Мы наткнулись на бычью тезис на Datadog, Inc. на Business Invests Substack от Франческо Феррари. В этой статье мы соберем основные аргументы за DDOG. Акции Datadog, Inc. торговались на уровне $139.36 на 16 июляth. Показатели trailing и forward P/E DDOG составляли соответственно 296.51 и 81.30 согласно Yahoo Finance.
Близкое изображение ноутбука с программистом, пишущим код на мониторе.
Datadog (DDOG), облачная мониторинговая и безопасностная платформа стоимостью $48.5 млрд, представляет собой сложный инвестиционный случай, обусловленный сильным историческим ростом и кажущейся избыточной оценкой. В то время как текущий P/E в 293 кажется тревожным, более глубокий анализ долгосрочной прибыльности компании показывает более благоприятную картину.
За последние три года DDOG увеличила продажи на 33.4% CAGR, с 5-летним CAGR акций в 10.5%, подчеркивая постоянный рост выручки. Однако компания в настоящее время работает с тонкой операционной маржой 1.1% и чистой прибыльной маржей всего 5.8%. При корректировке на капитальную эффективность и без учета налогов, владельцы фирмы прибыли показывают прибыльность ближе к 32.1%, что указывает на значительную разницу между отчетной прибылью и внутренней прибыльной способностью.
При консервативном прогнозе роста выручки на 15% до 2030 года выручка может достигнуть $5.7 млрд, с подразумеваемой прибылью в $1.8 млрд. Применяя нормализованный терминальный множитель 25x, рыночная капитализация составит примерно $45.8 млрд, фактически не изменившись по сравнению с текущей оценкой. Это означает, что текущая цена акций уже отражает значительное расширение маржи и устойчивый среднегодовой рост в течение следующих пяти лет.
Таким образом, любое превышение встроенных предположений - будь то увеличение выручки, более быстрое расширение маржи или стратегический потенциал - может привести к значительной переоценке. Хотя маржа безопасности кажется тонкой с традиционной точки зрения, долгосрочные возможности монетизации и операционный рычаг DDOG обеспечивают привлекательную асимметрию для инвесторов, сосредоточенных на устойчивом росте и улучшении фундаментальных показателей. Акции могут предложить ограниченный потенциал для падения с значительной опциональностью, если выполнение превысит уже встроенные ожидания.
Ранее мы рассматривали бычий тезис на Datadog, Inc. (DDOG) от @bigbullcap на X в мае 2025 года, который выделил многопродуктовой двигатель компании, диверсифицированную базу ARR и потенциал от более глубокого проникновения продукта. Цена акций компании пережила поворот и выросла примерно на 21.75% с момента начала реализации тезиса. Франческо Феррари разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на долгосрочной прибыльности DDOG и оценочной асимметрии.
Datadog, Inc. не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 84 хедж-фондовских портфеля держали DDOG к концу первого квартала, что было на 83 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал DDOG как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал для роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов времен Трампа и тенденции обратной отчуждения, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области AI.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта Согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет.