EPS: Сообщенный за второй квартал EPS составил $0.73; операционный EPS - $0.76.
Операционная доходность по собственному капиталу: 16.85%.
Операционная прибыль до вычета резервов и налогов (PPNR): Увеличилась на 14% с первого квартала и составила $242 миллиона.
Чистая маржа процентного дохода (NIM): Увеличилась на 15 базисных пунктов до 3.75%.
Резервы на покрытие кредитных убытков: $29 миллионов за квартал.
Резервы на покрытие кредитных рисков: 1.17% от общего объема кредитов.
Операционные доходы от внебанковских операций: $65.1 миллиона за Q2, увеличение на 14%.
Операционные расходы: Оставались на относительно одном уровне с Q1 и составили $269 миллионов.
Книжная стоимость акции на конец периода: Увеличение на 3%.
Коэффициент основного капитала Tier 1: 10.8%.
Общий коэффициент капитала по риску: 13%.
Новые ядерные депозиты: Свыше $450 миллионов из недавней кампании.
Расширение сети отделений: Открытие трех новых отделений, включая филиалы в Финиксе, Месе и Восточной Орегонии.
Внимание! GuruFocus выявил 3 предупреждающих знака в отношении COLB.
Дата публикации: 24 июля 2025 года
Для полного текста записи телефонной конференции по результатам прибыли обратитесь к полному тексту записи телефонной конференции по результатам.
Позитивные моменты
Компания Columbia Banking System Inc (NASDAQ: COLB) сообщила о увеличении операционных результатов на 14% по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено упором на рентабельность и оптимизацию баланса.
Расширилась чистая процентная маржа компании, и произошло значительное увеличение доходов от основных комиссий.
Columbia Banking System Inc (NASDAQ: COLB) сохраняет здоровые кредитные показатели и дисциплинированный подход к расходам.
Предстоящее приобретение Pacific Premier идет по плану, с одобрением акционеров и ожидаемым улучшением возможностей по генерации капитала.
Компания стратегически расширяет географию своего присутствия, инвестируя в технологии и новые рынки, такие как Юта и Колорадо.
Негативные моменты
Балансы депозитов снизились во втором квартале из-за сезонных активностей и использования клиентами наличных средств для инвестиций или погашения долгов.
Макроэкономическая неопределенность, особенно вокруг тарифов, заставляет некоторые компании принять консервативный взгляд, влияя на потребности в кредитовании.
Интеграция Pacific Premier, хотя и приоритет, требует значительных ресурсов, примерно 2% сотрудников занято интеграционными мероприятиями.
Компания сталкивается с проблемами в балансировании роста кредитования с намеренным сокращением оборотных сделок с недвижимостью.
Существует потенциальное снижение прибыли от оборотных активов, над которым компания работает, чтобы очистить балансовую ведомость в течение следующих нескольких лет.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Что стимулирует двузначное увеличение выдачи кредитов, и как вы видите его влияние на рост в остатке года? О: Клинт Штайн, Президент и Генеральный директор, пояснил, что увеличение обусловлено сочетанием факторов, включая спрос со стороны клиентов и увеличение производительности сотрудников банка. Компания наблюдает активность на новых рынках, что помогает компенсировать сокращение в старом портфеле. Торран Никсон, Президент по корпоративному банковскому делу, добавил, что объем производства значительно превысил предыдущие кварталы, что свидетельствует о сильном импульсе в корпоративном банковском деле.
В: Подходит ли к завершению приобретение Pacific Premier, какие планы по оптимизации их баланса? О: Клинт Штайн заявил, что они планируют использовать отметки о справедливой стоимости с первого дня и уже совершили некоторые предварительные покупки ценных бумаг, чтобы лучше вписаться в портфель. У них нет кредитных проблем, и они активно исследуют различные сценарии для оптимизации баланса после приобретения.
В: Какие инициативы приняты для увеличения комиссионных доходов, и требуются ли дополнительные линии как увеличенному финансовому учреждению? О: Торран Никсон выделил несколько инициатив, включая программу прогнозирования аналитики и упор на полноценное банковское обслуживание. Компания заметила значительный рост в управлении казначейством, коммерческими картами и другими линиями комиссионных доходов. Они считают, что у них есть сильный набор продуктов и с нетерпением ждут дополнительных возможностей, которые принесет Pacific Premier.
В: Можете ли вы предоставить прогноз по росту депозитов и стратегии ценообразования? О: Кристофер Мерриуэлл, Президент Потребительского банковского дела, отметил, что они замедлили переоценку и уверены в своем конкурентном положении. Они активно управляют портфелями и готовы вносить незначительные коррективы по мере необходимости. Основное внимание уделяется завоеванию новых отношений и использованию деятельности по управлению богатством.
В: Каков ваш подход к очистке капитала, особенно с устаревшими компонентами? О: Клинт Штайн выразил предпочтение к чистому капиталу и отметил, что компания генерирует избыточный капитал, который будет дополнительно увеличен при приобретении Pacific Premier. Это обеспечивает гибкость для оптимизации структуры капитала в будущем.
Для полного текста записи телефонной конференции по результатам прибыли обратитесь к полному тексту записи телефонной конференции по результатам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.