Investing.com -- Morgan Stanley повысил рейтинг Este Lauder до Overweight и включил косметическую группу в свой список Положительных Катализаторов, в преддверии ее финансового отчета за четвертый квартал, который выйдет 20 августа.
Фирма ожидает, что компания превзойдет прогноз по выручке и описала конструктивную многолетнюю тезу по акциям.
Мы считаем, что EL достигнет верхнего предела своего прогноза, учитывая лучший, чем ожидалось, 6,18 событий и лучшую онлайн производительность, - написали аналитики Morgan Stanley, добавив, что продажи по сравнению с прошлым периодом могут стать положительными (+0,9% глобально) в следующем квартале декабря 2025 года.
Фирма говорит, что розничная дестокализация вероятно позади компании, и полная выгода от Плана восстановления прибыли и роста Este Lauder начнет проявляться в финансовом 2027 году.
По мнению Morgan Stanley, увеличение прибыли на акцию будет существенным, когда станут доступны средства от Плана восстановления прибыли и роста в финансовом 2027 году.
Аналитики также отметили улучшение маржинальности, ссылаясь на пять последовательных квартальных увеличений валовой маржи. Маржа EBITDA Este Lauder составляла 15,5% в финансовом 2024 году, и Morgan Stanley прогнозирует, что к финансовому 2027 году она вырастет до 17,7%.
Операционные улучшения и реинвестирование в цифровые технологии также, по их словам, поддерживают позитивный взгляд.
Руководство привело явный пример улучшения операций, цитируя десятипроцентное увеличение точности прогнозирования, сокращение избытка и устаревания на 50%, - говорится в заметке.
Банк отметил, что Este Lauder недавно нанял своего первого в истории Главного цифрового и маркетингового директора, Ода Гандона, для ускорения онлайн производительности.
Morgan Stanley увеличил свои прогнозы по прибыли на акцию на FY26FY28 и ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит 2,27 доллара в FY26 и 3,41 доллара в FY27.
Связанные статьи
Morgan Stanley ожидает сильных финансовых результатов Estee Lauder и добавляет в список катализаторов
Растут риски? Умные деньги избежали коррекции на 46%+ на этих популярных бумагах
После взлета на 149%, эта акция снова вошла в благосклонность нашего ИИ - и уже +25% в июле