Компания International Business Machines (NYSE:IBM) сообщила о сильных финансовых результатах второго квартала 2025 года, превзойдя ожидания Уолл-стрит по всем основным показателям и подтвердив свои прогнозы на весь год.
Акции торгуются ниже после отчета.
В быстро меняющемся технологическом ландшафте компании все чаще обращаются к решениям искусственного интеллекта и гибридного облака, чтобы оставаться конкурентоспособными, что приводит к значительным изменениям в секторе корпоративных технологий. IBM находится на переднем крае этой тенденции, используя свое мощное программное обеспечение и инфраструктурные услуги для удовлетворения растущего спроса на генеративный искусственный интеллект.
Также читайте: Акции IBM остаются недооцененными несмотря на рост, аналитик видит дополнительный потенциал вверх
Аналитик компании Wedbush Дэниел Айвс подтвердил рейтинг Outperform для IBM с прогнозом цены в $325 в четверг.
Аналитик отметил, что компания продолжает наблюдать широкое укрепление в сфере программного обеспечения и инфраструктурных услуг, более 10% общего дохода теперь приходится на генеративный искусственный интеллект.
Он отметил, что их бизнес по генеративному искусственному интеллекту ускорился до $7.5 миллиарда, что выше примерно $6.0 миллиарда в предыдущем квартале, сигнализируя о росте принятия предприятием их предложений по искусственному интеллекту.
Общий доход вырос на 8% по сравнению с прошлым годом и составил $16.98 миллиарда, превысив прогнозы Уолл-стрит в $16.59 миллиарда и прогнозы компании в диапазоне от $16.40 миллиарда до $16.75 миллиарда.
Доход от программного обеспечения вырос на 10% по сравнению с предыдущим годом, доход от Red Hat вырос на 14% в постоянной валюте, а годовой доход от повторяющихся платежей (ARR) вырос до $22.70 миллиарда, увеличившись на 10% по сравнению с предыдущим годом. ARR теперь составляет 45% бизнеса IBM.
Компания упомянула о успешном запуске своей инфраструктуры z17 как ключевом факторе, с ожидаемым множителем 3x4x по всему стеку продуктов IBM, отметил Айвс.
Доход от консалтинга составил $5.31 миллиарда, увеличившись на 3% по сравнению с предыдущим годом и остаясь на прежнем уровне в постоянной валюте, немного превысив консенсус прогнозы в $5.16 миллиарда. IBM привлекла более 200 новых клиентов в сегмент консалтинга, и их задолженность выросла среднегодовыми темпами, несмотря на тесную ценовую среду.
Откорректированная валовая маржа выросла до 60.1%, превысив ожидания улицы в 58.4%.
Откорректированный предналоговый доход достиг 18.8%, превзойдя ожидания в 18.1%, что отражает улучшенный операционный рычаг по всему бизнесу.
Свободный денежный поток вырос до $2.85 миллиарда, в сравнении с $2.61 миллиарда годом ранее, поддерживаемый продуктивными инициативами и эффективным управлением затратами.
IBM подтвердила свои прогнозы по выручке на 2025 год, прогнозируя не менее 5% роста в постоянной валюте, включая 1.5% валютный ветер.
Компания повысила свои прогнозы по свободному денежному потоку до более чем $13.50 миллиарда, превышая прогнозы уличных аналитиков, и планирует выйти из 2025 финансового года с примерно $4.5 миллиарда в годовых экономиях за счет масштабирования внутреннего использования искусственного интеллекта. Руководство отметило, что поведение клиентов остается стабильным в третьем квартале, и компания планирует продолжить балансирование инвестиций в рост с расширением марж, отметил Айвс.
IBM подчеркнула, что ее бизнес-лопата — эффект кросс-продажи искусственного интеллекта в программное обеспечение, инфраструктуру и консалтинг — набирает обороты, отметил аналитик.
Компания видит растущие возможности, поскольку все больше предприятий внедряют гибридные и AI-ориентированные решения для увеличения производительности, добавил он.
Айвс отметил, что IBM хорошо позиционирована для капитализации на структурные изменения в корпоративных технологиях, особенно на растущий спрос на гибридное облако и приложения искусственного интеллекта.
Аналитик указал на расширение доходов по генеративному искусственному интеллекту компании и последовательное выполнение как катализаторы для долгосрочного прибыльного роста. Учитывая сильные результаты второго квартала и повышенные прогнозы, он предложил покупку на любой краткосрочной слабости на рынке.
Динамика цен: Акции IBM торгуются ниже на 7.68%, достигнув $260.34 на момент последней проверки в четверг.
Читать далее:
AI-система AWS от Amazon, прирост эффективности и спрос потребителей подталкивают к оптимистическим прогнозам на Q2
Фото предоставлено MacroEcon через Shutterstock
Последние рейтинги IBM
Дата | Фирма | Действие | От | К |
|---|---|---|---|---|
Янв 2022 | BMO Capital | Поддерживает | Market Perform | |
Янв 2022 | UBS | Понижает | Нейтральный | Продать |
Янв 2022 | Goldman Sachs | Инициирует покрытие | Нейтральный |
Посмотреть больше рейтингов аналитиков IBM
Посмотреть последние оценки аналитиков
РАЗБЛОКИРОВАНО: 5 НОВЫХ СДЕЛОК КАЖДУЮ НЕДЕЛЮ. Нажмите сейчас, чтобы получить лучшие торговые идеи ежедневно, а также неограниченный доступ к передовым инструментам и стратегиям для получения преимущества на рынках.
Получить последний анализ акций от Benzinga?
IBM (IBM): Бесплатный отчет об анализе акций
Эта статья Покупка акций IBM на 'краткосрочной слабости', утверждает аналитик после результатов Q2 первоначально появилась на Benzinga.com
2025 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных советов. Все права защищены.
