Рынок акций РФ в пятницу может выйти из коридора 2800-2850п по индексу МосБиржи после решения ЦБ по ставке - Интерфакс-ЦЭА

Москва. 25 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ утром в пятницу умеренно подрастет на фоне подорожавшей нефти (фьючерс на Brent превысил $69,7 за баррель) и в ожидании заседания Банка России (13:30 МСК), от которого ждут смягчения монетарной политики, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА". Причем, по их мнению, размер снижения ключевой ставки может задать дальнейший вектор движения акций. Индекс МосБиржи может выйти из коридора 2800-2850 пунктов, ориентируясь на решение ЦБ; индекс РТС будет двигаться в рамках 1110-1150 пунктов.

На утренней сессии в пятницу индекс IMOEX2 к 9:15 МСК подрос до 2822,5 пункта (+0,5%); из индексных акций лидируют в росте бумаги ПАО "Группа Астра" (+3,6%), "Совкомфлота" (+3,5%), ПАО "Группа Позитив" (+3,4%).

Накануне рынок акций РФ скорректировался вниз в рамках фиксации прибыли игроками после прошедшего днем ранее в Стамбуле третьего раунда переговоров делегаций России и Украины, которые не принесли прорыва в украинском урегулировании. Факторами поддержки рынка выступили свежая статистика Росстата по недельной инфляции, укрепившая ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу, а также подорожавшая нефть (фьючерс на Brent превысил $69 за баррель). Индекс МосБиржи опустился ниже 2810 пунктов, лидировали в снижении акции МКБ (-3,5%), ММК (MOEX: MAGN) (-2,8%), "Группы компаний ПИК" (-2,6%). По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2807,69 пункта (-1,2%), индекс РТС - 1121,55 пункта (-1,7%). Цены большинства "голубых фишек" на МосБирже снизились в пределах 2,3%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 25 июля, составил 78,8623 руб. (+41,46 копейки).

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки. Большинство аналитиков прогнозируют ее снижение на 200 базисных пунктов - до 18% годовых. Некоторые эксперты допускают и больший шаг снижения в 300 б.п. (до 17%), в то время как ряд экономистов, наоборот, не исключает более скромного шага в 100 базисных пунктов (до 19% годовых).

Банк России на июньском заседании рассматривал сохранение ключевой ставки на уровне 21%, а также ее снижение на 50 или 100 б.п. В итоге регулятор вопреки ожиданиям рынка о неизменности ставки снизил ее на 100 б. п. - до 20% годовых.

Дискуссия на июльском заседании совета директоров ЦБ будет вестись о шагах снижения ставки, заявила в начале месяца председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Она добавила, что если индикаторы экономики будут сигнализировать о более быстром ее замедлении и инфляция будет снижаться ниже цели, то это даст ЦБ пространство для более быстрого снижения ключевой ставки.

Росстат зафиксировал снижение потребительских цен в РФ с 15 по 21 июля до 0,05% после роста на 0,02% с 8 по 14 июля. Недельная дефляция в РФ зафиксирована впервые с начала сентября 2024 года. Годовая инфляция в РФ на 21 июля, исходя из расчетов на основе данных Росстата, замедлилась до 9,17% с 9,34% на 14 июля (и 9,40% на конец июня), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).

В Госдепе США уверены, что России и Украине необходимо продолжать прямые переговоры для скорейшего урегулирования конфликта, заявил в четверг представитель департамента Томми Пиготт. "Я могу сказать, что мы продолжим поощрять прямые переговоры между Россией и Украиной и убеждать их прийти к прекращению огня", - сказал он.

Пиготт добавил, что США приветствуют новость о том, что в среду на переговорах в Стамбуле стороны согласовали еще один обмен пленными, в частности больными и ранеными, но по-прежнему призывают к полному и безоговорочному прекращению огня на Украине.

На рынке акций США накануне обновили максимумы индексы S&P 500 (+0,1%) и Nasdaq (+0,2%), но просел Dow Jones (-0,7%). Инвесторы следили новостями о ходе переговоров между США и их торговыми партнерами, при этом основное внимание рынка было сосредоточено на корпоративной отчетности, сообщает Trading Economics.

В Азии в пятницу преобладает негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,8%, австралийский ASX Australia - на 0,6%, южнокорейский Kospi прибавил менее 0,1%, китайский Shanghai Composite просел на 0,2%, гонконгский Hang Seng снижается на 0,9%), слабо "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,1-0,2%).

Инвесторы продолжают следить за новостями из сферы международной торговли. Ожидается, что на следующей неделе в Стокгольме пройдет третий раунд американо-китайских переговоров, в ходе которых, вероятно, будет обсуждаться вопрос о продлении действия отсрочки введения повышенных взаимных пошлин, срок которой истекает 12 августа.

Розничные продажи в Великобритании в июне выросли на 0,9% относительно предыдущего месяца, говорится в отчете Национального статистического управления (ONS). Аналитики в среднем прогнозировали рост на 1,2%, сообщает Trading Economics.

На нефтяном рынке на азиатской сессии в пятницу цены растут на фоне оптимизма в отношении хода торговых переговоров США с их партнерами.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:15 МСК в пятницу составила $69,73 за баррель (+0,8% и +1% в четверг), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $66,57 за баррель (+0,8% и +1,2% накануне).

Ранее на этой неделе Вашингтон подписал торговое соглашение с Японией, и СМИ сообщили о том, что ЕС и США также близки к заключению сделки.

В четверг министр торговли Индии Пиюш Гоял заявил, что оптимистично оценивает возможность подписания соглашения с США до 1 августа, когда должны вступить в силу объявленные ранее американским президентом Дональдом Трампом пошлины. В случае Индии они могут составить 26%.

Продвижение торговых переговоров США с их партнерами ослабляет беспокойство трейдеров в отношении перспектив мировой экономики и, соответственно, спроса на нефть. Связанный с этим оптимизм перевешивает новости о возможном увеличении поставок сырья из Венесуэлы, отмечают эксперты ING.

Накануне The Wall Street Journal сообщила со ссылкой на источники, что американская Chevron вернула себе право на продолжение добычи нефти в Венесуэле. Экспорт нефти из Венесуэлы вслед за этим может повыситься более чем на 200 тыс. баррелей в сутки, что является хорошей новостью для американских нефтепереработчиков, говорится в обзоре ING.

Важные события дня:

Пройдет заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза - 13:30. Также ЦБ опубликует среднесрочный макроэкономический прогноз. По итогам в 15:00 пройдет пресс-конференция председателя Банка России Э.Набиуллиной и зампреда А.Заботкина.

Состоится завершающее весеннюю сессию заседание Совета Федерации. В повестке заседания - закон "Об отдельных вопросах регулирования платформенной экономики в РФ", касающийся деятельности цифровых платформ, а также закон "О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки", который определяет ее правовые основы. Сенаторы рассмотрят поправки в Уголовный кодекс и Кодекс РФ об административных правонарушениях в части усиления ответственности за передачу абонентского номера или передачу информации, необходимой для авторизации пользователя в сети интернет. Планируется рассмотреть изменения в Бюджетный кодекс в части интеграции цифрового рубля в бюджетный процесс; изменения в закон о фермерском хозяйстве, уточняющие правовые основы деятельности крестьянских и фермерских хозяйств. (10:00)

ГК "Русагро" (MOEX: AGRO) планирует опубликовать операционные результаты за шесть месяцев и II квартал 2025 г.

В Стамбуле состоятся переговоры между представителями Ирана, Великобритании, Франции и Германии по ядерной программе и вопросу санкций.

Национальное статистическое управление Великобритании опубликовало данные о розничных продажах в июне. (09:00)

Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия потребителей к экономике страны в июле. (09:45)

Германский исследовательский институт IFO опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в июле. (11:00)