Ключевые моменты
Продукты голосового искусственного интеллекта SoundHound AI привлекли значительную клиентскую базу, особенно в автомобильной промышленности.
Вероятно, тройной рост выручки компании привлекает интерес инвесторов.
Помимо выручки, ее финансовое состояние и оценка могут вызвать беспокойство у сторонников акций SoundHound.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у SoundHound AI
На первый взгляд инвесторы могут задаться вопросом, смогут ли акции SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) обеспечить им благополучие на всю жизнь. Ее нынешняя рыночная капитализация в $5.1 миллиарда почти достаточно близка к старту, чтобы компания могла иметь огромные возможности для расширения. Более того, ее высокопрофильная клиентская база может укрепить стабильность и рост компании.
Тем не менее, такие преимущества могут быть недостаточными, чтобы сделать акции SoundHound одной из великих историй роста следующего десятилетия. Инвесторам необходимо внимательнее изучить бизнес и финансовое состояние, прежде чем делать такие выводы.
Понимание SoundHound AI
Основанная в 2005 году, SoundHound сначала привлекла внимание своим приложением для распознавания музыки, которое стало популярным в начале прошлого десятилетия. Вскоре после этого она начала строить отношения с автопроизводителями, включая Hyundai Motor и Mercedes-Benz, которые проявили интерес к ее голосовой платформе искусственного интеллекта.
Однако большая часть ее более последнего успеха приходится на ее продукт SoundHound Chat AI, который использует генеративный искусственный интеллект для обеспечения более беседового опыта пользователям, взаимодействующим с чат-ботами.
Легко понять, почему SoundHound хочет воспользоваться этим. Grand View Research прогнозирует среднегодовую ставку роста в 30% между 2024 и 2030 годами, увеличивая размер отрасли с $3.5 миллиарда в 2024 году до примерно $21.8 миллиарда к 2030 году.
В середине своего успеха SoundHound AI вышла на IPO в апреле 2022 года. Действительно, ее цена акций сначала упала после медвежьего рынка 2022 года, но с начала 2024 года находится на восходящем тренде. Если бы вы купили акции в первый день после того, как их купила SPAC, вы бы заработали чуть более 70% за всю историю акций.
Что говорят финансовые показатели о потенциале SoundHound
На первый взгляд финансовые показатели указывают на потенциал. В первом квартале 2025 года выручка в $29 миллионов увеличилась на 151% по сравнению с уровнями года назад. Это было улучшением по сравнению с 84% увеличением в 2024 году.
Тем не менее, остаток доходов может вызвать сомнения о компании. В первом квартале общие операционные расходы составили отрицательные $99 миллионов, хотя изменение в размере $176 миллионов в справедливой стоимости обязательств по будущим приобретениям временно улучшило ее финансовые показатели.
Если не учитывать эту единоразовую выгоду, операционные расходы составили бы $77 миллионов, что значительно превышает выручку. Это также привело бы к существенному увеличению операционных потерь в первом квартале.
В первом квартале SoundHound подтвердила свою оценку выручки на 2025 год в диапазоне между $157 миллионов и $177 миллионов. Тем не менее, даже если это приведет к увеличению выручки на 97% в середине диапазона, операционные расходы составили $203 миллиона, не включая изменение в размере $223 миллиона в справедливой стоимости обязательств по будущим приобретениям в 2024 году. Если операционные расходы также увеличатся на 97%, SoundHound столкнется с еще одним годом огромных потерь.
К началу первого квартала у SoundHound было около $245 миллионов ликвидности. Тем не менее, дальнейшие убытки могут заставить ее взять долги или выпустить больше акций, что, вероятно, негативно скажется на акционерах.
Упомянутая выше единовременная выгода предположительно дает SoundHound P/E-отношение, но та же выгода делает его обманчивым показателем оценки. Хотя можно обратиться к отношению цены к выручке (P/S), множитель 46 продаж гораздо выше среднего значения S&P 500 в 3.2, что указывает на то, что цена акций существенно опережает уровень выручки компании.
Может ли покупка акций SoundHound AI сегодня обеспечить вам благополучие на всю жизнь?
Учитывая состояние акций SoundHound, ей еще предстоит доказать, прежде чем инвесторы смогут чувствовать себя уверенно, что она обеспечит им благополучие на всю жизнь.
Признавая, что технология SoundHound и ее популярность продемонстрировали достаточно обещающие результаты для обеспечения тройного роста выручки. Поскольку компания занимает лишь крошечную долю от ожидаемого роста отрасли, быстрые увеличения могут продолжаться в ближайшем будущем.
К сожалению, операционные расходы значительно превышают выручку, указывая на то, что прибыльность придется ждать годы, если вообще она будет достигнута. Более того, P/S-отношение 46 означает, что ее оценка значительно опережает рост, что может ограничить будущее повышение цены акций и повысить вероятность существенного отката.
В конечном итоге SoundHound подготовила свой бизнес для светлого будущего. Тем не менее, пока компания не сможет проложить путь к прибыльности, инвесторам, вероятно, лучше всего оставаться в стороне.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в SoundHound AI прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции SoundHound AI, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и SoundHound AI не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $634,627!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,046,799!*
Следует отметить, что общий средний доход Stock Advisors составляет 1,037% превосходящий рынок на 182% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Уилл Хили не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Может ли покупка акций SoundHound AI сегодня обеспечить вам благополучие на всю жизнь? был изначально опубликован The Motley Fool
