Компания по предоставлению медицинских услуг The Ensign Group (NASDAQ:ENSG) доложила о выручке, превысившей ожидания Уолл-стрит во 2 квартале CY2025 года, с ростом продаж на 18,5% год к году до $1,23 миллиарда. Прогноз выручки на весь год в размере $5,01 миллиарда на среднем уровне превысил оценки аналитиков на 1,8%. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила $1,59 за акцию, что на 2,6% превысило консенсус прогнозы аналитиков.
Пришло ли время покупать акции The Ensign Group? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты The Ensign Group (ENSG) во 2 квартале CY2025:
Выручка: $1,23 миллиарда против оценок аналитиков в размере $1,22 миллиарда (рост на 18,5% год к году, превышение на 0,7%)
Откорректированный чистый доход на акцию: $1,59 против оценок аналитиков в размере $1,55 (превышение на 2,6%)
Откорректированный EBITDA: $146,6 миллиона против оценок аналитиков в размере $140,3 миллиона (маржа 11,9%, превышение на 4,5%)
Прогноз откорректированного чистого дохода на акцию на весь год составляет $6,40 на среднем уровне, превышение оценок аналитиков на 1,5%
Операционная маржа: 8,5%, соответствует тому же кварталу прошлого года
Объемы продаж упали на 18,8% год к году (8,2% в том же квартале прошлого года)
Рыночная капитализация: $7,95 миллиарда
Наши местные команды достигли еще одного выдающегося квартала, повышая планку для того, что возможно, даже в квартале, где исторически мы испытываем больше сезонности. Клинические результаты, которые они достигли, продолжают быть основным двигателем нашего успеха. Поскольку наши команды неустанно работают, чтобы завоевать доверие тех сообществ, которым они служат, наши операции продолжают завоевывать репутацию объекта выбора для тысяч пациентов. Это доверие проявляется в сильных тенденциях по заполненности и квалифицированной смеси, что, на наш взгляд, возможно только через постоянно качественный уход и преданность удивительных местных лидеров, - сказал Барри Порт, генеральный директор компании Ensign.
Обзор компании
Основанная в 1999 году и названная в честь военно-морского термина для флагманского судна, The Ensign Group (NASDAQ:ENSG) управляет домами престарелых, сообществами для пожилых и реабилитационными услугами в 15 штатах, в основном обслуживая пациентов с высокой степенью осложнений, восстанавливающихся после различных медицинских состояний.
Рост выручки
Изучение долгосрочной динамики продаж компании дает представление о ее качестве. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но многие успешные компании растут годами. За последние пять лет The Ensign Group увеличила свои продажи на устойчивый 15,5% годовой темп. Ее рост превзошел средний показатель компаний в сфере здравоохранения и показывает, что ее продукты находят отклик у клиентов, что является полезной отправной точкой для нашего анализа.
Мы, в StockStory, уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в сфере здравоохранения пятилетний исторический взгляд может упустить недавние инновации или деструктивные тенденции отрасли. Годовой рост выручки The Ensign Group в размере 16,7% за последние два года выше ее пятилетнего тренда, что говорит о сильном спросе и недавнем ускорении.
Мы можем лучше понять динамику выручки компании, проанализировав количество проданных единиц, которое достигло 1,87 миллиона в последнем квартале. За последние два года средний годовой рост проданных единиц The Ensign Group составил 8,2%. Поскольку этот показатель ниже роста выручки, мы видим, что компания воспользовалась увеличением цен.
В этом квартале The Ensign Group сообщила о годовом росте выручки на 18,5%, и ее выручка в размере $1,23 миллиарда превзошла прогнозы Уолл-стрит на 0,7%.
Впереди аналитики ожидают роста выручки на 12% в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Несмотря на замедление, эта прогнозная цифра заслуживает внимания и свидетельствует о том, что рынок прогнозирует успех для ее продуктов и услуг.
'Если вы не живете под камнем, сейчас очевидно, что генеративное искусственное интеллекта будет иметь огромное влияние на то, как крупные корпорации ведут свой бизнес. В то время как Nvidia и AMD торгуют близко к историческим максимумам, мы предпочитаем менее известное (но все еще прибыльное) акции, которые выигрывают от роста ИИ. Нажмите здесь, чтобы получить наш бесплатный отчет об одной из наших любимых историй роста.
Операционная Маржа
Группа Энсайн была прибыльной за последние пять лет, но сдерживалась своей большой издержкой. Ее средняя операционная маржа в 8.6% была слабой для бизнеса в области здравоохранения.
Анализируя тенденцию ее прибыльности, операционная маржа Группы Энсайн снизилась на 1 процентный пункт за последние пять лет. Это вызывает вопросы о издержках компании, потому что ее рост выручки должен был дать ей леверидж на свои постоянные издержки, что привело бы к лучшим экономии масштабов и прибыльности. Производительность Группы Энсайн была плохой, как бы вы ни посмотрели на это - это показывает, что издержки росли, и она не могла их передать своим клиентам.
В этом квартале Группа Энсайн сгенерировала операционную маржу прибыли в размере 8.5%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это свидетельствует о том, что общая структура издержек компании оставалась относительно стабильной.
Прибыль на акцию
Тенденции выручки объясняют исторический рост компании, но долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста - например, компания могла накачивать свои продажи через избыточные расходы на рекламу и акции.
Удивительный годовой рост EPS Группы Энсайн в 17.3% за последние пять лет соответствует ее выручке. Это говорит о том, что она сохраняла свою прибыльность на акцию при расширении.
Во втором квартале Группа Энсайн сообщила о EPS в размере $1.59, что больше, чем $1.32 в том же квартале прошлого года. Этот показатель превысил прогнозы аналитиков на 2.6%. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовой EPS Группы Энсайн в размере $5.99 вырастет на 10.6%.
Основные выводы из результатов Группы Энсайн за второй квартал
Выручка и прибыль на акцию обе превзошли ожидания, что всегда является хорошим началом. Впереди было также замечательно видеть, что прогнозы полугодовой выручки и прибыли на акцию Группы Энсайн превзошли ожидания аналитиков. С другой стороны, их объем продаж уступил. Отдаленно посмотрев, мы все еще считаем, что это был очень хороший квартал. Акции выросли на 5.8% до $145.95 непосредственно после публикации результатов.
Является ли Группа Энсайн привлекательной инвестиционной возможностью по текущей цене? Принимая это решение, важно учитывать ее оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.