Компания по системам комфорта (NYSE:FIX) сообщает о бычьем Q2, акции выросли на 13,7%.
Компания, специализирующаяся на HVAC и электромонтажных работах, Comfort Systems (NYSE:FIX), сообщила о результатах Q2 CY2025, превзойдя ожидания Уолл-стрит по выручке, выручка выросла на 20,1% год к году и составила $2,17 миллиарда. Ее прибыль по GAAP в размере $6,53 за акцию была на 36,6% выше прогнозов аналитиков.
Сейчас самое время приобрести акции Comfort Systems? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Comfort Systems (FIX) Q2 CY2025:
Выручка: $2,17 миллиарда против прогнозов аналитиков в размере $1,97 миллиарда (рост на 20,1% год к году, превышение на 10,6%)
EPS (GAAP): $6,53 против прогнозов аналитиков в размере $4,78 (превышение на 36,6%)
Откорректированный EBITDA: $334,1 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $257,1 миллиона (маржа в 15,4%, превышение на 29,9%)
Операционная маржа: 13,8%, выше, чем в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 10,2%, аналогично прошлому году
Задолженность: $8,12 миллиарда к концу квартала, рост на 40,7% год к году
Рыночная капитализация: $19,28 миллиарда
Брайан Лейн, президент и исполнительный директор Comfort Systems USA, сказал: Наши компании и их великолепные команды продолжают демонстрировать производительность мирового класса, поскольку мы достигли прибыли, значительно превышающей все предыдущие кварталы. Прибыль на акцию во втором квартале 2025 года составила $6,53, что на 70% выше впечатляющих результатов, достигнутых во втором квартале 2024 года. В первой половине 2025 года наши показатели прибыли на акцию выросли более чем на 75% по сравнению с рекордными результатами в том же периоде 2024 года. В этом квартале мы также рады сообщить о сильном операционном денежном потоке более $250 миллионов.
Обзор компании
Образованная путем слияния 12 компаний, Comfort Systems (NYSE:FIX) предоставляет услуги по механическим и электромонтажным работам.
Рост выручки
Изучение долгосрочной производительности компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может испытать краткосрочный успех, но лучшие компании имеют устойчивый рост на протяжении многих лет. К счастью, годовой рост выручки Comfort Systems за последние пять лет в размере 21,8% был невероятным. Его рост превысил средний показатель компаний отрасли и показывает, что его предложения находят отклик у клиентов, отличное отправная точка для нашего анализа.
Мы в StockStory уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в рамках отрасли иногда пятилетний исторический взгляд может упустить циклы, тенденции отрасли или компанию, использующую катализаторы, такие как новый контракт или успешная линейка продуктов. Годовой рост выручки Comfort Systems за последние два года в размере 27,8% выше его пятилетнего тренда, что свидетельствует о сильном спросе и недавнем ускорении.
Мы можем лучше понять динамику выручки компании, проанализировав ее задолженность, или стоимость ее невыполненных заказов, которые еще не были выполнены или доставлены. Задолженность Comfort Systems достигла $8,12 миллиарда в последнем квартале и в среднем выросла на 29,5% год к году за последние два года. Поскольку этот показатель лучше роста выручки, мы видим, что компания накопила больше заказов, чем могла выполнить, и отложила выручку на будущее. Это может означать повышенный спрос на продукцию и услуги Comfort Systems, но вызывает опасения относительно ограничений мощностей.
В этом квартале Comfort Systems сообщила о сильном годовом росте выручки в размере 20,1%, и ее $2,17 миллиарда выручки превысили прогнозы Уолл-стрит на 10,6%.
В будущем аналитики ожидают рост выручки на 3,8% в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Это прогноз не впечатляет и указывает на то, что продукция и услуги компании столкнутся с определенными вызовами спроса. По крайней мере, компания хорошо справляется с другими показателями финансового здоровья.
'Сегодняшние молодые инвесторы, вероятно, не читали вечных уроков в книге 'Горилла Гейм: Выбор Победителей в Сфере Высоких Технологий', потому что она была написана более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только устанавливали свое господство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, использующих собственные возможности генеративного искусственного интеллекта, могут стать гориллами будущего. Так что в этом духе мы рады представить наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий, которая уже пользуется волной автоматизации и стремится к успеху с генеративным искусственным интеллектом.
Операционная Маржа
Comfort Systems хорошо управляла своей издержками за последние пять лет. Компания показала среднюю операционную маржу на уровне 8,9%, что выше, чем в широком секторе промышленности.
Анализируя тенденцию ее прибыльности, операционная маржа Comfort Systems выросла на 5,8 процентных пункта за последние пять лет, так как рост продаж дал ей огромное операционное плечо.
В этом квартале Comfort Systems сгенерировала операционную маржу в размере 13,8%, что на 3,6 процентных пункта выше по сравнению с прошлым годом. Рост был обнадеживающим, и поскольку ее операционная маржа выросла больше, чем валовая маржа, мы можем предположить, что компания была более эффективна в расходах, таких как маркетинг, исследования и разработка, и административные накладные расходы.
Прибыль на акцию
Тенденции по доходам объясняют исторический рост компании, но долгосрочное изменение прибыли на акцию указывает на прибыльность этого роста - например, компания могла бы увеличить свои продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и продвижение.
Прибыль на акцию Comfort Systems выросла на удивительные 41,3% по составному годовому темпу роста за последние пять лет, что выше, чем ее годовой рост выручки в размере 21,8%. Это говорит нам о том, что компания стала более прибыльной на акцию по мере расширения.
Исследование качества прибыли Comfort Systems поможет нам лучше понять ее результативность. Как мы упоминали ранее, операционная маржа Comfort Systems расширилась на 5,8 процентных пункта за последние пять лет. Кроме того, количество ее акций уменьшилось на 3,7%. Это позитивные сигналы для акционеров, потому что улучшение прибыльности и выкуп акций ускоряют рост прибыли на акцию по сравнению с ростом выручки.
Как и с выручкой, мы анализируем прибыль на акцию за более короткий период, чтобы понять, не упустили ли мы изменения в бизнесе.
Для Comfort Systems ее двухлетний годовой рост прибыли на акцию в размере 69,4% был выше, чем ее пятилетний тренд. Мы радуемся, когда рост прибыли ускоряется, особенно когда он ускоряется с уже высокой базы.
Во втором квартале Comfort Systems сообщила о прибыли на акцию в размере $6,53, что выше, чем $3,74 в том же квартале прошлого года. Этот показатель легко превысил прогнозы аналитиков, и акционеры должны быть удовлетворены результатами. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию Comfort Systems за весь год составит $19,46 и вырастет на 1,3%.
Основные выводы из результатов Q2 Comfort Systems
Мы были впечатлены тем, насколько значительно Comfort Systems превзошла ожидания аналитиков по портфелю заказов в этом квартале. Мы также были в восторге от того, что ее выручка и прибыль на акцию обе превзошли прогнозы Уолл-стрит на широком отрезке. Что касается негативных моментов, здесь было немного к чему придраться. Обобщая, мы считаем, что это был уверенный показатель. Акции выросли на 13,7% до $639,97 сразу после отчета.
Да, Comfort Systems показала хороший квартал, но если посмотреть на общую картину, стоит ли покупать эту акцию? Принимая это решение, стоит учитывать общую картину оценки, качества бизнеса, а также последние отчеты о прибыли. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, это бесплатно.
