Какие тенденции мы должны наблюдать, чтобы идентифицировать акции, способные увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? Один из распространенных подходов - найти компанию с ростом доходности от вложенного капитала (ROCE), в сочетании с увеличением объема вложенного капитала. В основном это означает, что компания имеет прибыльные инициативы, в которые можно продолжать реинвестировать, что является чертой механизма сложного процентного расчета. Поэтому, когда мы кратко посмотрели на тенденцию ROCE компании Reliance (NYSE:RS), мы были довольно довольны увиденным.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - они все имеют капитализацию рынка менее 10 млрд долларов - еще есть время вступить на ранней стадии.
Что такое доходность от вложенного капитала (ROCE)?
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой предналоговой прибыли компании (ее доход), относительно вложенного капитала в бизнес. Аналитики используют эту формулу для его расчета для Reliance:
Доходность от вложенного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.12 = 1.1 млрд долларов США (10 млрд долларов США - 1.3 млрд долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
Итак, у Reliance ROCE составляет 12%. В абсолютных величинах это удовлетворительный показатель, но по сравнению со средним показателем отрасли металлургии и горнодобычи в 9,4% это гораздо лучше.
Посмотрите наш последний анализ для Reliance
На приведенной выше диаграмме мы измерили предыдущий ROCE Reliance по сравнению с его предыдущей производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если хотите, вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих Reliance, абсолютно бесплатно.
Тенденция ROCE
Хотя текущая доходность от вложенного капитала неплоха, она не изменилась существенно. Компания стабильно зарабатывала 12% за последние пять лет, и вложенный капитал в бизнес вырос на 23% за это время. 12% - довольно стандартная доходность, и это обеспечивает определенный комфорт, зная, что Reliance стабильно зарабатывала эту сумму. На протяжении продолжительного времени такие доходы могут быть не слишком впечатляющими, но с постоянством они могут окупиться в виде роста цен на акции.
Наше мнение о ROCE Reliance
В конечном итоге, Reliance доказала свою способность адекватно реинвестировать капитал под хорошими ставками доходности. И акции показали невероятный рост на 268% за последние пять лет, поэтому долгосрочные инвесторы, без сомнения, в восторге от этого результата. Так что даже если акции могут быть более "дорогими", чем раньше, мы считаем, что сильные фундаментальные данные оправдывают дальнейшее исследование этой акции.
Отдельно мы обнаружили 1 предупреждающий знак для Reliance, о котором вам, вероятно, стоит знать.
Хотя Reliance не приносит самую высокую доходность, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые приносят высокие доходы по акциям с прочными балансами.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо на адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые сообщения компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиций в указанных акциях.