичны, чем были на минимуме, акции по-прежнему торгуются на уровне более чем на 80% ниже своего исторического максимума.
Тем не менее, быки Roku, такие как Кэти Вуд, предсказали значительно более высокую цену для акций Roku, и с тем, что зрители продолжают обращаться к потоковому видео вместо традиционного ТВ, стоит задуматься, может ли Roku вырасти более чем в десять раз к 2030 году.
Факторы роста Roku
Платформа потокового вещания Roku привлекает клиентов, потоковые каналы и рекламодателей, объединяя их в одну экосистему. Кроме того, она продает потоковые плееры и телевизоры с убытком, привлекая больше зрителей в свою экосистему.
Её подход сделал её лидирующей платформой телевидения в США, Канаде и Мексике. Кроме того, Roku сделала значительные успехи на других латиноамериканских рынках и в Европе, сделав её серьезным конкурентом для более крупных и более финансированных коллег, таких как Alphabet, Apple и Samsung.
Кроме того, несмотря на конкуренцию с Amazon, Roku заключила партнерство, которое дает Amazon и Roku доступ к аудитории друг друга, создавая крупнейшую в мире аутентифицированную связанную телевизионную аудиторию. В результате рекламодатели достигают 40% больше зрителей при том же бюджете, снижая повторное просмотр рекламы и получая больше ценности за свои рекламные расходы.
Инвесторам также следует обратить внимание на целевую цену Roku на 2026 год от Ark Invest Кэти Вуд: 605 долларов за акцию. Этот прогноз был обусловлен в первую очередь ожиданиями роста видеорекламы.
Понятно, что акции Roku маловероятно вырастут так сильно менее чем через год и полтора. Тем не менее, тот факт, что Roku является пятым по величине вложением Ark Invest, вероятно, подтверждение их продолжающейся веры в акции.
Препятствия для десятикратного роста
Несмотря на этот оптимизм, Roku разочаровала инвесторов с тех пор, как акции упали в 2022 году. В это время прибыль уступила место убыткам из-за спада рекламных расходов, и компания не ожидает возвращения к положительной операционной прибыли до 2026 года.
Таким образом, в то время как другие технологические растущие акции, такие как Nvidia и Palantir, восстановились и установили значительно более высокие максимумы, акции Roku не показали никаких чистых приростов за последние четыре года.
Более того, даже при росте выручки в двузначных цифрах, темпы замедлились с момента пандемии. Roku также прекратила публикацию данных о ежемесячных активных пользователях и среднем доходе с пользователя, что также является индикатором того, что рост не соответствует ожиданиям.
Кроме того, инвесторам следует обратить внимание на снижение оценки. Благодаря текущим убыткам Roku не имеет коэффициента P/E. Тем не менее, коэффициент цены к выручке (P/S), который когда-то превышал 30 во время пандемии, теперь составляет чуть более 3, даже с оптимизмом, связанным с сделкой с Amazon. Эта разница в оценке показывает, насколько сильно упала Roku, но это также может указывать на потенциал акций, если они продолжат восстанавливаться.
Может ли Roku увеличиться в 10 раз к 2030 году?
В конечном итоге, пять лет - это долгий срок, и никто не знает наверняка, увеличится ли акция Roku в 10 раз за это время. Тем не менее, возвращение к прибыли и расширение множителя могут помочь акциям достичь этой цели.
Хотя простое возвращение к коэффициенту P/S в 30 могло бы это сделать, это маловероятно в ближайшем будущем. Также акции сталкиваются с долгими шансами достижения целевой цены от Ark Invest в 605 долларов за акцию к концу следующего года.
Тем не менее, инвесторам следует помнить, что Roku остается конкурентоспособной. Более того, компания заключила союз с одним из своих конкурентов, тем самым увеличивая свою ценность для рекламодателя.
Кроме того, Roku на пути к прибыльности за эти пять лет. Если выручка увеличится вдвое за пять лет, в то время как цена акций Roku вырастет в 10 раз, её коэффициент P/S составит примерно 15, что сравнимо с многими технологическими растущими акциями. Таким образом, хотя десятикратный рост за пять лет маловероятен, его нельзя исключать.
Следует ли покупать акции Roku прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Roku, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают, что10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Roku там не оказалась. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 641 800 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашего рекомендации, у вас было бы 1 023 813 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1 034% - это превосходство на рынке по сравнению с 180% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний список из 10 лучших, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Сюзанн Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. У Уилла Хили есть позиции в Roku. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Nvidia, Palantir Technologies и Roku. У The Motley Fool есть политика конфиденциальности.
Может ли акция Roku увеличиться в 10 раз к 2030 году? было опубликовано исходя из материалов The Motley Fool
